درک متغیرهایی که بر حرکت قیمت در دنیای پیچیده ارزهای رمزنگاری تاثیر می گذارند، برای تحلیلگران و سرمایه گذاران اهمیت زیادی دارد. علی مارتینز، کارشناس معروف ارزهای رمزنگاری، اخیرا با به کارگیری نظریه اقتصادی عرضه و تقاضا، اطلاعاتی در مورد نوسانات قیمت بیت کوین ارائه کرده است.
عرضه و تقاضا و قیمت بیت کوین
شایان ذکر است که حرکت قیمت هر دارایی، از جمله ارزهای رمزنگاری، براساس قانون عرضه و تقاضا تعیین می شود. زمانی که عرضه از تقاضا بیشتر می شود، قیمت دارایی کاهش می یابد. برعکس، زمانی که عرضه کم تر از تقاضا باشد، قیمت دارایی افزایش می یابد.
علی مارتینز با استفاده از این قانون و سایر شاخص های شبکه، به اطلاعاتی در مورد قیمت بیت کوین و رفتار هولدرهای آن دست یافته است. تجزیه و تحلیل مارتینز نشان می دهد که چگونه نوسانات در علاقه به خرید در بازار و در دسترس بودن بیت کوین بر حرکت قیمت این ارز بزرگ بازار تاثیر می گذارند.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین
به گفته مارتینز، ارزش محقق شده (Realized Cap) بیت کوین در اواسط ماه مارس، زمانی که قیمت آن به اوج 73000 دلار رسید، افزایش قابل توجهی یافت. این نشان می دهد که اکثر هولدرهای بلندمدت احتمالا در آن زمان سودآوری داشته اند.
در نتیجه، چندین سرمایه گذار دارایی های خود را فروخته اند که منجر به افزایش شدید سود تحقق یافته شد. در واقع، هولدرهای بلندمدت پس از سیو سود در ماه مارس، با خرید بیش از 70000 بیت کوین در نزدیک قیمت تحقق یافته هولدرهای کوتاه مدت و افزودن آنها به دارایی های خود، احساس امنیت کردند.
زمانی که عرضه رو به افزایش بیت کوین در بازار از تقاضا فراتر رفت، این ارز اصلاح شدیدی را تجربه کرد و از سطح 73000 دلار به نزدیک 57000 دلار کاهش یافت. این اصلاح، قیمت را به زیر قیمت تحقق یافته هولدرهای کوتاه مدت رساند و با توجه به این که این گروه از هولدرها در زمان نوسانات شدید بیشتر مستعد فروش هستند، احساس ترس در بازار ایجاد شد.
اما با وجود نگرانی سرمایه گذاران، قیمت تحقق یافته هولدرهای کوتاه مدت در سطح 60500 دلار است که یک منطقه خرید و انباشت به حساب می آید.
براساس قانون عرضه و تقاضا، مارتینز بر این باور است که احتمال ادامه حرکت صعودی بیت کوین تنها زمانی افزایش می یابد که تقاضا برای این ارز از عرضه در دسترس آن فراتر رود.
استفاده از موجودی بیت کوین صرافی ها برای تایید این قانون
مارتینز تاکید کرد که می توان از بیت کوین موجود در صرافی های ارز رمزنگاری برای اثبات درستی قانون عرضه و تقاضا استفاده کرد. وی همچنین خاطرنشان کرد که بیش از 30000 بیت کوین در ماه مه به کیف پول های شخصی برای ذخیره سازی طولانی مدت منتقل شده که نشان دهنده اعتماد هولدرهای بلند مدت به پتانسیل رشد این ارز بزرگ بازار در آینده است.
مارتینز با استفاده از باندهای انحراف قیمت MVRV، افزایش قیمت بیت کوین در بالای باند +0.5σ (در سطح 64600 دلار) را پیش بینی کرد. چنین افزایشی در گذشته باعث شده بیت کوین باند 1.0σ را تست کند که با افزایش تقاضا حمایت می شود. در حال حاضر، این باند در حدود سطح 77000 دلار است.
در زمان انتشار این مطلب، قیمت بیت کوین در حدود سطح 66950 دلار نوسان می کرد. این ارز در هفت روز گذشته بیش از 9 درصد افزایش یافته است. با وجود افزایش قیمت، حجم معاملات آن 24 درصد کاهش داشته در حالی که ارزش بازار آن 0.23 درصد رشد داشته است.
ارزش بازار (Market Cap) چیست و چه اهمیتی دارد؟
