اصلاح بازار یک کاهش شدید قیمت اما کوتاه مدت در واکنش به شرایط اشباع خرید یا ارزش گذاری بیش از حد است. به عبارت دیگر، یک پولبک (عقب نشینی) از اوج های اخیر به بازار اجازه می دهد تا سودها را سیو کند و برای حرکت به سطوح بالاتر بازسازی شود.
به طور کلی، کاهش 10 درصد یا بیشتر از سقف اخیر قیمت، اصلاح در نظر گرفته می شود. با این حال، عدد 10 درصد ثابت نیست. در برخی از اصلاحات، قیمت 3 درصد و در برخی دیگر تا 20 درصد کاهش پیدا می کند. اصلاح قیمت های بین 5 تا 10 درصد در ارزهای رمزنگاری رایج تر هستند.
اصلاح قیمت ها تقریبا زمانی رخ می دهند که اقتصاد در حال رشد است، زیرا سرمایه گذاران بیش از حد اعتماد دارند و قیمت دارایی ها را به طور قابل توجهی بالا می برند. این زمینه را برای بازگشت به میانگین فراهم می کند، چون اصلاحات، قیمت ها را به سطوح واقعی تر باز می گردانند.
اصلاح قیمت هر چند وقت یک بار رخ می دهد؟
اصلاح در بازارهای سهام معمولا هر دو سال یک بار اتفاق می افتد، اما از آنجایی که بازار ارز رمزنگاری نوسانات بیشتری دارد، به طور پی در پی با اصلاح قیمت مواجه می شود.
هیچ جدول زمانی مشخصی برای اصلاح قیمت در بازار ارز رمزنگاری وجود ندارد. اصلاح قیمت ها در این بازار ممکن است در عرض چند ساعت، چند روز، چند هفته یا چند ماه رخ دهند.
عوامل زیادی بر حرکت قیمت ارزهای رمزنگاری تاثیر می گذارند که همه آنها باعث نوسانات کلی در بازار می شوند. از این رو، تعیین بازه زمانی دقیق اصلاح بازار دشوار است.
چه چیزی باعث اصلاح قیمت در بازار ارز رمزنگاری می شود؟
دلایل متعددی، از جمله سرمایه گذاران بیش از حد مشتاق، عدم شفافیت قوانین یا فشار فروش در کل بازار، می توانند باعث اصلاح قیمت ارزهای رمزنگاری شوند.
برخی از مهم ترین دلایل اصلاح قیمت به شرح زیر هستند
سفته بازی بیش از حد و اشتیاق زیاد سرمایه گذاران: وقتی سرمایه گذاران بیش از حد در مورد یک دارایی خاص هیجان زده می شوند، تمایل دارند قیمت آن را خیلی سریع بالا ببرند. این می تواند حباب ناپایداری ایجاد کند که در نهایت می ترکد و موجب اصلاح می شود.
فومو (ترس از دست دادن): هنگامی که سرمایه گذاران شاهد افزایش سریع قیمت ها هستند، ممکن است بدون تحقیق کردن وارد بازار شوند، در نتیجه یک پیشگویی خودساخته ایجاد می کنند که در آن قیمت ها صرفا به دلیل خرید بیشتر توسط افراد افزایش می یابد.
فومو(FOMO) چیست؟ چرا فرصت خرید بیت کوین از دست می رود؟
هک شدن صرافی ها: اگر یک صرافی بزرگ هک شود و بخش قابل توجهی از وجوه خود را از دست بدهد، می تواند باعث فشار فروش و اصلاح در بازار شود.
عدم شفافیت قوانین: هر زمان که عدم شفافیت قوانین در مورد ارز رمزنگاری وجود داشته باشد، می تواند منجر به فشار فروش و اصلاح شود. برای مثال، در سال 2017 زمانی که چین اعلام کرد که اقدامات سختگیرانه ای علیه ارزهای رمزنگاری اتخاذ می کند، قیمت ها به شدت کاهش یافتند.
پولبک یا کاهش سریع قیمت چیست؟
پولبک یا عقب نشینی قیمت اندکی متفاوت از اصلاح قیمت است. پولبک به معنی توقف موقت یا معکوس شدن روند کلی قیمت و حرکت ناگهانی به سطوح حمایت و مقاومت شکسته شده است و پس از آن روند قبلی قیمت از سر گرفته می شود.
پولبک ها در بازار ارز رمزنگاری نسبتا رایج هستند و ممکن است در طول یک روند صعودی یا نزولی چندین بار رخ دهند. به طور کلی، پولبک ها بخش سالمی از چرخه بازار در نظر گرفته می شوند، چون به بازار اجازه می دهند سود (یا ضرر) را هضم کند و قبل از حرکت به سمت بالاتر (یا پایین تر) بازسازی شود.
پولبک در بازار ارز های رمزنگاری به معنی توقف روند اصلی و کاهش یا افزایش قیمت برای مدت کوتاه است و پس از آن دارایی روند اصلی خود را ادامه می دهد.
بازار نزولی (یا خرسی) چیست؟
در بازار نزولی کاهش قیمت برای مدت طولانی ادامه دارد. برای این که بازار نزولی شود، قیمت ها از اوج های خود باید 20 درصد یا بیشتر کاهش پیدا کنند. درست مانند اصلاح قیمت، این عدد ثابت نیست و بسته به شرایط می تواند متغیر باشد.
بازار صعودی (گاوی) و بازار نزولی (خرسی) چه هستند؟ چگونه می توان در این بازارها معامله کرد؟
بر خلاف اصلاح قیمت ها که در زمان رشد اقتصادی اتفاق می افتند، بازارهای نزولی معمولا با دوره های رکود اقتصادی یا سقوط بازارهای سهام همراه هستند. همان عواملی که باعث اصلاح قیمت می شوند، می توانند موجب بازار نزولی شوند. با این حال، بازار نزولی می تواند به دلیل عوامل دیگری (مانند بحران سیاسی یا یک فاجعه طبیعی) رخ دهد.
بازار نزولی چه مدت طول می کشد؟
مدت زمان یک بازار نزولی می تواند بسیار متفاوت باشد. برخی از بازارهای نزولی تنها چند ماه طول می کشند، در حالی که برخی دیگر می توانند برای چند سال ادامه داشته باشند.
از سال 1947 تا 2022 ایالات متحده آمریکا شاهد 14 بازار نزولی بوده است. طبق گزارش Investopedia، به طور کلی، متوسط مدت زمان یک بازار نزولی می تواند از یک ماه تا 19 ماه (تقریبا یک سال و نیم) متغیر باشد.
در سراسر جهان، بازارهای نزولی به طور متوسط حدود 10 ماه طول می کشند. با این حال، مواردی وجود داشته اند که در آنها بازارهای نزولی برای مدت طولانی تری ادامه یافته اند. برای مثال، بازار نزولی ارزهای رمزنگاری در سال های 2013 تا 2015 کمی بیش از یک سال (415 روز) طول کشید.
چگونه در یک بازار نزولی سود کسب کنیم؟
آیا می توان در بازار نزولی سود کسب کرد؟ در پاسخ باید گفت “بله”. همانطور که استراتژی هایی برای سرمایه گذاری در بازار صعودی (دوره های افزایش قیمت) وجود دارد، بازار نزولی نیز استراتژی های خاص خودش را دارد.
استراتژی معاملاتی چیست و چرا به آن نیاز دارید؟
برخی از این استراتژی ها به شرح زیر هستند:
فروش استقراضی (شورت): زمانی است که سرمایه گذاران یک دارایی را می فروشند که مالک آن نیستند و امیدوارند که آن را با قیمت پایین تری بازخرید کنند تا بتوانند از تفاوت قیمت سود ببرند. با این حال، فروش استقراضی می تواند پر ریسک باشد، زیرا هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت دارایی طبق پیش بینی کاهش یابد.
خرید قرارداد اختیار فروش: سرمایه گذار با استفاده از این استراتژی می تواند یک دارایی را با قیمت معینی در بازه زمانی مشخصی بفروشد. اگر قیمت دارایی پایین تر از قیمت از پیش تعیین شده باشد، سرمایه گذار از این تفاوت قیمت سود می برد.
خرید دارایی با نازل ترین قیمت:به طور کلی، سرمایه گذاری یک تصمیم بلند مدت است. در حالی که فراز و نشیب هایی در این مسیر وجود خواهد داشت، بازارهای نزولی فرصتی برای خرید دارایی ها با نازل ترین قیمت فراهم می کنند.
خودتان تحقیق کنید: زمانی که قیمت ها در حال کاهش هستند، بهتر است که قبل از سرمایه گذاری، اعتبار پروژه یک دارایی را به دقت بررسی کنید و در مورد آن به طور کامل تحقیق نمایید. با کاهش قیمت ها، فرصت های زیادی برای خرید یک دارایی با نازل ترین قیمت وجود خواهد داشت. اما به خاطر داشته باشید که همه دارایی ها به طور یکسان ایجاد نمی شوند. برخی از آنها ریسک بالاتری نسبت به بقیه دارند.
متنوع کردن پرتفوی: یکی از بهترین روش ها برای مقابله با بازار نزولی، تنوع بخشیدن به پرتفوی خود با تقسیم سرمایه بین طبقات مختلف دارایی است. بنابراین، اگر یک کلاس دارایی سقوط کند، تاثیر زیادی بر پرتفوی شما نخواهد داشت.
پرتفوی ارز رمزنگاری چیست؟ چگونه یک پرتفوی متعادل بسازیم؟
چگونه بازارهای نزولی و اصلاح قیمت ها را پشت سر بگذریم؟
بازارهای نزولی و اصلاح قیمت ها در فرایند سرمایه گذاری طبیعی هستند و در صورت وقوع نباید از آنها ترسید. زمانی که تفاوت های بین این دو را بدانید، می توانید آنها را در صورت رخ دادن پشت سر بگذرانید.
به طور کلی بهترین راه برای پشت سر گذاشتن بازار نزولی، داشتن چشم انداز بلندمدت و پایبند بودن به استراتژی سرمایه گذاری است. اگر بیش از حد محتاط هستید، استراتژی هایی مانند فروش استقراضی و خرید قراردادهای اختیار فروش وجود دارند که می توانند به شما کمک کنند تا از بازار نزولی سود کسب کنید.
در طول دوره های رشد اقتصادی، بیشتر کاهش قیمت ها پولبک یا اصلاح موقتی خواهند بود. استراتژی این است که در طول چنین اصلاح قیمت هایی، روی ارزهای رمزنگاری سرمایه گذاری کنید. از آنجایی که روندهای اصلی در زمان رشد اقتصادی ممکن است صعودی باشند، قیمت ها در نهایت به بالاترین سطح خود می رسند. مانند بازار سهام، قیمت ارزهای رمزنگاری به ندرت به صورت یک خط مستقیم بالا یا پایین می رود. روندهای صعودی معمولا با اصلاح همراه هستند که در آن قیمت برای مدتی در یک منطقه بین سطح مقاومت و حمایت نوسان می کند.
احتمال سقوط شدید ارزش پرتفوی شما در بازار نزولی بیشتر از اصلاح قیمت است، بنابراین لازم است یاد بگیرید که چگونه یک بازار نزولی را قبل از وقوع شناسایی کنید. اولین قدم، همیشه بررسی شرایط اقتصاد است، به این ترتیب می دانید چگونه واکنش نشان دهید، وقتی قیمت ها شروع به کاهش می کنند.
اگر مطمئن نیستید که بازار نزولی است، بهترین کاری که می توانید انجام دهید این است که پرتفوی خود را متنوع کنید و استراتژی سرمایه گذاری خود را دنبال کنید. با متنوع کردن پرتفوی، حتی در صورت سقوط بازار، احتمال از دست دادن همه سرمایه کم تر خواهد بود. با پایبند بودن به استراتژی سرمایه گذاری خود، بدون توجه به شرایط بازار می دانید که چه زمانی خرید و فروش کنید.
تفاوت های بازار نزولی با اصلاح قیمت
در حالی که اصلاح قیمت ها و بازارهای نزولی می توانند دلهره آور و نگران کننده باشند، به خاطر داشته باشید که آنها در یک اقتصاد سالم، اتفاقات طبیعی هستند. دانستن تفاوت های بین آنها به شما کمک می کنند تا آنها را به راحتی پشت سر بگذرانید.
از نظر زمان بازیابی، بازارها پس از اصلاح قیمت خیلی سریع تر از بازار نزولی بهبود پیدا می کنند (معمولا در عرض چند ماه). بازارهای نزولی به دلیل طولانی تر بودن و قابل توجه بودن کاهش قیمت ها، خسارت سنگین تری به بازارها وارد می کنند. بنابراین، بهبود از یک بازار نزولی ممکن است چند ماه تا چند سال طول بکشد.