سال 2021 بهترین سال برای بازار ارزهای رمزنگاری بود. این فقط به این دلیل نیست که قیمت ارزها و توکن ها افزایش بسیار چشمگیری یافتند. بلکه مهم تر از آن، رشد این بازار در سال گذشته از لحاظ پذیرش، همکاری ها و نوآوری های عمده (از جمله سیاست بیت کوین السالوادور و استقبال NFT ها توسط برندهای بزرگ و افراد مشهور و سرشناس) بود.
سال گذشته منحصر به فرد بود، زیرا جهش ها در معاملات روزانه که در طول قرنطینه های کروناویروس در سال 2020 رخ دادند، توسط رسانه هایی مانند توییتر منجر به پذیرش بیشتر این بازار و گسترش نوآوری شدند. به طور کلی بازار ارز رمزنگاری براساس چرخه ها حرکت می کند و بعد از هر چرخه صعودی یک چرخه نزولی رخ می دهد. با این حال، سال 2021 ریتم منظم رونق و رکود بازار ارزهای رمزنگاری در سال های قبل را شکست، بنابراین هر اتفاقی ممکن است رخ دهد.
در سال 2022 شاهد رخ دادن رویدادهای بزرگی مانند راه اندازی اتریوم 2.0 (پس از مدت ها انتظار) و فروکش کردن علاقه به توکن های NFT (احتمالا) خواهیم بود. با توجه به بلوغ بازار ارز های رمزنگاری، سرمایه بیشتری برای تامین مالی ادامه ساخت پروژه های کارآمد و فرصت های زیادی برای مشارکت وجود خواهند داشت. همچنین عوامل مهمی در دنیای واقعی (از نرخ بهره آمریکا گرفته تا تورم و گونه های مختلف کروناویروس) وجود دارند که بر ارزهای رمزنگاری تاثیر می گذارند.
آنچه در ادامه خواهید خواند، پیش بینی های تحلیلگران در مورد بازار ارزهای رمزنگاری در سال 2022 است. هیچ یک از آنها توصیه مالی و سرمایه گذاری نیستند و برخی از آنها ممکن است درست نباشند.
راکد ماندن کل بازار
حداقل یک دوره ناپایدار و تقریبا راکد برای بازار ارزهای پیش بینی می شود. دیوید موریس معتقد است که بازار نزولی سال 2018 در سال جاری رخ نخواهد داد. موریس انتظار دارد که قیمت از سطح 69000 دلار عبور کند و یک رکورد جدید را به ثبت برساند.
ایلان ماسک به گمراه کردن افراد تازه کار این بازار ادامه خواهد داد
ایلان ماسک تا پایان سال 2022 (زمانی که به این واقعیت پی ببرد که نیک ژابو خالق بیت کوین نیست) ادعا خواهد کرد که ساتوشی ناکاموتو است. کریگ رایت از ایلان به خاطر افترا شکایت می کند و این سر و صداهای زیادی به دنبال خواهد داشت.
از رونق افتادن توکن های NFT
این مورد کمی قابل پیش بینی است، زیرا بسیاری از توکن های گران قیمت NFT در حال عقب نشینی و کاهش هستند. بسیاری از آنها احتمالا از طریق معاملات جعلی قیمت گذاری شده اند، بنابراین کاهش بیشتری را شاهد خواهند بود. بر اساس پیش بینی موریس، توکن های NFT دارای برند مشهور و “عکس پروفایل” سقوط خواهند کرد. چون افزایش قیمت آنها در 18 ماه گذشته بیشتر به خاطر این تصور غلط رخ داده که آنها ” اثر هنری” هستند و مانند آثار باسکیا یا ون گوگ معامله خواهند شد. از نظر موریس، آنها اثر هنری نیستند و نخواهند بود.
کامل شدن روند انتقال به اتریوم 2.0
اتریوم 2.0 از سال ها قبل برنامه ریزی شده بود، اما در سال جاری میلادی یک گام مهم رو به جلو برای انتقال به اثبات سهام (PoS) برداشته خواهد شد، چون بیکن چین PoS با شبکه PoW فعلی ادغام خواهد شد. این امر مستلزم درجه ای از ریسک است و مزایای بزرگ این انتقال ممکن است تا سال 2023 (زمانی که شبکه جدید اتریوم شاردینگ را اجرا کند) حاصل نشوند.
احتمالا مهمترین چیزی که باید به آن توجه کرد این است که حداقل تا زمانی که شاردینگ اجرا نشود، انتظار نمی رود که انتقال به PoS بر کارمزد تراکنش های شبکه اتریوم تاثیر بگذارد. کارمزد بالای تراکنش ها در سال های گذشته تا حدود زیادی منجر به محبوبیت سایر بلاک چین های لایه یک مانند آوالانچ شده. بنابراین، به روزرسانی اتریوم قرار نیست این حرکت را مختل کند.
تنوع راه حل های لایه یک
از نظر موریس، یکی از مهم ترین اتفاقاتی که در سال 2021 رخ داد، افزایش علاقه کاربران به اپلیکیشن های واقعی و هدف دار در تعدادی از بلاک چین ها بود. برای مثال، در بخش NFT، نه تنها در سولانا، بلکه در تزوس و سایر بلاک چین ها شاهد افزایش جدی کاربر بودیم.
با این حال، همانطور که تیم بَنکلِس (Bankless) می گوید، دلایل خوبی وجود دارند که فکر کنیم در دراز مدت احتمالا دو یا سه شبکه قرارداد هوشمند (اگر نگوییم 5 یا 6 شبکه) غالب خواهیم داشت. سال 2022 تنوع پلتفرم هایی که مردم واقعا از آنها استفاده می کنند بیشتر خواهد شد، اما رقابت واقعی و در نهایت تجمیع مجدد را به دنبال خواهد داشت.
بیشتر توکن ها راه خود را از بیت کوین جدا خواهند کرد
” عدم همبستگی یا جداسازی” در اینجا به این معنی است که برخی از ارزها و توکن ها پیروی از قیمت بیت کوین را متوقف می کنند. در عوض، هر کدام از آنها مستقل از این ارز رشد خواهند کرد. سال هاست که این عدم همبستگی به کندی اتفاق افتاده، اما این روند در سال 2021 واقعا تسریع شد.
تفاوت بین بالاترین و پایین ترین بازدهی در ارزهای رمزنگاری واقعا چشمگیر بود: توکن های لایه یک سولانا و ترا بیش از 8000 درصد رشد کردند، در حالی که پروژه های قدیمی یا ناقص، مانند اییاس و اینترنت کامپیوتر بیش از 80 درصد سقوط کردند. بنابراین،مانند هر سرمایه گذاری، پروژه یا توکنی که روی آن سرمایه گذاری می کنید، اهمیت بسیار زیادی دارد.
استخراج بیت کوین
Arcane Research پیش بینی می کند که در سال 2022 شاهد ممنوعیت بیشتر استخراج بیت کوین در کشورهایی با شبکه های برق ضعیف یا منابع انرژی کم خواهیم بود، در حالی که سایر کشورهای غنی از انرژی از این صنعت استقبال خواهند کرد. مایه تاسف است که برخی کشورها محدودیت هایی را برای مشارکت شهروندان خود در بیت کوین اعمال می کنند. توزیع استخراج در سطح جهان هم به نفع کشور ها بوده و هم برای خود شبکه مفید است.
اما در میان مدت، این امر مزایای مثبتی درپی خواهد داشت. ممنوعیت استخراج در کشورهایی که به اندازه کافی شبکه های برق قوی یا پایدار ندارند، باید قدرت هش بیشتری را به سمت انرژی های پاک سوق دهد و به طور بالقوه اثر برخی از انتقادات یک طرفه زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) را که بیشتر توسط ایلان ماسک در سال 2021 مطرح شدند، کم کند.
بازار سهام رشد خواهد کرد اما به کندی
گلدمن ساکس رشد 9 درصدی شاخص S&P 500 را پیش بینی کرده است. این افزایش به اندازه سال 2021 (که در آن 27 درصد افزایش یافت) نیست، اما همچنان طبیعی خواهد بود. طبق فاندامنتال های فعلی، این یک پیش بینی منطقی است. برای مثال، آخرین گزارش بیکاری منتشر شده و تقاضای مصرف کننده چندین ماه پس از پایان پرداخت چک های کمک معیشتی (برای جبران بخشی از مشکلات اقتصادی ناشی از کروناویروس) همچنان بالا است.
حال این سوال مطرح می شود که با توجه به افزایش بیش از حد نسبت قیمت به درآمد،آیا بازار سهام روند صعودی خواهد داشت یا خیر؟ برای مثال، سهام های فناوری مانند تسلا در ماه های اخیر نوسانات زیادی داشته اند و ارزش سهام “Ark Innovation Fund” کتی وود 20 درصد سقوط کرده است. همچنین، نظرسنجی اخیر CNBC نشان داد که سرمایه گذاران ثروتمند تمایلی به ریسک کردن ندارند که این می تواند سقوط بیشتری را برای بازار سهام در پی داشته باشد.
فدرال رزرو خرید اوراق قرضه را کاهش می دهد
فدرال رزرو ایالات متحده آمریکا برنامه خرید اوراق قرضه خود را از ژانویه 2022 کاهش خواهد داد و همچنین انتظار می رود که نرخ بهره را در این سال افزایش دهد. این اثرات پیچیده و نامشخصی بر ارزهای رمزنگاری خواهد داشت. از لحاظ تئوری، این اقدام فدرال رزرو باید به کاهش تورم کمک کند. اما این می تواند بر سرمایه گذاری های دارای ریسک که بخشی از عرضه پول سیاست انبساطی را در سال های اخیر جذب کرده اند، فشار نزولی وارد کند.
با این حال، به خاطر داشته باشید که در شرایط متعارف اقتصادی، این خبر خوبی است. نرخ بهره نزدیک به صفر تنها به نفع افرادی است که دارایی هایی با بازده پایین و ریسک بالا را می فروشند. افزایش نرخ بهره به این معنی است که در رکود دفعه بعد، احتمال روند نزولی وجود دارد و این مزیت بزرگی را برای ثبات بلند مدت آمریکا در بر خواهد داشت.
بیت کوین یک پوشش در برابر تورم
برخی بیت کوین را “یک پوشش در برابر تورم” می دانند، اما این ارز به افزایش تورم آن طور که باید واکنش نداد. شاید دلیلش این است که هنوز به سطحی از پذیرش نرسیده که قیمت واقعی آن به اندازه کافی پایدار باشد. اما اگر تورم ادامه پیدا کند یا شتاب بگیرد (حتی فقط برای نیمه اول سال)، بیت کوین باید واکنش نشان دهد تا نظریه ” پوشش در برابر تورم ” آن در میان مدت معتبر بماند.
محو شدن ارزهای میم
ارزهای میم اساسا یک کازینو هستند، اما از بازخوردهای مثبت بهره می برند. چون ارزهای برنده علاقه عمومی زیادی را به خود جلب می کنند و همین باعث ادامه رشد آنها می شود. بر عکس، یک چرخه نزولی یا نوسان در یک منطقه محدود می تواند پیامدهای ناگواری به همراه داشته باشد. در سال 2022، تقلیدهای کورکورانه در بین تازه واردان به شدت کاهش خواهد یافت و بیشتر سرمایه گذاری ها با آگاهی انجام خواهند شد. این بدان معناست که ارزهایی مانند دوج کوین (که در مه 2021 به اوج خود رسید) محبوبیت خود را از دست خواهند داد و روند صعودی جدیدی نخواهند داشت.
البته، شیبا اینو یک استثنا است و ممکن است از یک ارز میم به یک پروژه واقعی تبدیل شود. صرافی غیرمتمرکز شیباسواپ آن در ظاهر نسبتا جذاب است، اگرچه نمی توان با اطمینان گفت که آیا این می تواند پروژه را از وضعیت ارز میم خارج کند یا خیر.
توسعه دهندگان به توسعه پروژه های خود ادامه می دهند
بازارهای ثابت یا نزولی زمان مناسبی برای حضور در بازار ارزهای رمزنگاری هستند. تبلیغ کنندگان مزاحم از بین می روند و مهندسان و سایر توسعه دهندگانی که پروژه ای برای ارائه کردن دارند، این فرصت را پیدا می کنند تا روی کار نیمه تمام خود تمرکز کنند. پروژه هایی که می توانند در مرحله توسعه تکمیل شوند شامل آرویو ، شرکت بلاک (اسکوئر سابق) و Sign-in With Ethereum هستند.
پروژه های قدیمی با مشکلات جدی مواجه می شوند
صعود سولانا، ترا، آوالانچ و پولکادات در سال 2021 پایانی برای رشد پروژه هایی بود که از سال ها قبل در بازار ارز رمزنگاری حضور داشته اند. آنها سال ها وعده های بزرگی را دادند، اما عملکرد ضعیفی هم از نظر فناوری و هم قیمت در طول پرو رونق ترین سال بازار ارز های رمزنگاری داشتند. موریس این پروژه ها را براساس عدم علاقه توسعه دهنده یا عدم تطابق فناوری با مسیر در حال حرکت بازار دسته بندی کرده که عبارتند از لایت کوین، آیوتا، کاردانو، اییاس و هدرا.
تورم دلار آمریکا به اوج خود می رسد
احساسات تاثیر زیادی در تورم دارند، زیرا اتنظیم قیمت و دستمزد در آینده را هدایت می کنند. به نظر می رسد تورم در ماه های ابتدایی سال 2022 ادامه پیدا کند. برای مثال، تولید کنندگان مواد غذایی قبلا افزایش قیمت را اعلام کرده اند که در ژانویه اعمال می شود.
اما بنا به دلایلی تورم در اواخر این سال کاهش خواهد یافت. اجرای “طرح بازسازی بهتر” بایدن برای احساسات بخش تجاری و برنامه ریزی برای تورم مهم است. این لایحه برای آمریکایی ها منافعی به همراه خواهد داشت و تاثیر زیادی بر عرضه پول خواهد گذاشت.
علاوه بر این، برآوردهای اولیه از آفریقای جنوبی نشان می دهند که موج اُمیکرون کووید-19 نسبتا کوتاه خواهد بود (بیشتر به این دلیل که بسیار عفونی است).این می تواند به این معنی باشد که بسیاری از فشارهای محرک تورم آمریکا در شش ماه گذشته ممکن است تا ژوئن یا جولای کاهش پیدا کنند. این فشارها شامل کاهش شدید عرضه به خاطر کمبود کارگران مزرعه، تعطیلی تولید در چین و افزایش بی سابقه کالاهای با دوام و فاسد نشدنی هستند. با بازگشت مردم به زندگی عادی خود، این فشارها نیز کاهش خواهند یافت.
دائو توجه نهادهای نظارتی را به خود جلب خواهد کرد
ممکن است شاهد تدوین قوانین یا اجرای آنها برای سازمان های مستقل غیر متمرکز (دائو) نباشیم، مگر این که شخصی از این سازمان ها برای انجام فعالیت های غیر قانونی استفاده کند. بحث های زیادی در مورد این که چگونه سازمان های مستقل غیر متمرکز “شرکت جدید” به حساب می آیند و این که دولت ها می خواهند برای آنها قوانینی وضع کنند، وجود دارند. این همان جایی است که غیر متمرکز بودن باید از حد تئوری خارج شود و خود را عملا ثابت کند: برخی از سازمان های واقعا غیرمتمرکز وجود خواهد داشت که قادر خواهند بود تا حدودی قوانین را نادیده بگیرند.
ارزهای پایدار قانون مند خواهند شد
این بدان معناست که شاهد اتخاذ اقدامات اجرایی بیشتر از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا و حداقل یک فشار قانونی واقعی خواهیم بود. خبر خوب این که به نظر می رسد قانون گذارن آمریکا مخالفت زیادی با وجود ارزهای پایدار ندارند. همانطور که سرمایه گذار لین آلدن اشاره کرده، یک بازار ارز پایدار تنظیم شده اساسا به معنای تزریق عظیم نقدینگی با پشتوانه اسناد خزانه در سراسر جهان است. از نظر موریس، این یک محرک برای روند صعودی قیمت دارایی های ارز رمزنگاری به حساب می آید.
کشورهای زیادی بیت کوین را خواهند پذیرفت
بلافاصله پس از اعلام سیاست جدید السالوادور درباره بیت کوین، گزارش هایی مبنی بر اینکه کشورهای دیگر، عمدتا در آمریکای جنوبی، در حال بررسی اقدامات مشابه هستند، منتشر شد.اقدامات برخی کشورهای سلطه گر مانند آمریکا و بریتانیا ضربه سختی به این کشورها وارد کرده است. برای مثال بانک انگلستان در 21 دسامبر مجوز توقیف حدود 2 میلیارد دلار از ذخایر طلای ونزوئلا را گرفت. این بانک ممکن است این مقدار طلا را به خوان گوایدا (رهبر مخالفان در ونزوئلا که مورد حمایت آژانس های اطلاعاتی غربی است) تحویل دهد. بیت کوین می تواند بهترین جایگزین در برابر تهدید بلوکه کردن سرمایه ها و ذخایر یک کشور باشد.
کروناویروس پایان می یابد
بیل گیتس در پست وبلاگ آخر سال خود (2021) پیش بینی کرد که در سال آینده شاهد پایان موثری برای همه گیری کووید 19 خواهیم بود. در حالی که تاکید گیتس بر واکسن ها است، به نظر می رسد که سناریوی محتمل تر این باشد که نوع فرا عفونی اُمیکرون با آلوده کردن کم و بیش همه افرادی که قبلا واکسینه نشده اند (و کشته شدن تعداد قابل توجهی از آنها) به این همه گیری پایان دهد.
متاورس فیس بوک به سرنوشت لیبرا دچار می شود
گزارش های سه ماهه اول سال 2022 درباره فروش و استفاده از واقعیت مجازی یا غلط خواهند بود یا به شدت دستکاری خواهند شد. سپس متا واژه “متاورس” را به همان شیوه ای که در لیبرا عقب نشینی کرد، دوباره تعریف خواهد کرد. با نگاهی به گذشته، همه قبول دارند که ایده یک شبکه اجتماعی که برای استفاده از آن به عینک محافظ نیاز دارید، در تمام مدت احمقانه بوده است.