شرح مختصر ارز پایدار یو اس دی کوین (USDC) و موارد استفاده آن

یو اس دی کوین (USDC) یک ارز پایدار غیرمتمرکز با وثیقه ارز فیات است که بر روی بلاک چین ایجاد شده و برای ثابت نگه داشتن ارزش آن در برابر نوسانات بازار، به یک ارز فیات (دلار) متصل شده است. اما این ارز تنها ارز پایدار موجود در بازار ارز رمزنگاری نیست. تتر (USDT) ارز پایدار با پشتوانه دارایی فیات است که در سال 2014 توسط “Tether Limited” راه اندازی و عرضه شد.
ارز پایدار یا استیبل کوین چیست؟

شرکت صادر کننده یو اس دی کوین

شرکت سرکل (Circle) و صرافی کوین بیس ارز پایدار یو اس دی کوین را در سال 2018 به عنوان بخشی از کنسرسیوم سنتر ((Centre) راه اندازی و عرضه کردند. توسعه دهندگان USDC ادعا می کنند که ارزش این ارز معادل یک دلار آمریکا است؛ به این معنی که به ازای هر یک کوین در گردش USDC، یک دلار آمریکا در خزانه نگهداری می شود. در واقع، یو اس دی کوین سرویسی است که دلار آمریکا را به صورت توکن در می آورد و استفاده از آن را از طریق اینترنت و در بلاک چین های عمومی آسان تر می کند.

برخلاف ارزهای رمزنگاری، USDC را نمی توان استخراج یا ضرب کرد. این کوین به صورت توکن ERC-20 (پرکاربردترین استاندارد برای اپلیکیشن های بلاک چین) در دسترس است و به همین دلیل با سایر اپلیکیشن های غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم سازگاری دارد. قابلیت همکاری USDC فقط به شبکه اتریوم محدود نمی شود. بلکه، این ارز پایدار با دیگر شبکه های بلاک چینی مهم از جمله سولانا، آوالانچ، ترون، الگورند، استلار، فلو و هدرا سازگار است.
آوالانچ (Avalanche) چیست و چه ویژگی‌های منحصر به فردی دارد؟
سولانا چیست؟ آنچه باید درباره این شبکه و توکن SOL بدانید

یو اس دی کوین از زمان ایجاد تاکنون، جایگاه خود را به عنوان یکی از ارزهای پایدار مهم بازار با نقدینگی بالا و معامله در صرافی های متمرکز و غیرمتمرکز سراسر جهان، تثبیت کرده است.
الگورند چیست؟ کوتاه و مختصر در مورد الگورند

یو اس دی کوین چگونه کار می کند؟

صادرکنندگان تجاری یو اس دی کوین باید دارای یک یا همه مجوزهای مورد نیاز از کشور محل سکونت خود باشند. علاوه بر این، آنها باید فرآیندهای ممیزی شده مبارزه با پولشویی و انطباق با الزامات گروه ویژه اقدام مالی را مد نظر قرار دهند.

آنها باید از تبدیل به دیگر دارایی ها و بازخرید توکن های یو اس دی کوین از سایر صادرکنندگان معتبر حمایت کرده و از الزامات تعیین شده توسط سنتر مبنی بر ارائه گزارش ها و بررسی های بیشتر پیروی کنند. صادرکنندگان یو اس دی کوین همچنین باید ذخایری را با نسبت 1 به 1 و به مقدار توکن های صادر شده در خزانه نگه دارند و با تاییدیه حسابرسان عمومی واجد شرایط، هر ماه گزارش اثبات ذخایر (proof of reserves) خود را منتشر کنند.

از نظر فنی، با سپرده گذاری هر یک دلار، یک توکن USDC از طریق قرارداد هوشمند ایجاد می شود. بعلاوه، هر کوین USDC قابل بازخرید با یک دلار آمریکا است که توسط یک دلار یا یک دارایی بر حسب دلار (ارز فیات) پشتیبانی می شود و این ذخایر در حساب های موسسات مالی تنظیم شده در ایالات متحده آمریکا نگهداری می شوند.

برای این که ارزهای پایدار و USDC طبق برنامه تعیین شده عمل کنند، طرف های مسئول نظارت بر آنها باید قابل اعتماد و شفاف باشند. در نتیجه، شرکت سِرکِل از شرکت حسابداری ” Grant Thornton LLP” مستقر در آمریکا برای حسابرسی حساب ها و ارائه گزارش های به روز از طریق اثبات ذخایر ماهانه در مورد ذخایر پشتیبان USDC استفاده می کند.

زمانی که کاربر بخواهد USDC را به دلار بازخرید کند، برای حفظ پشتوانه ثابت، کوین ها برای همیشه از بین می روند یا سوزانده می شوند و وجوه از ذخایر اصلی به حساب مشتری بازگردانده می شوند.

ویژگی های منحصر به فرد USDC

USDC یک ارز پایدار کاملا شفاف و حسابرسی شده است که به دلار آمریکا متصل است و می توان از آن برای پرداخت های فوری، خرید کالا و خدمات، وام دادن و استقراض بدون دخالت شخص ثالث استفاده کرد.

ارزش کوین USDC برابر با یک دلار آمریکا بوده و این قیمت همیشه ثابت است و همین آن را به گزینه ای منحصر به فرد برای هولد کردن می کند. همچنین، نوسانات شدید بازار ارز رمزنگاری که بر قیمت ارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم تاثیر زیادی می گذارند، هیچگونه تاثیری بر این ارز پایدار ندارند. سایر ویژگی های USDC به شرح زیر هستند:

• پرداخت های فوری در سراسر جهان: USDC به افراد و کسب و کارها این امکان را می دهد تا پرداخت ها را در قالب دارایی های دیجیتال و به صورت 24 ساعته بپذیرند. بنابراین، امکان انتقال پول به تمام نقاط جهان با همان سرعت ارسال پیامک وجود دارد.
• خرید کالا و خدمات: برخی پلتفرم ها و فروشگاه های آنلاین به مشتریان خود اجازه می دهند تا کالاهای مختلف را با استفاده از USDC خریداری کنند. برای مثال، کاربران می توانند مجموعه NFT لحظات خاص و بی نظیر بسکتبال را با USDC از پلتفرم های آنلاین و معروفی مانند “NBA Top Shot” خریداری کنند.
• وام و استقراض فوری: USDC را می توان بدون دخالت اشخاص ثالث به افراد متقاضی وام داد. همچنین، می توان آن را به طور آنی از دیگران قرض گرفت و در عرض چند ثانیه از آن استفاده کرد و نیازی نیست که چندین هفته برای گرفتن وام منتظر ماند.

مزایا و معایب USDC

مزایا

یکی از مزایای مهم USDC سرعت تراکنش است. معمولا برای انتقال و دریافت دلار باید مدت زیادی صبر کرد، چون موسساتی مانند بانک ها و رویه های پیچیده آنها روند انجام تراکنش را کند می کنند. با این وجود، USDC امکان انتقال و تسویه فوری تراکنش ها را فراهم می کند.

علاوه بر این، ارزهای پایداری مانند USDC کاربران را در برابر نوسانات قیمت ارزهای رمزنگاری مصون نگه می دارند، زیرا ذخایر شرکت سِرکِل صد در صد به صورت پول نقد و اوراق خزانه داری کوتاه مدت نگهداری می شوند. موسسات مالی بزرگ آمریکا از جمله بانک نیویورک ملون (BNY Mellon) و بلک راک (BlackRock) ذخایر پشتوانه USDC را مدیریت و نگهداری می کنند. همچنین، صرافی های زیادی هستند که می توان این ارز پایدار را از آنها خریداری کرد. بسیاری از صرافی ها نیز امکان برداشت USDC را از طریق بلاک چین های مختلف فراهم می کنند.

بعلاوه، می توان با استفاده از کیف پول ارز رمزنگاری پرداخت های برون مرزی یا حواله ها را با سرعت و به صورت آنی انجام داد. همچنین، کاربران می توانند USDC خود را در پلتفرم های دیفای مانند آوه به دیگر کاربران وام دهند و در ازای آن سود بگیرند و درآمد غیرفعال از دارایی های خود داشته باشند.
پروتکل آوه چیست و چگونه کار می کند؟

معایب

صرف نظر از مزایای فوق، USDC برای سرمایه گذارانی که به دنبال کسب درآمد از دارایی های دیجیتال هستند، سرمایه گذاری ایده آلی نیست، چون قیمت این کوین ثابت بوده و فرصت کسب سود ارائه نمی کند.

همچنین، برخی از صرافی ها برای برداشت USDC کارمزد بالایی دریافت می کنند، بنابراین کارمزد تراکنش های کوچک تر این ارز پایدار ممکن است بیشتر از انتقال بانکی یا انتقال پی پال باشد. اگرچه پلتفرم های دیفای برای وام دادن USDC سود بیشتری می دهند، آنها به خاطر هک ها و سرقت های ارز رمزنگاری، ریسک بسیار بالایی دارند.

تفاوت های USDC با USDT

اگرچه USDC و USDT هر دو ارز پایدار با پشتوانه دلار و قیمت ثابت 1 دلار هستند، اما از نظر سال راه اندازی و عرضه، سازمان های صادرکننده، سازگاری با شبکه های بلاک چین، دارایی های پشتوانه و حسابرسان تفاوت هایی با یکدیگر دارند.
تتر چیست؟ راهنمای کامل تتر

USDC و USDT ارزهای پایداری هستند که برای حفاظت از سرمایه گذاران در برابر نوسانات بالای قیمت ها در بازار ارز رمزنگاری، راه اندازی و عرضه شده اند. اکثر صرافی های ارز رمزنگاری از این دو ارز پایداری پشتیبانی می کنند.

مانند USDT، ارز پایدار USDC را می توان از صرافی ها و کیف پول هایی که از استاندارد “ERC-20” پشتیبانی می کنند و همچنین سایر بلاک چین ها مانند سولانا، الگورند، استلار و غیره ارسال و دریافت کرد. با وجود این شباهت ها، تفاوت های قابل توجه بین این دو ارز پایدار می توانند بر انتخاب کاربر تاثیر بگذارند.

توجه داشته باشید که پالیگان با Bridged USDC سازگار است که روی بلاک چین های لایه دو کار می کند. اما شرکت سِرکِل این توکن را صادر یا بازخرید نمی کند. همچنین، از ذخایر مربوط به USDC و دلار برای پشتیبانی از Bridged USDC استفاده نمی شود.  تنها می توان با استفاده از USDC روی شبکه اتریوم Bridged USDC را باز خرید کرد.
پالیگان چیست؟ چگونه می تواند مشکل مقیاس پذیری اتریوم را بر طرف کند؟

آیا USDC امن است؟

با وجود این واقعیت که USDC تحت نظارت نهادهای نظارتی قرار دارد، سرمایه گذاران قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری باید مزایا و معایب سرمایه گذاری در ارزهای پایدار را بسنجند. 

USDC تابع قوانین است، زیرا هر چند وقت یکبار حسابرسی می شود و همچنین شرکت سرکل در مورد فعالیت های خود شفافیت کامل دارد. با این حال، سرمایه گذاری در بازار ارزهای رمزنگاری (حتی در ارزهای پایدار) معایب خاص خود را دارد. برای مثال، قیمت کوین USDC هرگز افزایش نخواهد یافت، چون ارزش آن همیشه برابر با 1 دلار است.

البته، این نقطه ضعف را می توان با وام دادن USDC در پلتفرم های دیفای و کسب سود در ازای آن، جبران کرد. بعلاوه، سود حاصل از وام دادن به میزان تحمل ریسک فرد و مقدار سرمایه ای که می خواهد سرمایه گذاری کند، بستگی دارد. با توجه به ورشکستگی شرکت های ارز رمزنگاری معتبر مانند صرافی FTX، باید به ریسک های سرمایه گذاری در ارزهای پایدار و ارزهای رمزنگاری نیز توجه زیادی کرد.