بیت‌کوین در آستانه سقوط؛ ۱۰۵ هزار دلار آخرین سطح حمایت

افزایش سریع قیمت بیت‌کوین پس از نشست جکسون هول به یک شمع اینگالفینگ نزولی هفتگی تبدیل شد. داده‌های درون شبکه‌ای نشان می‌دهند که ۱۰۵,۰۰۰ دلار یک سطح حمایت مهم است، زیرا کیف‌پول‌های متوسط (که معمولاً بین ۱ تا ۱۰ کوین دارند) شروع به فروش کرده‌اند.
شرح مختصری بر کیف پول ارزهای دیجیتال

روند نزولی فصلی و کاهش علاقه به ETFهای اسپات بیت‌کوین، احتمال کاهش قیمت به منطقه۱۰۰,۰۰۰ تا ۹۲,۰۰۰ دلار را افزایش می‌دهند.
صندوق قابل معامله در بورس یا ETF چیست و چگونه کار می کند

نوسانات قیمت بیت‌کوین پس از سخنرانی جروم پاول

بیت‌کوین روز جمعه با افزایش قابل توجه ۳.۹۱ درصدی از ۱۱۱,۷۰۰ دلار به ۱۱۷,۳۰۰ دلار رسید. این رشد پس از اظهارات جروم پاول در نشست جکسون هول و اشاره وی به احتمال تغییر سیاست پولی فدرال رزرو به سمت انبساطی و کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر صورت گرفت. این اظهارات باعث تقویت احساس ریسک‌پذیری در میان سرمایه‌گذاران شد.

این بیشترین افزایش روزانه بیت‌کوین از ۱۰ جولای بود که امیدها برای رسیدن به اوج جدید را تقویت کرد، اما با کاهش قیمت آن به زیر ۱۰۹,۰۰۰ دلار، این امیدها از بین رفت.

شمع اینگالفینگ نزولی هفتگی نشان‌دهنده ضعیف شدن روند صعودی است، زیرا داده‌های درون شبکه‌ای به توزیع (فروش) گسترده در میان دارندگان اشاره دارد.

با این کاهش، موقعیت‌های حدود ۲۰۰,۰۰۰ تریدر به ارزش بیش از ۹۰۰ میلیون دلار لیکوئید شده است. اکثر موقعیت های لیکوئید شده مربوط به موقعیت های لانگ بودند.
لیکوئید شدن چیست و چگونه باید از آن جلوگیری کرد؟
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟

فروش توسط گروه‌های مختلف هولدر

داده‌های گلس‌نود نشان می‌دهند که تمامی گروه‌های هولدر بیت‌کوین، به‌ویژه گروه‌های دارای ۱۰ تا ۱۰۰ کوین، اکنون وارد فاز فروش شده‌اند. این فشار فروش هماهنگ از سوی کیف پول‌های مختلف، بر ثبات قیمت تأثیر منفی می‌گذارد.

علاوه بر این، تحلیل‌گر بوریس وست به تفاوت در رفتار کیف پول‌ها اشاره می‌کند: دارندگان کوچک‌تر (۰ تا ۱ بیت‌کوین) از اوج قیمت به‌طور پیوسته خرید کرده‌اند، در حالی که کیف پول‌های دارای ۱ تا ۱۰ بیت‌کوین که فروش خود  را زیر ۱۰۷,۰۰۰ دلار متوقف کرده اند، خرید را از سر گرفته اند.

سطح  حمایت ۱۰۵,۰۰۰ مهم است

در مقابل دارندگان بزرگ‌تر رفتار محتاطانه‌تری از خود نشان می‌دهند. کیف پول‌های دارای ۱۰ تا ۱۰۰ بیت‌کوین پس از رسیدن قیمت به ۱۱۸,۰۰۰ دلار خرید خود را متوقف کرده و به فروش روی آورده‌اند. در حالی که کیف پول های دارای بیش از ۱,۰۰۰ بیت‌کوین همچنان به فروش مستمر دارایی‌های خود ادامه می‌دهند.

کیف پول‌های دارای ۱۰۰ تا ۱,۰۰۰ بیت‌کوین در حدود سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار بین خرید و فروش در حال تغییر رفتار هستند که این امر نشان‌دهنده‌ی عدم اطمینان در این گروه است. بنابراین، سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار یک حمایت مهم در نظر گرفته می‌شود و در صورت شکسته شدن آن، احتمال اصلاح شدیدتر وجود خواهد داشت.
تفاوت بین اصلاح قیمت و سقوط قیمت چیست؟

داده‌های قیمت تحقق‌یافته بیت‌کوین این تغییرات را بیشتر برجسته می کنند. متوسط قیمت خرید برای دارندگان یک تا سه ماه در حدود ۱۱۱,۹۰۰ دلار است، در حالی که برای دارندگان سه تا شش ماه و شش تا دوازده ماه به ترتیب  ۹۱,۶۳۰ دلار و ۸۹,۲۰۰ دلار است.

تفاوت فاحش در متوسط قیمت خرید نشان‌دهنده این است که دارندگان بلندمدت خرید خود را در حدود سطح ۹۰,۰۰۰ دلار انجام داده‌اند و در نتیجه در سود هستند. در حالی که دارندگان کوتاه‌مدت با قیمت‌های بالاتر وارد بازار شده‌اند و احتمالاً با زیان مواجه خواهند شد.

علاوه بر این، در گزارش هفتگی CoinShares آمده است که نهادهای سرمایه‌گذاری هفته گذشته ۱.۴۳ میلیارد دلار از بازار ارزهای رمزنگاری خارج کرده‌اند. سهم محصولات سرمایه‌گذاری مرتبط با بیت‌کوین از این مبلغ ۱ میلیارد دلار بوده است.

تحلیل‌ها نشان می‌دهند که در صورت از دست دادن سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار، نبود حمایت قوی تا ۹۰,۰۰۰ دلار می‌تواند روند نزولی را تشدید کند و خریداران جدید را مجبور به فروش کند. در این صورت، منطقه تقاضای اصلی در منطقه ۹۲,۰۰۰ تا۸۹,۰۰۰ دلار خواهد بود.

اثرات فصلی و کاهش علاقه به ETFها

کاهش فعلی قیمت بیت‌کوین با روندهای فصلی تاریخی این ارز هم‌خوانی دارد. در گذشته، از آگوست تا سپتامبر، بیت‌کوین تحت تاثیر “ماه ارواح” در آسیا با کاهش قیمت مواجه شده است. ماه ارواح امسال از ۲۳ آگوست شروع شده و تا ۲۱ سپتامبر ادامه دارد. طبق گزارش کوین تلگراف، این دوره معمولاً با کاهش ریسک‌پذیری و سیو سود از سوی معامله‌گران همراه بوده است.

از سال ۲۰۱۷، بیت‌کوین به طور میانگین در ماه ارواح کاهش ۲۱.۷ درصدی را تجربه کرده است. در این مدت، افت‌های چشمگیری مانند کاهش ۳۹.۸ درصدی در سال ۲۰۱۷ و کاهش ۲۳ درصدی در سال ۲۰۲۱ رخ داده است. بر اساس این آمار، کاهش قیمت به منطقه ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار با روندهای فصلی و منطقه حمایت تکنیکال هم‌راستا است.

رومان تریدینگ (Roman Trading)، معامله‌گر ارز رمزنگاری، نسبت به ریسک‌های بنیادی در روند صعودی فعلی بیت‌کوین هشدار داده و اشاره کرده که جفت ارز BTC/EUR از سال گذشته تاکنون به بالاترین سطح تاریخی خود نرسیده است. این موضوع نشان می‌دهد که رشد اخیر بیشتر به دلیل ضعیف شدن دلار آمریکا بوده است تا تقاضای واقعی برای بیت‌کوین.

رومان همچنین هشدار می‌دهد که هیجان پس از راه‌اندازی ETFهای اسپات ممکن است رو به کاهش باشد، به‌طوری که حرکت قیمت در بازه‌های زمانی بلندمدت نشانه‌هایی از کاهش علاقه مشابه با مراحل توزیع (فروش) قبلی را نشان می‌دهد.