کاهش قیمت بیت‌کوین پس از تغییر در سیاست‌های آمریکا؛ احتمال ادامه افت در ماه ارواح

قیمت بیت‌کوین در ۱۳ آگوست به اوج جدیدی در۱۲۴,۴۵۷ دلار رسید. اما پس از تغییرات در سیاست‌های ایالات متحده، روند صعودی قوی این ارز به نزولی تبدیل شد و قیمت آن در روز جمعه به ۱۱۷,۴۷۷ دلار کاهش یافت.

قیمت این ارز بزرگ در ادامه از این سطح افزایش یافت و به بالای ۱۱۹,۰۰۰ دلار رسید. با این حال، در زمان انتشار این مطلب، قیمت مجدداً به زیر ۱۱۸,۰۰۰ دلار کاهش یافته بود.

بیت‌کوین شاهد بزرگ‌ترین کاهش قیمت در یک ماه اخیر بود، در حالی که روند موسوم به “ماه ارواح” به احتمال کاهش بیشتر قیمت آن تا سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار اشاره می‌کند.

کاهش قیمت بیت‌کوین پس از اظهارات اسکات بسنت

کاهش ۵ درصدی قیمت بیت‌کوین پس از اظهارات اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری ایالات متحده، رخ داد. وی تصریح کرد که دولت آمریکا هیچ برنامه‌ای برای خرید بیت‌کوین به‌منظور ذخایر استراتژیک نداشته و نخواهد داشت. این اظهارات موجی از احساسات منفی در بازار ایجاد کرد و باعث تشدید روند نزولی شد.

همچنین، اظهارات بسنت منجر به لیکوئید شدن حدود ۱ میلیارد دلار از موقعیت‌های اهرمی معامله‌گران شد.

با وجود اصلاح قیمت، داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد که بازار ممکن است در آستانه یک روند صعودی جدید باشد. جریان ورودی خالص به صرافی‌ها به سطوحی کاهش یافته است که پیش از شروع روندهای صعودی بزرگ در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ مشاهده شده بود. این کاهش حاکی از کاهش فشار فروش از سوی دارندگان بلندمدت است.
تفاوت بین اصلاح قیمت و سقوط قیمت چیست؟

یکی از اتفاقات مهم در روند صعودی اخیر، عدم فشار فروش از سوی دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین بوده است. دارندگان کوتاه‌مدت به افرادی اطلاق می‌شود که بیت‌کوین را برای مدت ۱۵۵ روز یا کمتر نگهداری می‌کنند.

دارندگان کوتاه‌مدت به جای فروش بیت‌کوین در روند صعودی، به سمت خرید و انباشت آن تمایل پیدا کرده‌اند. بازگشت نسبت سود خروجی مصرف شده (SOPR) به بالای خط خنثی، این تغییر را به‌خوبی نشان می‌دهد.

این به بدان معناست که کوین‌هایی که توسط دارندگان کوتاه‌مدت جابه‌جا می‌شوند، با سود فروخته می‌شوند، اما این فروش‌ها به اندازه‌ای نیست که باعث فشار فروش شدید و کاهش قیمت شود. از نظر تحلیلگران بازار این رفتار یک عامل تثبیت‌کننده تلقی می شود که می‌تواند به جذب فشار فروش کمک کند و موجب افزایش بیشتر قیمت در هفته‌های آتی شود.

علاوه بر این، در کاهش اخیر، دارندگان کوتاه‌مدت تنها ۱۶,۸۰۰ بیت‌کوین را با ضرر به صرافی‌ها منتقل کرده‌اند که این مقدار به‌طور قابل توجهی کمتر از حجم فروش‌های قبلی آنهاست. برای مقایسه، در گذشته، زمانی که قیمت بیت‌کوین بیش از ۵٪ کاهش یافته بود، این دسته از دارندگان بیش از ۴۸,۰۰۰ بیت‌کوین را با ضرر فروخته‌اند.

بازار مشتقات حاکی از فشار خرید

بازار مشتقات نیز سیگنال‌های صعودی را نشان می‌دهد. طی ۲۴ ساعت گذشته، بیت‌کوین شاهد لیکوئید شدن موقعیت‌های شورت به ارزش ۲۴.۲۸ میلیون دلار بوده، در حالی که موقعیت‌های لانگ لیکوئید شده ۱۷.۱۶ میلیون دلار بوده‌اند. همچنین، حجم معاملات با افزایش ۶۵ درصدی به ۱۴۹.۴۷ میلیارد دلار رسیده است.

حجم معاملات قراردادهای اختیار معامله با افزایش ۱۲۸ درصدی به ۹.۴۳ میلیارد دلار رسید. علاوه بر این، نسبت خرید به فروش تیکر به بالاترین سطح خود در ماه جاری، یعنی ۱.۱۶، رسید. این امر نشان‌دهنده فشار خرید قوی و تقاضای بالا در بازار است.

فاندینگ ریت مثبت به این معناست که معامله‌گران برای حفظ موقعیت‌های لانگ حاضرند هزینه بیشتری بپردازند. این نشان‌دهنده اعتماد آن‌ها به بازار است، بدون آنکه از اهرم  زیادی استفاده کنند که ریسک آن‌ها را افزایش دهد.

شاخص NVT Golden Cross که نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌های انجام‌شده را اندازه‌گیری می‌کند، به طور قابل توجهی کاهش یافته است؛ پدیده‌ای که در گذشته معمولاً پیش از آغاز روندهای صعودی قوی مشاهده شده است.

با توجه به مقاومت در سطح ۱۲۲,۱۹۰ دلار و حمایت در نزدیکی ۱۱۵,۸۹۲ دلار، کارشناسان بازار بر این باورند که شکست به بالای این سطح مقاومت می‌تواند منجر به تست مجدد سطح ۱۲۴,۴۵۷ دلار شود.

دیگر نشانه‌های خرید در سطوح پایین

با وجود کاهش قیمت بیت‌کوین، داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان‌دهنده ادامه خرید در سطوح پایین قیمت هستند. شاخص پریمیوم کوین‌بیس دیروز به بالاترین سطح خود در ماه جاری رسید که حاکی از تقاضای بالا از طرف سرمایه گذاران آمریکایی است. در آسیا، شاخص کیمچی پریمیوم نیز به وضعیت مثبت تغییر کرد، که نشان‌دهنده افزایش فشار خرید از سوی سرمایه‌گذاران کره‌جنوبی است.

معامله‌گر هانسولار، احساسات بازار را به این شکل خلاصه کرد که سفارشات خرید در بین صرافی‌های کوین‌بیس، بیتفینکس و بازار کره جنوبی توزیع شده است. این بدین معناست که خریداران در این بازارها فعال هستند و سفارشات خرید قابل توجهی ثبت کرده‌اند.

ورودی ارزهای پایدار به صرافی‌ها نیز از روند صعودی بازار حمایت می‌کند. طبق گفته تحلیلگر مارتون، پس از کاهش قیمت بیت‌کوین، ورودی یو اس دی کوین (USDC) به صرافی‌ها به ۳.۸۸ میلیارد دلار افزایش یافته است. این امر حاکی از آن است که معامله‌گران آماده ورود به موقعیت‌های جدید هستند.
شرح مختصر ارز پایدار یو اس دی کوین (USDC) و موارد استفاده آن

آیا “ماه ارواح” می‌تواند دوره اصلاح بیت‌کوین را طولانی‌تر کند؟

تحلیل‌گری با نام مستعار “Exitpump” بر این باور است که بیت‌کوین ممکن است در منطقه ۱۱۶,۰۰۰ تا ۱۱۷,۰۰۰ دلار از حمایت برخوردار شود، زیرا سفارش‌های خرید زیادی هم در بازار اسپات و هم در بازار آتی در این منطقه مشاهده می‌شود.

اگرچه این می‌تواند به افزایش سریع قیمت منجر شود، “ماه ارواح” در آسیا ممکن است کاهش قیمت در بازار ارز رمزنگاری را در پی داشته باشد.

ماه ارواح امسال از ۲۳ آگوست شروع می‌شود و تا ۲۱ سپتامبر ادامه خواهد داشت. در تقویم قمری چینی، این هفتمین ماه سال است و در فرهنگ آسیایی با بدشانسی و حوادث ناخوشایند ارتباط دارد. بر اساس باورهای سنتی، در این دوره ارواح به زمین بازمی‌گردند، که باعث می‌شود مردم از انجام فعالیت‌های پرخطر خودداری کنند. البته این پدیده به‌طور مستقیم بر بازارها تأثیر نمی‌گذارد، اما اثرات روانی آن می‌تواند بر ریسک‌پذیری و تصمیمات مربوط به سیو سود معامله‌گران تأثیر قابل‌توجهی بگذارد.

در گذشته، بیت‌کوین به طور معمول در ماه ارواح با کاهش قیمت مواجه شده است. از سال ۲۰۱۷ تاکنون، میانگین کاهش قیمت آن در این دوره حدود ۲۱.۷ درصد بوده است. قیمت این ارز در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱ به ترتیب ۳۹.۸ و ۲۳ درصد کاهش یافته است.

در حال حاضر، قیمت بیت‌کوین بالای ۱۱۷,۳۲۰ دلار قرار دارد. در صورتی که قیمت این ارز به اندازه میانگین کاهش ماه ارواح کاهش یابد، احتمالاً به منطقه ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید. این یک منطقه حمایت قوی بوده و احتمالاً سرمایه‌گذاران بلندمدت در این منطقه وارد موقعیت خرید خواهند شد.

اگرچه در برخی از سال‌ها، ماه ارواح با بازدهی مثبت به پایان رسیده است، نوسانات کوتاه‌مدت این دوره نشان می‌دهد که معامله‌گران باید با احتیاط عمل کنند. هرگونه اصلاح قیمت در اواخر ماه آگوست می‌تواند زمینه‌ساز یک روند صعودی قوی‌تر در سه‌ماهه چهارم سال باشد.

منابع:

• newsbtc
• cointelegraph