فشار فروش از طرف معامله گران تازه وارد؛ آیا روند نزولی ادامه دارد؟

بیت کوین اخیرا شاهد اصلاح شدید بود و قیمت آن به پایین ترین سطح در سه ماه گذشته رسید. براساس داده‌های کوین دسک، قیمت این ارز بزرگ تا سطح 42102.35 دلار کاهش یافت.

کاهش اخیر ضعیف شدن روندهای صعودی را نشان می‌دهد، چون بیت کوین از زمان رسیدن به بالاترین سطح تاریخی خود در 64900 دلار در اواسط ماه آوریل، بیش از 30 درصد سقوط کرده است.

مایکل کرامر دیروز در یک پست وبلاگی نوشت که ” بیت کوین در حال کاهش است”. در زمان نوشتن این پست، این ارز رمزنگاری در حدود سطح 44000 دلار معامله می‌شد و کرامر خاطرنشان کرد که احتمال سقوط بیشتر آن وجود دارد.

چندین تحلیلگر درباره کاهش اخیر قیمت بیت کوین و همچنین جهت بعدی حرکت آن اظهار نظر کرده اند که در ادامه به آنها می‌پردازیم.

اولین اصلاح بزرگ بیت کوین

نیک مانچینی، تحلیلگر در شرکت ارائه دهنده داده‌های ارز رمزنگاری Trade The Chain، گفت که بیت کوین کاملا سقوط نمی‌کند، اما شاهد اولین اصلاح بزرگ از زمان شروع روند صعودی در اوایل سال 2020 هستیم. وی اظهار داشت:

بیت کوین اکنون 35 درصد پایین تر از رکورد 64900 دلار در آوریل است و به نظر می‌رسد که احساسات ضعیف ناشی از اعداد شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) به همراه توییت‌های منفی ایلان ماسک در سقوط اخیر قیمت دخیل بوده اند.

مانچینی با استناد به داده‌های گردآوری شده توسط Trade The Chain، گفت که در حال حاضر شاهد همبستگی تقریبا برابر بین احساسات و حرکت قیمت هستیم:

احساس در حال کاهش یافتن است، بنابراین ما در حال بررسی کف قیمت هستیم.

جیسون لاو، مدیر ارشد عملیاتی صرافی اوکی کوین، همچنین درباره نقش مهم طرز فکر سرمایه گذاران در بازارها صحبت کرد:

بیت کوین 34 روز قبل به بالاترین سطح خود رسید و از آن زمان تاکنون 34 درصد کاهش یافته است. این حرکت اخیر تغییر در احساسات را منعکس می‌کند، چون بسیاری از افراد در پی استفاده از فرصت‌های معاملاتی دیگر ارزهای رمزنگاری هستند.

بیت کوین در وضعیت فروش

جولیوس دی کمپنائر، تحلیلگر ارشد تکنیکال در StockCharts.com، گفت که نمودار بیت کوین در حال حاضر وضعیت فروش را نشان می‌دهد. 

در آخر هفته، بیت کوین به زیر سطح حمایت 47000 دلار (حمایتی  که اخیرا ایجاد شد) کاهش یافت. شکست به زیر این سطح باعث شد تا  سقف‌هایی پایین تر از سقف قبلی و کف‌هایی پایین تر از کف قبلی تشکیل شوند؛ این بدان معناست که اکنون نمودار روزانه روند نزولی تایید شده ای را سیگنال می‌دهد.

سطح حمایت بعدی بین 43000 تا 42000 دلار است که امروز تست شده و قیمت از این سطح به سمت بالا برگشت کرده است.

کیتی استاکتون نیز به بررسی روند حرکت بیت کوین پرداخت و سطح 42000 دلار  را  ” سطح حمایت مهمی” توصیف کرد. او گفت که هیچ نشانه ای از ضعیف شدن روند نزولی وجود ندارد، چون بیت کوین این سطح را تست می‌کند.

آیا بیت کوین به کف خود رسیده است

پانکاج بالانی، هم بنیانگذار و مدیر عامل شرکت دلتا اکسچنج، در مورد سطح‌های اصلی حمایت گفت:

با وجود اصلاح شدید و انجام معاملات بیت کوین در منطقه حمایت 44000 تا 42000 دلار، به نظر می‌رسد که این ارز هنوز کف خود را پیدا نکرده است.

وی خاطرنشان کرد که برخلاف کاهش‌های قبلی بیت کوین (در 9 ماه گذشته)، این بار هیچ خریداری را پیدا نمی‌کنیم که به دنبال خرید در کف قیمت به هنگام کاهش شدید باشد. بیشتر معامله گران معتقدند که قیمت بیشتر کاهش خواهد یافت و در حال بررسی منطقه 38000  تا 35000 دلار هستند.

شان رونی، رئیس تحقیقات در Valkyrie Investments، نیز با اشاره به اطلاعاتی که از تجزیه و تحلیل بلاک چین بدست آورده، از  کاهش احتمالی قیمت بیت کوین گفت:

معامله گران و سرمایه گذاران کوتاه مدت باید به خاطر داشته باشند که ورودی بیت کوین به صرافی‌ها افزایش یافته است. این نشان می‌دهد که فشار فروش در روند نزولی فعلی کاهش نیافته و احتمال سقوط قیمت به سطح‌های پایین تر وجود دارد.

چشم انداز بیت کوین

علی رغم کاهش اخیر قیمت، چندین تحلیلگر بازار پیش بینی کرده اند که روند بیت کوین در آینده صعودی است. جیسون لاو گفت که با وجود احساسات منفی، فاندامنتال‌ها قوی به نظر می‌رسند و نرخ هش و آدرس‌های فعال بیت کوین اخیرا به بالاترین سطح خود رسیده اند.

به روز رسانی تپ روت (Taproot ) در حال انجام است و تقریبا 80 درصد از استخراج کنندگان پشتیبانی از این به روزرسانی اعلام کرده اند.

ویلیام نوبل، تحلیلگر ارشد تکنیکال در توکن متریکس، نیز با تمرکز بر سابقه اخیر بازار، در این مورد اظهار داشت:

من فکر می‌کنم وقتی صحبت از نمودارها می‌شود باید به برخی الگوهای قابل پیش بینی فکر کنید. سال گذشته تب و تاب بازار در اواخر ماه مه تا آگوست بود. انتظار داریم که تاریخ دوباره تکرار شود.

او تاکید کرد که کسانی که اکنون اقدام به فروش می‌کنند، بعدا پشیمان خواهند شد. ارز رمزنگاری برای مردم است. وقتی که دیفای دوباره رونق بگیرد، مردم به کسانی که در اواسط ماه مه به خاطر ترس ارزهای خود را فروخته اند، می‌خندند.

آیا وقت خرید است؟

مانند اکثر موارد در بیت کوین و فضای ارز رمزنگاری، به نظر می‌رسد که احساسات عمومی در بازار به سرعت تغییر کرده اند. خرس‌ها کنترل حرکت را به دست گرفته اند، قیمت بیت کوین اصلاح شدیدی داشته و این بار کاهش بیشتر قیمت در راه است.

بسیاری از افراد هنگامی که قیمت به زیر سطح 50000 دلار شکست، اقدام به خرید کردند با این امید که قیمت در آخر هفته به منطقه 58000 دلار بر می‌گردد. این برگشت هرگز اتفاق نیفتاد و همانطور که بسیاری از کارشناسان اشاره کرده اند، بیت کوین قبل از بازیابی، شاهد کاهش بیشتر قیمت خواهد بود.

پرستون پایش در توییتر ادعا کرد که بیت کوین در گذشته نیز شاهد اصلاح قیمت‌های مشابهی بوده است. این کارشناس حرکت اخیر قیمت را “تجارت طبق معمول” و نتیجه نرخ رشد مرکب سالانه 200 درصد این ارز عنوان کرد.

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده، طی سال‌های 2016 و 2017 قیمت بیت کوین از سطح 20000 دلار حداقل 6 بار اصلاح شد و این اصلاح قیمت‌ها بین 38 تا 29 درصد متغیر بودند.

نهنگ‌ها فشار فروش بی وقفه ای بر بیت کوین وارد می‌کنند

یک نهنگ در صرافی بیتفینکس هر دقیقه 100 بیت کوین فروخته و  در معاملات مارجین، موقعیت شورت برای 4000 بیت کوین ایجاد کرده است. کی یانگ جو، مدیر عامل شرکت کریپتوکوانت، از افزایش ورودی بیت کوین به صرافی‌ها در روزهای گذشته گفت و این حرکت را “غیر معمول” خواند. البته، بیشتر این وجوه به بخش مشتقات در صرافی بایننس انتقال داده شده اند.

داده‌های شرکت گلس نود نشان می‌دهند که ممکن است فشار فروش از طرف آدرس‌های دارای 1000 بیت کوین باشد. در زمان انتشار این مقاله، تعداد این آدرس‌ها به پایین ترین سطح در 10 ماه گذشته رسیده و از 2500 به 2150 کاهش یافته است.

بعلاوه، داده‌ها همچنین نشان می‌دهند که ارزهای غیر فعال در 5 سال گذشته، دوباره وارد بازار شده اند. در حال حاضر، 21.9 درصد از این ارزها در بازار عرضه شده اند.

تازه واردان به خاطر ترس می‌فروشند

معامله گران تازه وارد به خاطر ترس از ضرر در حال فروش دارایی‌های بیت کوین خود هستند، در حالی که  هودلرهای بلندمدت از کاهش اخیر قیمت وحشت نکرده اند. چون آنها این وضعیت را قبلا تجربه کرده اند.

ایلان ماسک در 17 مه گفت که ممکن است تسلا به زودی دارایی‌های بیت کوین خود را بفروشد، همین باعث فشار فروش شدیدی در بازار شد و قیمت بیت کوین در این روز به حدود سطح 42000 دلار کاهش یافت.

طبق داده‌های شرکت گلس نود، در این سقوط قیمت معامله گران تازه وارد از موقعیت‌های خود با ضرر خارج شدند، در حالی که هودلرهای طولانی مدت موقعیت‌های خود را حفظ کردند.

شرکت گلس نود خاطرنشان کرد که نسبت سود خروجی خرج شده (aSOPR) در زمان کاهش قیمت به زیر 1 رسید. این نسبت بیانگر سود یا زیان در آخرین تراکنش روی زنجیره بیت کوین است. عدد کمتر از 1 ضرر و زیان تحقق یافته را نشان  می‌دهد و بیشتر این ضرر متوجه دارندگان کوتاه مدت (ارزهای کمتر از 155 روز یا معامله گرانی که در بازار صعودی 2021 خرید کرده اند) است.

کاهش تعداد آدرس‌های نهنگ‌ها

تعداد کل آدرس‌هایی که موجودی بیت کوین غیر صفر دارند، نسبت به بالاترین سطح (38.7 میلیون) نیز 2.8 درصد کاهش یافته است. چون بیش از 1 میلیون معامله گر موقعیت‌های خود را فروخته اند.

شرکت گلس نود با اشاره به شباهت‌های بین الگوهای اخیر در توزیع عرضه و آنچه در اوج کلان بازار صعودی سال 2017 مشاهده شده، اظهار داشت که نوسانات موجود در عرضه بیت کوین توسط دارندگان کوتاه مدت نشان دهنده فروش به خاطر ترس و وحشت است. وقتی دارندگان جدید بخش نسبتاً زیادی از کل عرضه را در اختیار داشته باشند ، بازارها معمولاً به اوج کلان می‌رسند.

ارزهایی که توسط دارندگان کوتاه مدت نگهداری می‌شوند، اخیرا به 28 درصد از عرضه در گردش یا حدود 5.3 میلیون بیت کوین رسیده اند.