بررسی عوامل فاندامنتال صعودی و نزولی بیت کوین در ماه سپتامبر

سپتامبر یکی از بدترین ماه ها از لحاظ عملکرد برای بازار ارز رمزنگاری و به ویژه بیت کوین در نظر گرفته می شود. متوسط کاهش بیت کوین در این ماه 6.18 درصد بوده است. در این مطلب برخی از عوامل صعودی و نزولی بیت کوین در ماه سپتامبر را بررسی خواهیم کرد.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

5 عامل نزولی بیت کوین در ماه سپتامبر

1. عرضه 33 میلیارد دلار بیت کوین توسط دولت ها

شرکت تحقیقاتی کایکو (Kaiko) در گزارشی نوشت که احتمال فروش بیت کوین به ارزش 33 میلیارد دلار توسط دولت های آمریکا (با موجودی 203220 کوین)، چین (190000 کوین)، انگلستان (61200 کوین) و اوکراین (46350 کوین) وجود دارد. 

علاوه براین، صرافی ام‌تی گاکس هنوز حدود 46170 بیت کوین دارد که می خواهد آنها را به طلبکاران خود برگرداند. در ابتدای سال جاری میلادی که این صرافی از پرداخت بیت کوین به طلبکاران خود خبر داد، قیمت بیت کوین به شدت کاهش یافت.

2. سرمایه گذاران ریسک گریز ETF بیت کوین

اکنون که وال استریت به ارز رمزنگاری علاقه مند شده، فشار خرید و فروش آن بر قیمت تاثیر می گذارد. طرفداران بیت کوین، مانند آندریاس آنتونوپولوس، سال ها پیش در این مورد هشدار داده اند. 

سپتامبر معمولا ماه فروش در وال استریت است. از سال 1950 تا به امروز، بازار سهام در این ماه به طور متوسط 0.7 درصد کاهش داشته که آن را به بدترین ماه برای این طبقه دارایی تبدیل کرده است.

طبق داده های فارساید (Farside)، فروش در ETFهای اسپات بیت کوین شروع شده و برای چهار روز متوالی از 27 تا 30 آگوست، در مجموع 454 میلیون دلار از این صندوق ها خارج شده است.
صندوق قابل معامله در بورس یا ETF چیست و چگونه کار می کند

3. روند نزولی بیت کوین در ماه سپتامبر

بازار ارز رمزنگاری در تاریخ کوتاه خود هیچ تفاوتی با بازار سهام نداشته است. بیت کوین در یک دهه گذشته تنها سه بار در ماه سپتامبر افزایش قیمت داشته است. از آنجایی که سپتامبر معمولا برای بیت کوین منفی بوده، انتظار می رود که این ارز در سال جاری نیز روند نزولی داشته باشد.

4. عدم اطمینان ناشی از انتخابات آمریکا

در سال انتخابات ریاست جمهوری آمریکا عدم اطمینان در بازار های مالی غالب می شود و تا زمانی که نامزد پیروز با انتقال مسالمت آمیز قدرت، کنترل را در اختیار نگیرد، این وضعیت ادامه پیدا می کند. سرمایه گذاران بزرگ منتظر هستند تا سرمایه های خود را بعد از انتخابات آمریکا وارد بازارها کنند.

5. دوره تثبیت پس از هاوینگ

بیت کوین روند پس از هاوینگ خود را طی می کند؛ یعنی قیمت آن قبل از رسیدن به اوج جدید، کاهش می یابد.

هنگامی که فروشندگان فروش را متوقف کنند و بیت کوین کف پس از هاوینگ خود را پیدا کند، خریداران کنترل حرکت قیمت این ارز را در اختیار می گیرند و آن را به اوج جدیدی می رسانند.
هاوینگ بیت کوین چیست و چه تاثیری بر قیمت بیت کوین می گذارد

5 عامل صعودی بیت کوین در ماه سپتامبر

1. کاهش بیت کوین در آگوست

براساس تحلیل “Spot On Chain”، ماه سپتامبر معمولا نزولی در نظر گرفته می شود، اما همیشه اینگونه نیست. نزدیک به 43 درصد از سال هایی که در آنها آگوست نزولی بوده، ماه سپتامبر آنها صعودی بوده است. بیت کوین در آگوست امسال کاهش یافت، بنابراین این احتمال وجود دارد که قیمت آن علیرغم احساسات نزولی، در ماه سپتامبر افزایش یابد.

2. کاهش فشار فروش

فشار فروش بیت کوین به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. سه عامل بزرگ فروش، 170917 بیت کوین (به ارزش 10.69 میلیارد دلار) را در ماه های جولای و آگوست وارد بازار کردند. دولت آلمان 49859 بیت کوین به ارزش 3 میلیارد دلار را در اوایل ماه جولای فروخت و کیف پول آن دیگر موجودی ندارد. 

صرافی ورشکسته ام‌تی گاکس 95958 بیت کوین را در ماه های جولای و آگوست به طلبکارانش انتقال داد. البته، این صرافی هنوز 44898 بیت کوین به ارزش 2.65 میلیارد دلار دارد. شرکت ورشکسته جنسیس نیز 24068 بیت کوین را در ماه آگوست به طلبکارانش پرداخت کرد و دیگر هیچ کوینی در اختیار ندارد.

3. خرید توسط هولدرهای بلند مدت

هولدرهای بلندمدت 262000 بیت کوین را در ماه آگوست خریداری کرده و به موجودی خود افزوده اند. در حال حاضر، این گروه از هولدرها 14.82 میلیون بیت کوین (یعنی 75 درصد از کل عرضه آن) را در اختیار دارند که این نشان دهنده اطمینان آنها نسبت به آینده این ارز بزرگ بازار است. علاوه بر این، کیف پول های ناشناسی که مقادیر زیادی بیت کوین دارند، غیرفعال باقی مانده اند و این احتمال فشارفروش ناگهانی را بیشتر کاهش می دهد.

4. انتظار ورود سرمایه به ETFهای اسپات بیت کوین

همچنین، احتمال موج جدیدی از سرمایه گذاری در ETFهای اسپات بیت کوین وجود دارد که سناریوی روند صعودی را بیشتر تقویت می کند. ETFهای بیت کوین در ماه آوریل خروجی سرمایه داشتند و در ماه بعد شاهد ورودی سرمایه بودند. با توجه به این که آنها در ماه آگوست خروجی داشته اند، اگر روند پس از ماه آوریل تکرار شود، می توان انتظار ورود سرمایه بین 500 میلیون دلار تا 1.5 میلیارد دلار را به ETFها داشت.

5. کاهش نرخ بهره و  انتقال پول توسط اف‌تی‌ایکس

از دیگر محرک های صعودی می توان به احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا در ماه سپتامبر اشاره کرد که این می تواند تقاضا برای دارایی های ریسکی، مانند بیت کوین یا ETFهای آن را افزایش دهد. لازم به ذکر است که جلسه FOMC در 17 و 18 سپتامبر برگزار می شود. 

صرافی ورشکسته اف‌تی‌ایکس نیز قرار است 16 میلیارد دلار را به صورت نقدی (نه ارز رمزنگاری) به طلبکاران خود پرداخت کند که این حجم سرمایه ممکن است دوباره به بیت کوین و بازار ارز رمزنگاری تزریق شود.

تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین

قیمت بیت کوین نتوانست به بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه (سطح 60245.74 دلار) و میانگین متحرک ساده 50 روزه (سطح 62047.18 دلار) برسد و به همین دلیل ممکن است فشار نزولی آن تشدید شود و به سطح حمایت 55724 دلار کاهش یابد.
استفاده از میانگین متحرک نمایی برای شناسایی جهت روند و مناطق حمایت و مقاومت

انتظار می رود خریداران با تمام توان خود از این سطح حمایت مهم محافظت کنند، چون شکست قیمت به زیر آن می تواند منجر به شروع یک روند نزولی شود. اگر این اتفاق رخ دهد، قیمت ممکن است تا سطح حمایت 49000 دلار سقوط کند.

خریداران برای از سرگرفتن روند صعودی باید سریع قیمت را به بالای میانگین متحرک ها برسانند. در صورتی که آنها موفق به انجام این کار شوند، قیمت ممکن است به سطح 65000 دلار و سپس به سطح 70000 دلار صعود کند.