راهنمای تفسیر و تحلیل نمودار عمق بازار ارزهای رمزنگاری

نمودار عمق بازار ارز رمزنگاری تصویری از دفتر سفارش‌ها ارائه می‌کند و اطلاعاتی درباره عرضه و تقاضا در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد تا بتوانند فرصت‌های معاملاتی را شناسایی کنند و تصمیمات بهتری بگیرند. در این مطلب با نحوه تفسیر نمودار عمق بازار آشنا می‌شوید و یاد می‌گیرید چگونه از آن برای درک بهتر شرایط بازار استفاده کنید.

نمودار عمق بازار ارز رمزنگاری چیست؟

نمودار عمق بازار نشان می‌دهد در یک صرافی، در هر قیمت مشخص چه مقدار سفارش خرید و چه مقدار سفارش فروش ثبت شده است. در این نمودار قیمت‌ها روی محور افقی (X) و حجم سفارش‌ها روی محور عمودی (Y) نمایش داده می‌شوند و داده‌ها به‌صورت لحظه‌ای از دفتر سفارش‌ها دریافت می‌شوند.

ابتدا اجازه دهید برخی مفاهیم و اصطلاحات را توضیح دهیم. دفتر سفارش فهرستی ساده از سفارش‌های خرید و فروش در یک صرافی ارز رمزنگاری است.

اگرچه اطلاعات سفارش‌ها مفید هستند، نمایش آن‌ها به‌صورت فهرست ساده می‌تواند گیج‌کننده باشد، زیرا تنها چند سفارش قابل مشاهده است و تصویر واضحی از وضعیت کلی بازار ارائه نمی‌دهد.

نمودار عمق بازار از نواحی رنگی برای نمایش عرضه و تقاضا استفاده می‌کند و آن را به دو بخش خرید (bid) و فروش (ask) تقسیم می‌کند. رنگ سبز نشان‌دهنده حجم سفارش‌های خرید و رنگ قرمز نشان‌دهنده حجم سفارش‌های فروش است. این دو بخش نمودار عمق، تمام سفارش‌های لیمیت موجود در صرافی یا پلتفرم معاملاتی را نشان می‌دهند. با این حال، ظاهر نمودار در نگاه اول می‌تواند گمراه‌کننده باشد. در ادامه نحوه تفسیر داده‌های این نمودار را توضیح خواهیم داد.
بررسی انواع سفارش‌ها در صرافی های رمزنگاری

نمودارهای عمق بازار ارزهای رمزنگاری را می‌توان در صرافی‌های بزرگی مانند بایننس و کوین‌بیس پیدا کرد. برخی ابزارهای دیگر مثل تریدینگ ویو هم این نمودارها را ارائه می‌دهند.

اهمیت درک نمودارهای عمق بازار

نمودارهای عمق بازار ارز رمزنگاری ابزاری برای سنجش احساسات کوتاه‌مدت بازار هستند. این نمودارها همچنین به معامله‌گران کمک می‌کنند تا نقدینگی بازار را بررسی کنند، احتمال اسلیپیج قیمت را بسنجند، فاصله بین قیمت‌های خرید و فروش را اندازه‌گیری کنند و نوسانات لحظه‌ای بازار را ارزیابی کنند.

نمودارهای عمق بازار همچنین ابزار قدرتمندی برای مدیریت ریسک معاملات هستند و معامله‌گران را از دفتر سفارش‌های کم‌حجم و تله‌های اسپوفینگ (سفارشات جعلی) دور می‌کنند. این نمودار به آن‌ها امکان می‌دهد قبل از ورود به معامله، وضعیت بازار را بررسی کنند.
مدیریت ریسک چیست؟ پنج استراتژی برای به حداقل رساندن ریسک پرتفوی

دفتر سفارش‌های کم‌حجم: دفتر سفارش می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا از ورود به موقعیت در زمان حجم پایین اجتناب کنند. وقتی در بازار ارز رمزنگاری حجم معاملات کم باشد، انجام معاملات دشوار می‌شود و ممکن است معامله با قیمتی متفاوت از آنچه انتظار داشتید انجام شود (این وضعیت به «اسلیپیج» معروف است). این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که سفارش شما از چند سفارش با قیمت‌های متفاوت پر شود. در چنین شرایطی بهتر است یا صبر کنید تا حجم معاملات افزایش یابد، یا از صرافی‌هایی استفاده کنید که حجم بیشتری دارند.

تله‌های اسپوفینگ : یک معامله‌گر با ثبت سفارش‌های خرید یا فروش بسیار بزرگ، به‌طور مصنوعی یک «دیوار قیمتی» ایجاد می‌کند تا قیمت را به سمت دلخواه خود حرکت دهد. این سفارش‌ها قبل از انجام شدن، سریع لغو می‌شوند و معامله‌گر در همان زمان، یک سفارش کوچک واقعی ثبت می‌کند و از تغییر قیمت سود می‌برد. نمودار عمق بازار این سفارش‌های جعلی را که در لحظه ایجاد و ناپدید می‌شوند، به‌صورت زنده نمایش می‌دهد.
اسپوفینگ یا سفارش جعلی چیست و چگونه می توان آن را شناسایی کرد

دیوارهای خرید و فروش همیشه فریب‌دهنده نیستند و گاهی اوقات نشان‌دهنده قصد واقعی معامله‌گران برای خرید یا فروش هستند. اما برای اینکه بتوان نیت واقعی آنها را تشخیص داد، بهتر است در صرافی هایی با حجم بالا معامله کرد. زیرا در چنین بازارهایی انجام اسپوفینگ دشوارتر بوده و سفارش‌های واقعی تاثیر بیشتری بر قیمت دارند.

دیوارهای واقعی خرید و فروش، یا حتی نبود آن‌ها، می‌توانند اطلاعات مفیدی از وضعیت بازار ارائه دهند. با استفاده از نمودار عمق بازار می‌توان فهمید تمایل بازار بیشتر به سمت خرید است یا فروش. در ادامه چند نمونه را بررسی می‌کنیم که احساسات واقعی را به‌خوبی نشان می‌دهد.

روز راه‌اندازی ETFهای بیت‌کوین در سال ۲۰۲۴

با راه‌اندازی اولین ETFهای اسپات بیت‌کوین، گمانه‌زنی‌ها درباره افزایش قیمت بالا گرفت. در ابتدا، دیوارهای خرید باعث شدند قیمت بیت‌کوین به سمت بالا حرکت کند. اما فشار فروش ناشی از صندوق تراست بیت‌کوین گری‌اسکیل (GBTC) که به ETF تبدیل شده بود، قیمت را دوباره پایین آورد؛ زیرا سرمایه‌گذاران سرمایه خود را به ETFهای دارای کارمزد کمتر منتقل کردند. پس از آرام شدن بازار، نهادهای سرمایه‌گذاری و معامله‌گران مجدد دیوارهای خرید جدیدی ایجاد کردند و عملاً از کاهش قیمت برای خرید استفاده کردند.
صندوق قابل معامله در بورس یا ETF چیست و چگونه کار می کند

سقوط ارز پایدار الگوریتمی UST

یکی از مشهورترین بحران‌های بازار ارز رمزنگاری هنگامی رخ داد که ارز پایدار UST سقوط کرد. این بحران از زمانی آغاز شد که یک سفارش فروش بزرگ در صرافی غیرمتمرکز باعث شد قیمت UST از سطح یک دلار فاصله بگیرد. بنیاد لونا (LFG) تلاش کرد با ایجاد یک دیوار خرید بیت‌کوین از سقوط آن جلوگیری کند، اما این اقدام به دلیل فشار فروش شدید بی‌نتیجه ماند. توکن LUNA دچار تورم شدید شد و فروش گسترده آن منجر به ایجاد دیوارهای فروش بزرگ در تمام صرافی‌هایی شد که معاملات LUNA را پشتیبانی می‌کردند.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

ساختار نمودار عمق بازار ارز رمزنگاری

ابتدا اجزای نمودار عمق بازار را بررسی می‌کنیم تا رابطه آن‌ها با یکدیگر را بهتر درک کنیم. برای مثال، خطوط خرید (Bid) و فروش (Ask) در جهت‌های مخالف از هم جدا می‌شوند و دره  وسط نمودار محل تقاطع فعلی عرضه و تقاضا را نشان می‌دهد. قیمت میانی بازار (Mid-Market Price)، که میانگین بالاترین قیمت خرید و پایین‌ترین قیمت فروش است، می‌تواند مسیر احتمالی حرکت قیمت را نشان دهد.

با این حال، نمودار عمق بازار به تنهایی اطلاعات کافی برای اتخاذ تصمیمات معاملاتی آگاهانه ارائه نمی‌دهد. اکثر معامله‌گران حرفه‌ای از چند شاخص مختلف برای تصمیم‌گیری در معاملات ارز رمزنگاری استفاده می‌کنند.

اجزای اصلی نمودار عمق

ابتدا، محورهای نمودار عمق بازار را بررسی می‌کنیم. محور X به صورت افقی است و قیمت‌های خرید و فروش در پلتفرم را نمایش می‌دهد. محور Y حجم تجمعی سفارش‌ها را در هر سطح قیمتی و بالاتر از آن نشان می‌دهد.

برای مثال، در منطقه معاملاتی فعلی، نقدینگی کم است. هرچه قیمت‌ها از این منطقه دورتر می‌شوند، معمولا سفارش‌های خرید و فروش بیشتری ثبت می‌شوند. این سفارش‌های تجمعی خطوط خرید و فروش روی نمودار را تشکیل می‌دهند. گاهی روی نمودار، شیب‌های تند به شکل دیوار خرید یا دیوار فروش دیده می‌شوند. این دیوارها ممکن است سفارش‌های واقعی در آن سطوح قیمتی باشند یا تلاش برای دست‌کاری قیمت در صرافی باشند.

خطوط خرید و فروش نشان می‌دهند که در قیمت‌های مختلف، چه مقدار ارز  برای معامله موجود است. برای مثال، در نمودار زیر، تا قیمت ۴۳۴۸ دلار یا پایین‌تر حدود ۲۵۰۰ اتریوم برای معامله وجود دارد، اما در محدوده قیمت فعلی کمتر از ۱۰ اتریوم قابل معامله است. سمت خرید نمودار هم همین وضعیت را دارد: نقدینگی کم در نزدیکی قیمت فعلی و نقدینگی بیشتر در قیمت‌های دورتر.
اتریوم چیست؟ آموزش کامل اتریوم

لازم به ذکر است که خطوط خرید و فروش دائماً در حال تغییر هستند، زیرا نمودار داده‌های خود را از دفتر سفارش همیشه در حال تغییر دریافت می‌کند. سفارش‌های مارکت (Market Orders) از سفارش‌های لیمیت ثبت شده در صرافی تکمیل می شوند و پس از انجام معامله، این سفارش‌ها از نمودار عمق بازار حذف می‌شوند.

با این حال، نمودار عمق بازار همیشه تمام سفارش‌های موجود در هر دو سمت خرید و فروش را نشان نمی‌دهد. مهم‌ترین موردی که در این نمودار دیده نمی‌شود، سفارش‌های کوه یخ یا آیس‌برگ هستند. در این نوع سفارش‌ها، حجم بزرگ خرید یا فروش به چند سفارش کوچک‌تر تقسیم می‌شود. به این ترتیب، هر بار که یک سفارش انجام می‌شود، سفارش کوچک دیگری جای آن را می‌گیرد. این روش از ایجاد دیوارهای بزرگ خرید یا فروش جلوگیری می‌کند، اما می‌تواند باعث شود قیمت برای مدتی در یک منطقه مشخص باقی بماند تا تمام سفارش‌های بعدی نیز تکمیل شوند.
سفارش کوه یخ (iceberg) چیست و چه کسانی از آن استفاده می کنند؟

توضیح شاخص نمودار عمق بازار

نمودار عمق بازار در بخش معاملات پیشرفته صرافی‌های ارز رمزنگاری، از جمله کوین‌بیس، بایننس و MEXC در دسترس است. بسیاری از صرافی‌های برتر برای معاملات روزانه، این نمودار را در کنار مجموعه‌ای از ابزارهای معاملاتی دیگر ارائه می‌دهند.

نمودار جفت‌ارز SOL/USD یک دیوار فروش را نشان می‌دهد. با وجود اینکه حجم سفارش‌های فروش در نگاه اول بزرگ و ترسناک به نظر می‌رسد، این دیوار فروش در واقع نشان می‌دهدکه فروشندگان حاضر نیستند سولانا را با قیمت فعلی بفروشند و منتظر قیمت بالاتری هستند.
سولانا چیست؟ آنچه باید درباره این شبکه و توکن SOL بدانید

امکانات شخصی‌سازی در هر پلتفرم متفاوت است. معمولاً با حرکت نشانگر موس روی نمودار، می‌توان حجم تجمعی سفارش‌های خرید یا فروش را در یک قیمت مشخص مشاهده کرد. برخی پلتفرم‌ها همچنین امکان تغییر رنگ‌بندی و بزرگ‌نمایی نمودار را ارائه می‌دهند. برای مثال، با بزرگ‌نمایی نمودار، می‌توانیم کل محدوده سفارش‌های SOL را مشاهده کنیم که از ۴۷ تا ۳۸۸ دلار متغیر است.

نمودار عمق بازار همان اطلاعات خرید و فروش موجود در دفتر سفارش‌ها را ارائه می‌دهد، اما آن‌ها را به‌صورت تصویری و در قالبی کلی‌تر نمایش می‌دهد تا نمای واضح‌تری از وضعیت عرضه و تقاضا ارائه کند. در نمودار زیر، هر دو مورد در کنار هم نشان داده شده‌اند.

دفتر سفارش‌ها همان اطلاعات خرید و فروش را دارد، اما حجم کل سفارش‌ها در سمت خرید یا فروش را نشان نمی‌دهد و معامله‌گران معمولاً باید برای دیدن سفارش‌های بیشتر، صفحه را اسکرول کنند (پایین بکشند).

مزایا و معایب نمودار عمق

این نمودار به معامله‌گران امکان می‌دهد سریع وضعیت کلی بازار و احساسات آن‌ها را ببینند، سطوح حمایت و مقاومت احتمالی را شناسایی کنند، میزان نقدینگی را بسنجند. این ابزار برای معامله‌گران جدید نیز کاملاً قابل فهم و کاربردی است.
مفهوم سطوح حمایت و مقاومت چیست و چه کاربردی دارد؟

این ابزار معایبی نیز دارد: جزئیات دقیق سفارش‌ها را نشان نمی‌دهد، امکان ایجاد تله‌های اسپوفینگ وجود دارد و فهرست سابقه معاملات در آن در دسترس نیست.

خوشبختانه، در بسیاری از پلتفرم‌ها می‌توانید دفتر سفارش‌ها، سابقه معاملات و نمودار عمق بازار را هم‌زمان مشاهده کنید.

راهنمای گام‌به‌گام تفسیر نمودار عمق بازار برای مبتدیان

در اینجا نمودار عمق جفت WLFI/USD را بررسی می‌کنیم، که معمولاً اسپرد بیشتری نسبت به بسیاری از ارزهای محبوب‌تر دارد. آلت‌کوین‌های کوچک‌تر اغلب حجم معاملات کمتری دارند و این باعث ایجاد اختلاف بیشتر بین قیمت خرید و فروش می‌شود.

خط خرید : این خط نشان‌دهنده سفارش‌های خرید لیمیت در دفتر سفارشات است. در این مثال، حجم خرید کلی بیشتر است، اما در سطح فعلی قیمت، تقریباً با حجم فروش برابر است.

قیمت میانی بازار (Mid-Market Price): برای محاسبه قیمت میانی بازار، بالاترین قیمت خرید را با کمترین قیمت فروش جمع کرده و حاصل را بر ۲ تقسیم می‌کنیم. این شاخص به تنهایی ممکن است اطلاعات زیادی ارائه ندهد، به‌ویژه اگر این دو قیمت نزدیک به هم باشند. اما در مواردی که اختلاف قیمت قابل توجه باشد، این شاخص می‌تواند نشانه‌ای از حرکت کوتاه‌مدت قیمت به سمت قیمت میانی بازار باشد. برخی پلتفرم‌ها قیمت میانی بازار را هنگام ثبت سفارش بازار (مارکت) ارائه می‌کنند، تا سفارش سریع‌تر انجام شود.

اسپرد : اسپرد به اختلاف بین بالاترین قیمت خرید و پایین‌ترین قیمت فروش گفته می‌شود. در نمودار بالا، یک اسپرد بسیار بزرگ به وضوح قابل مشاهده است، در حالی که دارایی‌هایی با حجم معاملات بالا مثل بیت‌کوین و اتریوم معمولاً اسپرد بسیار کوچکتری دارند که ممکن است روی نمودار عمق بازار قابل تشخیص نباشد.

خط فروش : این خط نشان‌دهنده سفارش‌های فروش در بازار است. در مثال بالا، شیب خط فروش کم‌‌تر از خط خرید است، که نشان می‌دهد مقاومت برای افزایش قیمت زیاد قوی نیست. کمی بعد، یک دیوار خرید بزرگ ایجاد شد که حمایت قوی ایجاد کرد. بر اساس این اطلاعات، حرکت کوتاه‌مدت قیمت می‌تواند صعودی باشد. با این حال، باید مراقب تغییرات نمودار عمق بازار بود، زیرا دیوارهای خرید یا فروش ممکن است حرکت واقعی بازار را نشان دهند یا تله اسپوفینگ برای دستکاری قیمت در کوتاه‌مدت باشند.

برای اطمینان از تغییر روند، باید شاخص‌های دیگر مانند حجم معاملات، شاخص قدرت نسبی (RSI) یا MACD را بررسی کرد. در این مثال، هیچ‌یک از این شاخص‌ها نشانه‌ای از تغییر قابل توجه در شتاب یا جهت قیمت نشان نمی‌دهند. با این حال، سفارش خرید در این سطح به دلیل وجود حمایت قیمت در نمودار عمق بازار می‌تواند سودآور باشد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) چیست و چگونه می توان از آن در تحلیل قیمت استفاده کرد؟
چگونه می توان از شاخص MACD برای پیش بینی قیمت ارزها استفاده کرد

استراتژی معامله بر اساس نمودار عمق بازار

معامله‌گران معمولاً از نمودار عمق بازار همراه با سایر شاخص‌ها برای طراحی استراتژی‌ معاملات روزانه استفاده می‌کنند. به دلیل نوسانات زیاد نمودار عمق بازار، این نوع معاملات معمولاً چند دقیقه یا حتی چند ثانیه طول می‌کشند. در ادامه، استراتژی‌های ممکن، شاخص‌های کمکی و ریسک‌های مهم قبل از معامله را بررسی می‌کنیم.
استراتژی معاملاتی چیست و چرا به آن نیاز دارید؟

استراتژی اسکالپینگ با استفاده از دیوارهای خرید و فروش

در مثال قبلی، یک دیوار خرید  برای WLFI وجود داشت که سفارش‌های خرید زیادی تا سقف قیمت جمع شده بودند. یکی از استراتژی‌ها می‌تواند این باشد که موقعیت شورت بالای قیمت دیوار خرید باز کنید و انتظار داشته باشید فروشندگان قیمت را به سطح دیوار پایین بیاورند.
معامله اسکالپ چیست و چگونه انجام می شود؟

این استراتژی ریسک بالایی دارد، اما می‌تواند حتی در معاملات کوچک سود قابل توجهی ایجاد کند، زیرا دیوار خرید نقدینگی کافی برای بستن معامله شورت بدون اسلیپیج فراهم می‌کند. با این حال، اگر دیوار خرید باعث افزایش قیمت شود، معامله اهرمی شما با ضرر مواجه خواهد شد.
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟

استراتژی معاملات مبتنی بر شکست صعودی یا نزولی قیمت

دیوارهای خرید نقش حمایت دارند و دیوارهای فروش نشان‌دهنده مقاومت هستند. اگر یکی از این دیوارها ناپدید شود، حمایت یا مقاومت نیز از بین می‌رود و قیمت می‌تواند سریع بالا یا پایین برود. معامله‌گران می‌توانند با استفاده از نمودار عمق بازار به دنبال فرصت‌های شکست قیمت باشند؛ به این صورت که با حذف دیوار خرید وارد موقعیت شورت شوند یا با ایجاد یا حذف دیوار فروش وارد موقعیت لانگ شوند.

ثبت سفارش‌های لیمیت درست داخل دیوارهای بزرگ

برخی معامله‌گران از اطلاعات دیوارهای خرید و فروش استفاده می‌کنند و سفارش‌های لیمیت خود را نزدیک آنها قرار می‌دهند.این استراتژی فرض می‌کند دیوار خرید یا فروش مانند آهن‌ربا عمل می‌کند و قیمت را به سمت خود می‌کشد، اما همیشه اینطور نیست. در این روش، معامله‌گر ممکن است سفارش فروش خود را کمی پایین‌تر از دیوار فروش قرار دهد. وقتی قیمت به دیوار فروش نزدیک می‌شود، سفارش شما راحت‌تر و سریع‌تر اجرا می‌شود، چون رقابت کمی از سوی سایر فروشنده‌ها در آن قیمت وجود دارد.

ترکیب شاخص‌های دیگر برای تایید روند

نمودارهای عمق بازار به‌تنهایی همیشه قابل اعتماد نیستند، زیرا برخی معامله‌گران ممکن است سفارش‌های اسپوفینگ ثبت کنند، سفارش‌ها را لغو کنند و نوسانات شدید قیمت نیز وجود دارد. برای افزایش اطمینان، می‌توان این نمودارها را با شاخص‌های دیگر ترکیب کرد تا روند یا حرکت قیمت تایید یا رد شود.

حجم معاملات : حجم معاملات نشان می‌دهد که چقدر خرید و فروش در بازار انجام شده است. اگر حجم معاملات پایین باشد، حرکت قیمت ممکن است با افزایش دوباره حجم به سرعت معکوس شود.  برای تایید یا رد نظریه خود درباره قیمت، شاخص‌های حجم در پایین نمودار قیمت را بررسی کنید.

شاخص قدرت نسبی (RSI): این شاخص سرعت و اندازه حرکت قیمت را اندازه‌گیری می‌کند و ابزاری قدرتمند برای تشخیص شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش است. یک دیوار خرید قوی همراه با RSI کمتر از ۳۰ (اشباع فروش) می‌تواند نشانه ایجاد فرصتی برای معامله لانگ باشد.

میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD): این شاخص برای شناسایی نقاط معکوس شدن روند کاربرد دارد. برای مثال، اگر MACD به‌طور قاطع از خط سیگنال عبور کند و یک دیوار خرید قوی حمایت ایجاد کند، انجام معامله لانگ می‌تواند یک استراتژی سودده و منطقی باشد.

در نمودار زیر، شاخص RSI نشان داد که بازار در شرایط اشباع خرید قرار دارد و شاخص MACD کمی بعد با تشکیل تقاطع نزولی سیگنال فروش صادر کرد. هم‌زمان، حجم معاملات در طول ریزش قابل توجه بود که این شرایط، سیگنال قوی برای انجام معامله شورت فراهم کرد.

ریسک‌های معامله با نمودارهای عمق بازار

معامله بر اساس نمودارهای عمق بازار دارای چندین ریسک مهم است که قبل از ورود به معامله باید در نظر گرفت. به‌طور خاص، اسپوفینگ یا سفارشات جعلی باعث می‌شود معاملات مبتنی بر این نمودارها پرریسک‌تر باشند. این ریسک هنگام معامله ارزهای رمزنگاری با حجم معاملات پایین یا در صرافی‌های کم‌حجم بیشتر می‌شود. حجم معاملات پایین می‌تواند باعث اسپرد بیشتر (افزایش اختلاف قیمت خرید و فروش) شود و امکان دستکاری بازار، به‌ویژه از طریق اسپوفینگ را فراهم کند. از سوی دیگر، دیوارهای بزرگ خرید و فروش در ارزها و توکن‌هایی که حجم معاملات بالایی دارند، چندان محسوس نیستند. این ویژگی انجام دستکاری بازار از طریق اسپوفینگ را سخت‌تر می‌کند، اما معامله‌گران ممکن است برای موفقیت به استراتژی‌های متفاوت نیاز داشته باشند.

اشتباهات رایج و نحوه اجتناب از آنها

نمودارهای عمق بازار کمک چندانی برای تصمیم‌گیری ارائه نمی‌کنند و ممکن است باعث سوءتفاهم و اشتباهات رایج شوند. این اشتباهات می‌توانند هزینه‌بر باشند، بنابراین در ادامه روش‌هایی برای اجتناب از آنها آمده است:

سوء برداشت از سفارش‌های تجمعی در مقایسه با سفارش‌های فردی: نمودارهای عمق بازار حجم کل سفارش‌های موجود تا بالای یا پایین یک سطح قیمتی مشخص را نشان می‌دهند و نباید تصور شود که این سفارش‌ها متعلق به یک فرد یا معامله‌گر خاص هستند. توجه داشته باشید که هر شیب تند (cliff) روی نمودار ممکن است نشان‌دهنده سفارش‌های جمعی چندین معامله‌گر باشد.

نادیده گرفتن احتمال لغو سفارش: مراقب اسپوفینگ یا سفارش‌های جعلی باشید. سفارش‌هایی که به نظر حمایت قوی یا مقاومت قابل اعتماد ایجاد می‌کنند، ممکن است ناگهان ناپدید شوند و گاهی بعداً دوباره ظاهر شوند. در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی فقط به نمودار عمق بازار تکیه نکنید، بلکه از شاخص‌های دیگر مانند RSI، MACD و حجم معاملات نیز استفاده کنید.

اتکای بیش از حد به داده‌های یک صرافی: نمودار عمق هر صرافی تنها سفارش‌های خرید و فروش موجود در همان صرافی را نشان می‌دهد. این موضوع زمانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند که آلت‌کوین‌هایی معامله می‌کنید که ممکن است حجم معاملات بیشتری در پلتفرم‌های دیگر داشته باشند. فقط به این دلیل که حجم معاملات در یک صرافی پایین است، فرصت معاملاتی را از دست ندهید. با استفاده از پلتفرم‌هایی مانند کوین‌گکو (CoinGecko) می‌توانید صرافی‌های دیگری را پیدا کنید که همان جفت ارز موردنظر شما را برای معامله ارائه می‌کنند.

برخی نکات در مورد نمودار عمق بازار

در پایان، برخی ابزارها و استراتژی‌های پیشرفته برای معامله با استفاده از نمودار عمق بازار را بررسی می‌کنیم. همچنین ابزارهای دیگری را معرفی خواهیم کرد که به شما کمک می‌کنند تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرید.

تحلیل عمق تجمعی بازار در چند صرافی با ابزارهای API: نمودار عمق بازار، سفارش‌های خرید و فروش موجود در یک صرافی را به‌صورت تصویری نشان می‌دهد. ابزارهای API و سرویس‌های تجمیع اطلاعات بازار می‌توانند اطلاعات سفارش‌ها را به‌صورت هم‌زمان از چندین صرافی مختلف جمع‌آوری کنند تا تصویر کامل‌تری از وضعیت بازار ارائه دهند. این داده‌های اضافی به معامله‌گران کمک می‌کند سطوح حمایت و مقاومت را با دقت بیشتری شناسایی کنند. پلتفرم‌هایی مانند CoinDesk Data نیز داده‌های بازار را از طریق API در اختیار کاربران قرار می‌دهند.

میانگین قیمت وزنی بر اساس عمق بازار (DWAP) برای سفارش‌های بزرگ: زمانی که قصد خرید یا فروش در حجم بالا دارید، DWAP با تقسیم سفارش بزرگ به چند سفارش کوچک‌تر و اجرای آن‌ها در زمان‌های مناسب، به کاهش اسلیپیج کمک می‌کند و باعث می‌شود معامله با قیمت بهتری انجام شود.

استفاده از نقشه حرارتی برای شناسایی نقدینگی پنهان: نقدینگی پنهان، مانند سفارش‌های کوه یخ (آیس‌برگ)، ممکن است در نمودار عمق استاندارد به‌راحتی قابل تشخیص نباشد. در این حالت، قیمت دیگر تغییر زیادی نمی‌کند، چون نقدینگی جدید به‌طور مداوم وارد بازار می‌شود. پلتفرم‌های ارائه‌دهنده نقشه حرارتی مانند Hyblock می‌تواند نقشه‌های حرارتی رنگی ارائه دهد که شناسایی نقدینگی پنهان را آسان‌تر می‌کند.

حرف آخر

نمودار عمق بازار، همه سفارش‌های باز یک صرافی مشخص را روی نمودار نشان می‌دهد و به‌صورت لحظه‌ای به‌روزرسانی می‌شود. این نمودار اطلاعات مهمی درباره عرضه و تقاضای یک ارز در همان پلتفرم ارائه می‌کند و به شناسایی مناطق حمایت و مقاومت کمک می‌کند.

با این حال، نمودار عمق بازار ممکن است دستکاری شود (به‌ویژه برای آلت‌کوین‌های کم‌حجم) و نمی‌تواند نقدینگی پنهان مانند سفارش‌های کوه یخ را نشان دهد. اما زمانی که همراه با سایر شاخص‌ها استفاده شود، این نمودار ابزاری قدرتمند برای تعیین زمان ورود و خروج از معاملات است.

منابع:

• cryptonews