این هفته ارزش کل بازار ارز رمزنگاری با 10 درصد افزایش به 1.9 تریلیون دلار رسید که 25 درصد بالاتر از کف 24 ژانویه است. هنوز خیلی زود است که بگوییم بازار به کف خود رسیده، اما دو شاخص مهم (پریمیوم تدر در اوکی ایکس و معاملات آتی CME) اخیرا صعودی شده اند و این نشان می دهد که بازیابی فعلی قیمت به خاطر مثبت شدن احساسات سرمایه گذاران است.
معامله گران نباید فقط به نمودارهای قیمت متکی باشند و تصور کنند که روند نزولی به پایان رسیده است. برای مثال، ارزش کل بازار ارز رمزنگاری بین 13 تا 27 دسامبر از 1.9 به 2.33 تریلیون دلار افزایش یافت. با این حال، این افزایش 22.9 درصدی در عرض 9 روز به طور کامل محو شد، چون بازار ارز رمزنگاری در 5 ژانویه کاهش شدیدی را تجربه کرد.
فدرال رزرو و نرخ بهره
حتی با تغییر روند فعلی، فروشندگان برای این باور خود که کانال نزولی 3 ماهه شکسته نشده، دلایلی دارند. برای مثال، روند صعودی 4 فوریه می تواند منعکس کنند داده های منفی اقتصاد کلان، از جمله رشد سالانه 2 درصدی خرده فروشی منطقه یورو در دسامبر 2021 باشد که بسیار کم تر از پیش بینی 5.1 درصد بود.
لین آلدن، تحلیل گر مستقل بازار، اخیرا گفت که فدرال رزرو احتمالا افزایش نرخ بهره را پس از انتشار داده های ناامید کننده اشتغال ایالات متحده آمریکا در 2 فوریه، به تعویق خواهد انداخت. موسسه تحقیقاتی ADP همچنین از کاهش 301000 شغل در بخش خصوصی در ماه دسامبر خبر داد که بدترین آمار از مارس 2020 است.
صرف نظر از دلیل افزایش 10 درصدی قیمت بیت کوین و اتریوم در روز جمعه، پریمیوم تدر در اوکی ایکس به بالاترین سطح خود در چهار ماه گذشته رسید. این شاخص، معاملات همتا به همتا (P2P) در چین و دلار آمریکا را مقایسه می کند.
ارقام بالای 100 درصد نشان دهنده تقاضای بیش از حد برای سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری است. از طرف دیگر، 5 درصد کاهش معمولا حاکی از فروش زیاد است. بنابراین، افزایش قیمت در روز جمعه تاثیر قابل توجهی بر بازارهای ارز رمزنگاری مبتنی بر چین داشت.
معامله گران CME دیگر نزولی نیستند
معامله گران برای حصول اطمينان از روند بهبود بازار باید پریمیوم قراردادهای آتی بیت کوین CME را تجزیه و تحلیل کنند. این شاخص اختلاف بین قیمت قراردادهای آتی بلند مدت و اسپات را می سنجد. اگر این شاخص به صفر برسد یا منفی شود، باید آن را یک علامت هشدار دهنده در نظر گرفت. چون نشان می دهد که احساسات نزولی هنوز بر بازار حاکم هستند.
این قراردادهای دارای تاریخ ثابت معمولا با پریمیوم جزئی معامله می شوند که نشان می دهد فروشندگان برای نگه داشتن موقعیت های خود تا مدت طولانی تر، پول بیشتری را درخواست می کنند. در نتیجه، در بازارهای سالم، معاملات آتی 1 ماهه باید با 0.5 تا 1 درصد پریمیوم (موسوم به کانتانگو) معامله شوند.
نمودار بالا نشان می دهد که این شاخص در 4 ژانویه وارد سطوح وارونگی (backwardation) شد، زیرا قیمت بیت کوین به زیر سطح 46000 دلار کاهش یافت. از طرفی، جهش قیمت در روز جمعه حاکی از تغییر روند احساسات پس از یک ماه است.
داده ها نشان می دهند که نظر معامله گران نهادهای سرمایه گذاری در زیر مرز ” خنثی” قرار دارد، اما حداقل شکل گیری بازار نزولی را رد می کند.
تکنیکال بیت کوین
قیمت بیت کوین در 4 فوریه به بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه (39600 دلار) افزایش یافت و شمع روزانه در بالای آن بسته شد. این نشان می دهد که خریداران در تلاش برای بازگشت قوی هستند.
شاخص قدرت نسبی وارد منطقه صعودی شده که نشان می دهد حرکت به نفع خریداران است. فروشندگان احتمالا مقاومت قوی در منطقه بین میانگین متحرک ساده 50 روزه (42860 دلار) و 44500 دلار ایجاد خواهند کرد.
اگر قیمت از این منطقه مقاومت کاهش یابد، اما به زیر سطح 39600 دلار سقوط نکند، حاکی از تبدیل این سطح به حمایت خواهد بود. خریداران دوباره سعی خواهند کرد تا قیمت را به بالای منطقه مقاومت برسانند.
در نمودار 4 ساعته یک مثلث صعودی مشاهده می شود که با شکست به بالای سطح 39320 دلار و بسته شدن شمع در بالای آن تکمیل شده است. هدف این الگوی صعودی سطح 45722 دلار است. قیمت در منطقه 40843 تا 42168 دلار گیر افتاده بود.
شکست به بالای این منطقه و بسته شدن شمع در بالای آن، نشانه از سرگیری روند صعودی خواهد بود. سپس قیمت تا سطح مقاومت 44500 دلار افزایش خواهد یافت. برعکس، اگر قیمت کاهش یابد و به زیر سطح 40800 دلار برسد، احتمال رسیدن آن به سطح 39320 دلار وجود دارد.