نگرانی‌های اقتصادی و فشار فروش نهنگ‌ها دلیل افت قیمت بیت کوین

قیمت بیت‌کوین روز دوشنبه به زیرسطح ۸۶۰۰۰  دلار سقوط کرد و در حالی به روند نزولی خود ادامه داد که عدم تعادل بین تقاضا و عرضه در بازار افزایش یافته است. معامله‌گران خرد در هنگام کاهش قیمت به سطوح پایین‌تر به خرید ادامه دادند، اما هولدرهای بزرگ از همین تقاضا برای خروج از موقعیت‌های خود استفاده کرده و فشار نزولی قیمت را تشدید کردند.

افزایش موقعیت‌های اهرمی در بازار ارزهای رمزنگاری باعث شده در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۵۲۷ میلیون دلار از معاملات لیکوئید شود؛ اتفاقی که نشان می‌دهد معامله‌گران با احتیاط بیشتری در بازار فعالیت می‌کنند.
لیکوئید شدن چیست و چگونه باید از آن جلوگیری کرد؟

کاهش نقدینگی در بازار و افزایش نگرانی‌ها درباره بدهی شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی باعث شده معامله‌گران سرمایه خود را از دارایی‌های پرریسک خارج کنند؛ عاملی که روند نزولی در بازار را تشدید کرده است.

کاهش قیمت بیت‌کوین

بازار ارزهای رمزنگاری روز دوشنبه با اصلاح روبه‌رو شد؛ بیت‌کوین سطح ۸۵۰۰۰ دلار را تست کرد و اتریوم به ۲۹۰۰ دلار کاهش یافت. پس از انتشار نظرسنجی‌ای که نشان‌دهنده بدتر شدن اوضاع اقتصادی در آمریکا و تغییر انتظارات سرمایه‌گذاران درباره گزینه‌های پیشنهادی برای رئیس بعدی فدرال رزرو بود، معامله‌گران ریسک‌گریزتر شدند.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

اوراق قرضه ۵ ساله آمریکا پس از رسیدن به کف ۹۸٫۶۴ در روز چهارشنبه دوباره توانست ارزش خود را حفظ کند. این نشان می‌دهد که معامله‌گران برای محافظت از سرمایه خود در برابر تورم اقدام کرده‌اند، به‌ویژه بعد از اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش داد. همچنین، قانون « لایحه بزرگ و زیبا» امتیازات مالیاتی را تمدید و سقف بدهی آمریکا را ۵ تریلیون دلار افزایش داد. علاوه بر این، تصمیم فدرال رزرو برای افزایش ترازنامه به میزان ۴۰ میلیارد دلار در ماه، وضعیت بازار را پیچیده‌تر کرده است.

بخش مصرف‌کننده همچنان منبع نگرانی‌ است، زیرا نظرسنجی CNBC نشان داد که ۴۱ درصد از آمریکایی‌ها قصد دارند در تعطیلات امسال کمتر هزینه کنند، در حالی که این رقم در سال ۲۰۲۴ برابر با ۳۵ درصد بود. علاوه بر این، ۶۱ درصد از افراد شرکت‌کننده گفتند که با توجه به افزایش قیمت‌ها و ثابت ماندن دستمزدها، توان خرید آن‌ها کاهش یافته است. داده‌های فروش خرده‌فروشی آمریکا برای ماه اکتبر  به همراه آمار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه نوامبر روز سه‌شنبه منتشر خواهند شد.

استفاده بیش از حد از اهرم در بازار ارز رمزنگاری همچنان یک چالش جدی است، به طوری که ارزش قراردادهای باز آتی به ۱۳۵ میلیارد دلار رسیده است. در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۵۲۷ میلیون دلار از موقعیت‌های لانگ لیکویید شده‌اند، موضوعی که معامله‌گران را نسبت به افت بیشتر قیمت نگران کرده است. همچنین ضعف در بخش هوش مصنوعی باعث شده معامله‌گران بیشتر به سمت نقد کردن سرمایه خود بروند و از دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای رمزنگاری خارج شوند.
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟

طبق گزارش رویترز به نقل از شرکت سرمایه‌گذاری بزرگ بریج‌واتر اسوشیتس، اتکای شدید شرکت‌های فناوری به بازار اوراق قرضه برای تامین مالی پروژه‌های هوش مصنوعی به مرحله‌ای نگران‌کننده رسیده است. گرگ جنسن، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری این شرکت، در یادداشتی نوشت که با توجه به شرایط فعلی، احتمال دارد به‌زودی شاهد شکل‌گیری حباب اقتصادی باشیم.

تقاضا برای موقعیت‌های شورت اهرمی در صرافی بای‌بیت افزایش یافته و فاندینگ ریت سالانه به زیر صفر رسیده است. این وضعیت غیرمعمول، که در آن به دارندگان موقعیت‌های لانگ برای باز نگه داشتن موقعیت‌هایشان پول پرداخت می‌شود، به ندرت دوام می‌آورد زیرا فرصت‌های آربیتراژ پدیدار می‌شوند. با این حال، از زمان سقوط بازار در ۱۰ اکتبر، نقدینگی در بازار  به شدت کاهش یافته و برخی بازارسازان احتمالاً با ضررهای قابل توجهی مواجه شده‌اند.

بخشی از کاهش بازار سهام آمریکا در روز دوشنبه به این دلیل بود که احتمال انتخاب کوین هسِت به سمت رئیس فدرال رزرو کمتر شد. شبکه CNBC گزارش داد که نزدیکان رئیس‌جمهور دونالد ترامپ خواستار فردی با استقلال بیشتر برای این پست بودند. ترامپ جمعه گذشته اعلام کرد که کوین وارش نیز گزینه مناسبی است، موضوعی که نگرانی‌ها درباره ضعیف شدن دلار آمریکا را کاهش داد.

شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از چهار هفته متوالی کاهش، در سطح ۹۸ به حمایت رسید. این ثبات نشان‌دهنده بیشتر شدن اعتماد سرمایه‌گذاران به توانایی دولت آمریکا در جلوگیری از رکود اقتصادی است؛ این امر باعث تقویت نسبی بازار سهام می‌شود، ولی اثر کمی روی بازار ارز رمزنگاری دارد.

نهنگ‌ها می‌فروشند و معامله‌گران خرد می‌خرند

داده‌های Hyblock Capital نشان می‌دهد که گروه‌های مختلف معامله‌گران رفتار متفاوتی در بازار دارند. معامله‌گران خرد یا کیف‌پول‌های کوچک (۰ تا ۱۰ هزار دلار) در مجموع ۱۶۹ میلیون دلار خرید انجام داده‌اند و حتی در روند نزولی بازار همچنان خرید می‌کنند. معامله‌گران سطح متوسط (۱,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار) نیز ۳۰۵ میلیون دلار موقعیت نقدی خالص ایجاد کرده‌اند تا قبل از شروع افزایش قیمت، از این فرصت استفاده کنند.

با این حال، نهنگ‌ها (کیف‌پول‌های بزرگ با دارایی بین ۱۰۰ هزار تا ۱۰ میلیون دلار) همچنان فروشنده بودند و مجموع فروش آن‌ها به ۲.۷۸ میلیارد دلار رسید. مجموع خریدهای معامله‌گران خرد و متوسط (۴۷۴ میلیون دلار) به اندازه‌ای نبود که بتواند فروش گسترده نهنگ‌ها را جذب کند. در شرایط فعلی که عرضه و تقاضا در بازار متوازن نیست، معامله‌گران کوچک قیمت‌های زیر ۱۰0,00۰ دلار را فرصت خرید می‌بینند، در حالی که دارندگان بزرگ همان محدوده را فرصتی برای کاهش موقعیت‌های خود می‌دانند.
نهنگ های بیت کوین چه کسانی هستند و چگونه بر قیمت تاثیر می گذارند؟

علاوه بر این، تحلیلگر اکسِل آدلِر جونیور گفت میانگین ۷ روزه نسبت سود کوین‌های هولدرهای کوتاه‌مدت (SOPR) به زیر عدد ۱ رسیده و اکنون حدود ۰.۹۹ است. این یعنی کوین‌هایی که کمتر از ۱۵۵ روز در کیف‌پول نگه داشته شده‌اند، به‌طور متوسط با ضرر فروخته می‌شوند.

در گذشته، وقتی شاخص SOPR به زیرعدد ۱ می‌رسید، فشار فروش زیاد می‌شد و بسیاری از دارندگان کوتاه‌مدت کوین‌های خود را می‌فروختند و بازار وارد مرحله تسلیم می‌شد. با این حال، آدلِر تأکید کرد که این نشانه معکوس شدن روند نیست و برای شروع روند صعودی پایدار، این شاخص باید دوباره بالای عدد ۱ تثبیت شود تا نشان دهد خریداران دوباره وارد بازار شده‌اند و فروش‌ها را جذب می‌کنند.

احتمال کاهش قیمت بیت‌کوین به سطوح پایین‌تر

از نظر تکنیکال، ساختار بیت‌کوین ضعیف‌تر شده است. قیمت این ارز به زیر الگوی گُوِه صعودی شکسته، از میانگین قیمت وزنی ماهانه (VWAP) عبور کرده و سپس به زیر سطح حمایت ۸۷,۶۰۰ دلار کاهش یافته و روند نزولی را تایید کرده است.
گُوِه های افزایشی و کاهشی چیستند و چگونه می توان آنها را شناسایی کرد؟

هدف کوتاه‌مدت بیت‌کوین همچنان سطح حمایت ۸۳,۸۰۰ دلار است و اگر فشار فروش ادامه یابد، احتمال کاهش بیشتر تا سطح حمایت ۸۰,۶۰۰ دلار نیز وجود دارد. در حال حاضر، داده‌های جریان سفارشات و شاخص‌های آن‌چین نشان می‌دهند که باید منتظر ماند تا کف واقعی بازار مشخص شود.
مفهوم سطوح حمایت و مقاومت چیست و چه کاربردی دارد؟

منابع:

• Cointelegraph
• cointelegraph