اگر بیت کوین بتواند منطقه حمایت 30000 تا 33000 دلار را حفظ کند، پالیگان، مونرو، اییاس و آوه در روزهای آینده احتمالا به سطح های بالاتر صعود خواهند کرد.
بیت کوین تلاش می کند تا هر سطح قیمتی را در طول اصلاح فعلی حفظ کند، که این نشانگر عدم تقاضا در سطوح بالاتر است. آیا این بدان معناست که روند صعودی به پایان رسیده و نهادهای سرمایه گذاری در حال خروج از بازار هستند؟
در جواب باید گفت “خیر”. خبرنامه هفتگی گلس نود اعلام کرد که پریمیوم گری اسکیل بیت کوین تراست (GBTC) در حال افزایش است، این نشان می دهد که نهادهای سرمایه گذاری در سطح های پایین مشغول خرید و انباشت هستند. GBTC تنها صندوقی نیست که شاهد افزایش ورودی است. براساس گزارش ها، ورودی سرمایه به صندوق قابل معامله بیت کوین Canadian Purpose نیز افزایش یافته است. به گفته تحلیلگران شرکت گلس نود، این علائم اولیه علاقه مندی مجدد این نهادها را نشان می دهد.
یکی دیگر از معیارهایی که ممکن است نشانه رسیدن بیت کوین به کف قیمت باشد، نمودار نرخ تسلط آن است که مشابه اوایل سال 2017 به نظر می رسد. اگر نرخ تسلط بیت کوین همان مسیر سال 2017 را دنبال کند، نشانگر این خواهد بود که این ارز هنوز با اوج خود فاصله دارد و فصل آلت کوین هنوز به پایان نرسیده است.
اکنون که زمان انقضا قراردادهای اختیار معامله و قراردادهای آتی به پایان رسیده، سرمایه گذاران این سوال را مطرح می کنند که ” آیا بیت کوین در هفته پیش رو می تواند بازیابی قوی خود را شروع کند و در صورت بروز این اتفاق، کدام یک از آلت کوین ها رشد خواهند کرد.
آیا بیت کوین به کف خود رسیده است؟
معامله گران از استراتژی های مختلفی استفاده می کنند تا تعیین کنند آیا بیت کوین به کف خود رسیده است یا نه. اما فعالیت های روی زنجیره و داده های بازار مشتقات نشان می دهند که وضعیت همچنان متزلزل و بی ثبات است.
از 12 مه که بیت کوین وارد مرحله اصلاح قیمت شد و کاهش 48 درصدی خود را به سمت سطح 30000 دلار آغاز کرد، معامله گران سعی کرده اند تا زمان معکوس شدن روند را پیش بینی کنند. این حرکت اصلاحی با لیکوئید شدن موقعیت های آتی به ارزش 12 میلیارد دلار به اوج خود رسید و باعث شده اعتماد معامله گران تا حدودی کاهش یابد.
تحلیلگران و معامله گران شروع به جستجوی علائم معکوس شدن روند (از جمله الگوهای تکنیکال، داده های تورم CPI آمریکا و ورودی بیت کوین به صرافی ها) کرده اند. برای مثال، برخی تحلیلگران گفتند که یک سقف بالاتر از سقف قبلی و به دنبال آن یک حرکت به بالای سطح 40000 دلار کافی است.
در 26 مه بیت کوین موفق شد سطح 40000 دلار را بشکند، اما این حرکت بیش از 6 ساعت طول نکشید و قیمت دوباره به زیر این سطح کاهش یافت. در همین حال، برخی معامله گران استنباط کردند که قبل از بازیابی قیمت، باید سطح حمایت 30000 دلار مجدد تست شود.
اگرچه شواهد تجربی یا حتی منطقی می توانند این گفته ها را تایید کنند، قیمت در بازار همیشه به اخبار خارجی یا الگوهای شکل گرفته در نمودار های قبلی، واکنش نشان نمی دهد.
قراردادهای اختیار معامله
قراردادهای اختیار خرید به خریدار این امکان را می دهد تا با پایان یافتن قرارداد، بیت کوین را با قیمت ثابت خریداری کند. از طرف دیگر، قراردادهای اختیار فروش تضمینی برای خریداران فراهم می کنند و از آنها در برابر کاهش قیمت محافظت می کنند.
هر زمان که نظر بازارگردان ها و معامله گران حرفه ای صعودی است، آنها پریمیوم بالاتری برای قراردادهای اختیار خرید درخواست می کنند. این روند باعث منفی شدن شاخص دلتا انحراف 25 درصد خواهد شد. از طرف دیگر، اگر حفاظت در برابر روند نزولی هزینه بیشتری داشته باشد، این شاخص مثبت خواهد شد.
نوسان این شاخص بین منفی 10 و مثبت 10 ، معمولا خنثی تلقی می شود. این وضعیت متعادل تا 16 ماه مه ادامه داشت، علی رغم این که بیت کوین سطح حمایت مهم 47000 دلار را که برای 76 روز ادامه داشت، از دست داد.
با ادامه اصلاح شدید در بازار، شاخص دلتا انحراف 25 درصد نیز کاهش یافت و هزینه محافظت از قراردادهای اختیار معامله افزایش یافت. بنابراین، تا زمانی که این شاخص الگوی خنثی تری را نزدیک به سطح 5 درصد ایجاد نکند، نمی توان درباره کف قیمت اظهار نظر کرد.
فعالیت های روی زنجیره
معامله گران همچنین تعداد بیت کوین هایی که اخیرا منتقل شده اند را کنترل می کنند. این شاخص به خودی خود نمی تواند صعودی یا نزولی تلقی شود، زیرا اطلاعاتی در مورد قدمت آدرس های درگیر ارائه نمی دهد.
افزایش 500 درصدی قیمت از اول اکتبر 2020 و اوج 64900 دلار در 14 آوریل 2021، باعث افزایش چشمگیر عرضه در ماه های قبل از روند صعودی شد. وقتی این معیار کاهش شدیدی دارد، بیانگر آن است که سرمایه گذاران علاقه ای برای خرید در سطح های فعلی ندارند.
در حال حاضر، 2.2 میلیون بیت کوین طی 30 روز گذشته فعال شده و این خیلی بالاتر از سطح قبلی مشاهده شده در اکتبر 2020 است. با وضعیت فعلی بازار، معامله گران فکر می کنند که بیت کوین هنوز به کف خود نرسیده است.
بیت کوین
شکست صعودی کوتاه بیت کوین نتوانست سطح مقاومت در میانگین متحرک ساده 200 روزه ( سطح 41014 دلار) را در 26 و 27 مه از پیش رو بر دارد. این نشان می دهد که روندهای نزولی با قدرت از این سطح دفاع می کنند. حرکت روبه پایین میانگین متحرک نمایی 20 روزه (41327 دلار) و نزدیک شدن شاخص قدرت نسبی به منطقه اشباع فروش حاکی از آن است که خرس ها کنترل حرکت را در اختیار دارند.
اگر سطح حمایت 33000 دلار شکسته شود، توقف بعدی قیمت می تواند در منطقه حمایت 28000 تا 30000 دلار باشد. در صورت شکسته شدن این منطقه، بیت کوین شاهد فشار فروش شدیدی خواهد بود و قیمت آن احتمالا به سطح 20000 دلار کاهش خواهد یافت.
هر چه زمان باقی ماندن قیمت در زیر میانگین متحرک ساده 200 روزه طولانی تر شود، شروع مرحله بعدی روند صعودی آن دشوارتر خواهد شد.
با این حال، اگر قیمت از سطح فعلی افزایش یابد و به بالای میانگین متحرک ساده 200 روزه برسد، نشان دهنده خرید زیاد در سطوح پایین خواهد بود. این می تواند مسیر را برای رسیدن احتمالی به سطح فیبوناچی اصلاحی 61.8 درصد در 48231 دلار هموار کند.
نمودار 4 ساعته بیت کوین
نمودار 4 ساعته شکل گیری یک مثلث متقارن را نشان می دهد که به طور کلی یک الگوی ادامه دهنده در نظر گرفته می شود و می تواند صعودی یا نزولی باشد. اگر روندهای نزولی قیمت را به زیر مثلث برسانند، احتمال کاهش به سطح 30000 دلار و سپس سطح 20316 دلار وجود خواهد داشت.
برعکس، اگر روندهای صعودی قیمت را به بالای خط مقاومت این مثلث برسانند و در بالای آن نگه دارند، این مثلث به عنوان یک الگوی معکوس روند عمل خواهد کرد. چنین حرکتی نشان دهنده پایان یافتن روند نزولی خواهد بود و قیمت احتمالا به سطح 51951 دلار افزایش خواهد یافت.
پالیگان (ماتیک)
قیمت پالیگان در روز یکشنبه از میانگین متحرک نمایی 20 روزه (1.58 دلار) برگشت کرد و این نشان می دهد که خریداران در زمان کاهش قیمت به این سطح حمایت اقدام به خرید کرده اند. حرکت رو به بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه و قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی در منطقه مثبت، بیانگر کم ترین مقاومت در مسیر روند صعودی است.
با این حال، در نمودار یک الگوی مثلث متقارن تشکیل شده است که حاکی از بلاتکلیفی در بین روندهای صعودی و نزولی است. اگر روندهای صعودی قیمت را به بالای خط مقاومت این مثلث برسانند، احتمال رسیدن آن به سطح 2.70 افزایش می یابد و سپس حرکت به سمت هدف این الگو در 4.20 دلار آغاز خواهد شد.
برعکس این فرضیه، اگر قیمت از خط مقاومت این مثلث کاهش پیدا کند، پالیگان برای چند روز دیگر در داخل این الگو باقی خواهد ماند. شکست به زیر این مثلث بیانگر ضعیف بودن روندهای صعودی خواهد بود و قیمت احتمالا تا سطح 0.8 دلار کاهش خواهد یافت.
نمودار 4 ساعته پالیگان
نمودار 4 ساعته نشان می دهد که روندهای صعودی در خط روند نزولی با مقاومت روبرو شده اند. اگر روندهای نزولی قیمت را به زیر سطح حمایت 1.51 دلار برسانند، الگوی سروشانه نزولی تکمیل خواهد شد که منجر به کاهش قیمت به سطح 0.68 دلار خواهد شد.
برعکس، اگر روندهای صعودی قیمت را به بالای خط روند نزولی برسانند، روند افزایش قیمت به سمت سطح مقاومت 2.43 دلار ادامه خواهد یافت. شکست به بالای این سطح می تواند قیمت را به سطح 2.70 دلار برساند.
اییاس
اییاس در حال بازیابی به سطح های بالاتر بود که در 27 مه از سطح فیبوناچی اصلاحی 38.2 درصد در 7.89 دلار، کاهش یافت. با این حال، نشانه مثبت این است که روندهای صعودی اجازه نداده اند قیمت به زیر سطح حمایت 5.60 دلار برسد. این بدان معناست که معامله گران منتظر کاهش بیشتر و خرید در سطح های پایین تر نیستند.
اگر روندهای صعودی بتوانند قیمت را به بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه (6.95 دلار) برسانند و نمودار روزانه در بالای آن بسته شود، نشان دهنده فزونی تقاضا بر عرضه خواهد بود. این می تواند مسیر را برای رسیدن قیمت به سطح فیبوناچی اصلاحی 50 درصد در 9.23 دلار و سپس به فیبوناچی 611.8 درصد در 10.57 دلار هموار کند.
اگر روندهای نزولی بازیابی قیمت را در میانگین متحرک نمایی 20 روزه یا سطح 7.89 دلار متوقف کنند، این سناریوی صعودی بی اعتبار خواهد شد. چنین حرکتی، احتمال شکست به زیر سطح 5.60 دلار را افزایش می دهد. در صورت بروز این اتفاق، قیمت به میانگین متحرک ساده 200 روزه (4.52 دلار) و سپس به سطح 3.57 دلار کاهش خواهد یافت.
نمودار 4 ساعته اییاس
نمودار 4 ساعته نشان می دهد، که روندهای صعودی از سطح حمایت 5.60 دلار دفاع می کنند و این نشان دهنده کاهش یافتن فشار فروش است. مسطح بودن میانگین متحرک نمایی 20 روزه و قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی در زیر عدد 50، تعادل بین عرضه و تقاضا را نشان می دهد.
اگر روندهای صعودی قیمت را به بالای سطح 6.81 دلار برسانند، احتمال افزایش به میانگین متحرک ساده 200 روزه و سپس به سطح 8.69 دلار وجود خواهد داشت. شکست به بالای این سطح مقاومت و بسته شدن نمودار در بالای آن، حاکی از قوی شدن روندهای صعودی خواهد بود. برعکس، اگر روندهای نزولی قیمت را به زیر منطقه حمایت 5.60 تا 5 دلار کاهش دهند، اییاس احتمالا به سطح 3.57 دلار کاهش خواهد یافت.
مونرو
تلاش های مکرر روندهای نزولی برای رساندن قیمت مونرو به زیر میانگین متحرک ساده 200 روزه (222 دلار) در چند روز گذشته به شکست انجامیده است. این نشان می دهد که خریداران در سطح های فعلی مشغول به خرید و انباشت هستند.
روندهای صعودی تلاش کردند تا قیمت را در 29 مه به بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه (294 دلار) افزایش دهند، اما فتیله بلند شمع نشان دهنده فشار فروش در سطح های بالاتر است. با این وجود، روندهای صعودی احتمالا برای شکست به بالای این میانگین متحرک تلاش خواهند کرد.
در صورت موفقیت، روند صعودی مونرو به سمت سطح فیبوناچی اصلاحی 61.8 درصد در 368.45 دلار ادامه خواهد یافت. این یک سطح مقاومت قوی خواهد بود، چون معامله گرانی که در سطوح بالاتر خرید کرده اند، ممکن است موقعیت های خود را ببندند.
در صورت کاهش قیمت به زیر میانگین متحرک ساده 200 روزه، این دیدگاه صعودی باطل خواهد شد. در این صورت، قیمت احتمالا به سطح 175 دلار و سپس به سطح 124.69 دلار کاهش خواهد یافت.
نمودار 4 ساعته مونرو
نمودار 4 ساعته شکل گیری یک مثلث متقارن را نشان می دهد، این حاکی از بلاتکلیفی در بین روندهای صعودی و نزولی در مورد جهت حرکت بعدی است. مسطح بودن میانگین متحرک نمایی 20 روزه و نزدیک شدن شاخص قدرت نسبی به عدد 50 بیانگر تعادل بین عرضه و تقاضا است.
اگر روندهای صعودی بتوانند قیمت را به بالای این مثلث برسانند، احتمال افزایش به میانگین متحرک ساده 200 روزه وجود خواهد داشت. این میانگین متحرک مانند یک مقاومت قوی عمل خواهد کرد. برعکس، اگر قیمت به زیر این مثلث برسد، احتمالا روند نزولی به سمت سطح 175 دلار و سپس به سطح 124.69 دلار ادامه خواهد یافت.
آوه
آوه تاش می کند تا از سطح حمایت قوی 280 دلار به سطح های بالاتر برگشت کند. این سطح از 26 ژانویه تاکنون شکسته نشده است، بنابراین، روندهای صعودی از آن دفاع خواهند کرد. میانگین متحرک ساده 200 روزه (290 دلار) درست در بالای این سطح قرار دارد که یک مزیت برای روندهای صعودی است.
با این وجود، حرکت رو به پایین میانگین متحرک نمایی 20 روزه (398 دلار) و کاهش شاخص قدرت نسبی به زیر عدد 43، نشان دهنده نزولی شدن روند در کوتاه مدت است. روندهای نزولی سعی می کنند هرگونه افزایش قیمت را در این میانگین متحرک متوقف کنند. در صورت موفقیت، قیمت آوه ممکن است دوباره به سطح 280 دلار کاهش یابد.
شکست به زیر این سطح حمایت و بسته شدن نمودار در زیر آن می تواند روند نزولی را به سمت سطح 160 دلار ادامه دهد. برعکس، اگر روندهای صعودی قیمت را به بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه برسانند، احتمال افزایش به سطح 489 دلار وجود خواهد داشت. این احتمالا یک سطح مقاومت قوی خواهد بود.
نمودار 4 ساعته آوه
نمودار 4 ساعته نشان می دهد که خریداران در زمان کاهش به سطح 280 دلار اقدام به خرید کرده اند. میانگین متحرک نمایی 20 روزه در حال صاف شدن است که به کاهش فروش اشاره دارد. اگر روندهای صعودی قیمت را به بالای خط روند نزولی برسانند و در بالای آن نگه دارند، آوه احتمالا تا سطح 418 دلار افزایش خواهد یافت. شکست به بالای این خط مقاومت و بسته شدن نمودار در بالای آن می تواند منجر به افزایش قیمت به سطح 480 دلار شود.
اگر قیمت از میانگین متحرک نمایی 20 روزه کاهش یابد و به زیر سطح 280 دلار برسد، این نمای صعودی باطل خواهد شد. در صورت بروز چنین اتفاقی، روندهای نزولی تلاش خواهند کرد تا قیمت را به کف 23 مه در 208.09 دلار برسانند.