اختلاف حجم موقعیت‌های لانگ و شورت و احتمال افزایش نوسانات قیمت بیت کوین

رشد ۷٫۴ درصدی قیمت بیت‌کوین در آغاز اولین هفته ژانویه، توجه سرمایه‌گذاران را دوباره به سمت موقعیت‌های معاملاتی در بازار قراردادهای آتی معطوف کرده است. داده‌های مربوط به لیکوئیدیشن نشان می‌دهد واکنش قیمت ممکن است غیرمتقارن و متمایل به یک جهت خاص باشد.
لیکوئید شدن چیست و چگونه باید از آن جلوگیری کرد؟

خلاصه خبر

• در صورت کاهش قیمت بیت‌کوین به زیر سطح ۸۴,۰۰۰ دلار، بیش از ۱۰.۶ میلیارد دلار از موقعیت‌های لانگ لیکویید خواهند شد، در حالی که افزایش قیمت به بالای ۱۰۴,۰۰۰ دلار تنها باعث لیکویید شدن حدود ۲ میلیارد دلار از موقعیت‌های شورت می‌شود.
• موقعیت‌های معامله‌گران خرد در صرافی هایپرلیکوئید نشان می‌دهد که در صورت افزایش قیمت  موقعیت‌های شورت زیادی در معرض لیکویید شدن هستند، در حالی که کاهش قیمت تاثیر کمتری بر موقعیت‌های لانگ دارد.
• قیمت بیت‌کوین باید سطح مهم ۱۰۰,۰۰۰ دلار را پس بگیرد تا تغییر روند آن به صعودی تأیید شود.
• بیت‌کوین پس از رسیدن به حدود ۹۴,۴۰۰ دلار با فشار فروش مواجه شد و کاهش یافت؛ این کاهش باعث لیکوئید شدن ۴۴۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی معامله‌گران شد.

احتمال افزایش نوسانات بیت‌کوین به دلیل نابرابری موقعیت‌ها

طبق داده‌های پلتفرم کوین‌گلس، در صورتی که قیمت بیت‌کوین دوباره به سطح ۸۴,۰۰۰ دلار برسد، حدود ۱۰.۶۵ میلیارد دلار از موقعیت‌های لانگ لیکوئید خواهند شد. در مقابل، اگر قیمت آن به سطح ۱۰۴,۰۰۰ دلار افزایش یابد، تنها حدود ۲ میلیارد دلار از موقعیت‌های شورت در معرض لیکوئید شدن قرار دارند.
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟

این عدم تعادل در بازار اهمیت دارد، زیرا لیکوئید شدن موقعیت‌ها می‌تواند موجب تغییر سریع قیمت شود. در صورت کاهش قیمت بیت‌کوین به ۸۴,۰۰۰ دلار، موقعیت‌های لانگ لیکوئید می‌شوند و این فشار فروش را افزایش می‌دهد. در طرف مقابل، اگر قیمت افزایش یابد، به دلیل کم بودن موقعیت‌های شورت، احتمال جهش سریع قیمت کمتر است، مگر اینکه موقعیت‌ها به‌سرعت تغییر کنند.

با این حال، وضعیت در صرافی هایپرلیکوئید متفاوت است. تریدر ChimpZoo خاطرنشان کرد که بیشتر معامله‌گران خرد در این صرافی وارد موقعیت شورت شده‌اند. بنابراین، اگر قیمت افزایش یابد، موقعیت‌های شورت (حدود ۶,۰۰۰ بیت‌کوین) لیکوئید خواهند شد. در حالی که اگر قیمت کاهش یابد، فقط حدود ۲,۰۰۰ بیت‌کوین از موقعیت‌های لانگ در معرض لیکویید شدن قرار دارد.
هایپرلیکوئید چیست؟ شرح مختصری درباره این صرافی غیرمتمرکز

این معامله‌گر وضعیت موقعیت‌ها در هایپرلیکوئید را «غیرعادی» توصیف کرد و اظهار داشت که این می‌تواند منجر به افزایش سریع قیمت بیت‌کوین شود. با این حال، بررسی دقیق داده‌ها نشان می‌دهد که احتمال حرکت قیمت در هر دو جهت تقریباً برابر است. اگرچه بیشتر موقعیت‌ها در این صرافی به سمت شورت هستند، حجم لیکوئید شدن موقعیت‌ها در یک تغییر ۱۰,۰۰۰ دلاری قیمت، تقریباً در سمت لانگ و شورت برابر است.

در صورتی که قیمت ۱۰,۰۰۰ دلار تغییر کند، حدود ۳,۸۶۰ بیت‌کوین از موقعیت‌های لانگ در یک حرکت نزولی لیکوئید خواهند شد و تقریباً ۴,۱۰۰ بیت‌کوین از موقعیت‌های شورت در یک حرکت صعودی لیکوئید می‌شوند.

اهمیت سطح 100000 دلار

تحلیلگر ارز رمزنگاری به نام  کریپتو دان، اظهار داشت که رسیدن بیت‌کوین به اوج جدید به‌صورت یک حرکت مستقیم بعید است. این ارز ابتدا باید سطح متوسط قیمت خرید هولدرهای ۶ تا ۱۲ ماهه را پس بگیرد تا تغییر روند آن به صعودی تأیید شود.

این سطح در حال حاضر در حدود ۱۰۰,۰۰۰ دلار است. شکست به بالای این سطح و حفظ قیمت در بالای آن می‌تواند نشان‌دهنده صعودی شدن روند باشد. از سوی دیگر، اصلاح قیمت از این منطقه نشان می‌دهد که با وجود رشد اخیر قیمت، روند نزولی کلی هنوز ادامه دارد.

از منظر تحلیل تکنیکال، احتمال کاهش قیمت بیت‌کوین همچنان وجود دارد. قیمت این ارز ممکن است شکاف‌های CME شکل‌گرفته در طول آخر هفته بین ۹۰,۶۰۰ تا ۹۱,۶۰۰ دلار را  تست مجدد کند، در حالی که شکاف دیگری در سطوح  پایین‌تر بین ۸۸,۱۷۰ تا ۸۸,۷۰۰ دلار هنوز پر نشده است.
شکاف یا گپ قیمت چیست و چگونه می توان در این گپ ها معامله کرد؟

اگر قیمت بیت‌کوین از سطح مقاومت نزدیک به ۹۶,۰۰۰ دلار اصلاح شود، در ادامه ماه ژانویه ممکن است به سمت این شکاف‌های قیمتی حرکت کند.
مفهوم سطوح حمایت و مقاومت چیست و چه کاربردی دارد؟

کاهش قیمت بیت‌کوین و لیکوئید شدن موقعیت‌های لانگ

روند صعودی بیت‌کوین روز سه‌شنبه متوقف شد و فشار فروش ناگهانی باعث شد قیمت آن کاهش یابد. کارشناسان می‌گویند این افت قیمت کوتاه‌مدت است و روند صعودی بلندمدت همچنان ادامه دارد.

براساس داده‌های وب‌سایت کوین‌گکو، قیمت بزرگ‌ترین ارز بازار از ابتدای سال ۲۰۲۶ بیش از ۷ درصد رشد کرده و روز سه‌شنبه به سقف ۹۴,۴۲۰ دلار رسید. این روند صعودی پایدار در هفته گذشته باعث رشد آلت‌کوین‌ها شد و تقریباً ۲۵۰ میلیارد دلار به ارزش کل بازار اضافه شد.
ارزش بازار (Market Cap) چیست و چه اهمیتی دارد؟
آلت کوین ها چه هستند؟آنچه باید درباره آنها بدانید

بهبود شرایط نقدینگی در پایان سال ۲۰۲۵ و افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶، دو عامل اصلی محرک این روند صعودی بوده‌اند.

تیم سان، پژوهشگر ارشد شرکت HashKey، گفت که در روند صعودی اخیر اهرم و نوسانات پایین باقی مانده‌اند. بازار هنوز وارد وضعیت هیجانی نشده است، جایی که ترکیب احساسات قوی و اهرم بالا باعث حرکت شدید قیمت شود. همین موضوع باعث شد روند صعودی بیت‌کوین پس از رسیدن به ۹۴,۰۰۰ دلار متوقف شود.

قیمت بیت‌کوین پس از رسیدن به این سقف ۳ درصد کاهش یافت و به ۹۱,۵۴۴ دلار رسید و سپس به ۹۲,۶۱۸ دلار بازگشت. این نوسان شدید باعث شد حدود ۴۴۰ میلیون دلار از موقعیت‌ها لیکویید شود. بیشترین حجم موقعیت‌های لیکویید شده مربوط به موقعیت‌های لانگ بود.

منابع:

• Cointelegraph
• decrypt