قیمت بیت کوین در روزهای گذشته از بالای سطح 31000 دلار اصلاح شد و بخشی از افزایش های اخیر خود را از دست داد. اما داده های متعددی نشان می دهند که احتمالا سطح 30000 دلار در آینده به عنوان حمایت حفظ خواهد شد.
اصلاح قیمت چیست و چه تفاوت هایی با بازار نزولی دارد
بیت کوین در 16 روز گذشته در منطقه محدود 4.3 درصدی در نوسان بوده است. با وجود نزدیک بودن سطح 29895 دلار به سطح 31165 دلار، احساسات سرمایه گذاران در 6 جولای تحت تاثیر تلاش ناموفق برای شکست به بالای سطح مقاومت 31400 دلار قرار گرفت.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین
تمایل معامله گران به واکنش غیرمنطقی و افراطی به حرکت های کوتاه مدت قیمت به جای واکنش به افزایش 82 درصدی بیت کوین از ابتدای سال 2023 تا به امروز، می تواند تا حدودی دلیل اصلاح کوتاه مدت باشد. همین دلیل در مورد رویدادهای مربوط به سایر ارزهای رمزنگاری صدق می کند.
سرمایه گذاران اکنون این سوال را مطرح می کنند که آیا افزایش اخیر قیمت صرفا ناشی از ثبت چندین درخواست برای ETF اسپات بیت کوین بوده است یا خیر.
دیگر رویدادهای تاثیرگذار شامل خروج پاتریک هیلمن (مدیر ارشد استراتژی بایننس) و دو مسئول اجرای الزامات سیستم نظارتی از صرافی بزرگ بایننس بود. این صرافی همچنین در 29 ژوئن به کاربران اطلاع داد که درگاه پرداخت یورو خود را تا سپتامبر متوقف می کند و واریز و برداشت از طریق انتقال بانکی SEPA را قطع می کند.
در ضمن، اسپرد معکوس بین اوراق دو ساله و ده ساله خزانه داری آمریکا در 3 جولای به 1.09 درصد رسید که بالاترین سطح آن از سال 1981 بود. این پدیده که به “وارونگی منحنی بازدهی” موسوم است، زمانی اتفاق می افتد که اوراق قرضه کوتاه مدت بازدهی بالاتری نسبت به اوراق قرضه بلندمدت دارند. سرمایه گذاران این پدیده را به دقت رصد می کنند، زیرا در گذشته قبل از رکود اقتصادی رخ داده است. همه این رویدادها احتمالا بر قیمت بیت کوین و احساسات سرمایه گذاران تاثیر می گذارند.
افزایش اطمینان معامله گران مارجین
شاخص اهرم مارجین اوکی‌ایکس براساس نسبت ارز پایدار به بیت کوین از سطح 20 برابر در اول جولای به سطح 29 برابر در 7 جولای افزایش یافته که نشان دهنده افزایش اطمینان معامله گرانی است که از معاملات مارجین اهرمی استفاده می کنند. این شاخص در حال حاضر در منطقه خنثی تا صعودی و در زیر سطح تاریخی 30 برابر (نشانه خوش بینی بیش از حد) باقی مانده است.
این شاخص علاوه بر این که فضایی را برای افزایش اهرم موقعیت های لانگ باقی می گذارد، هیچ نشانه ای از فشار احتمالی در صورت اصلاح قیمت، را نشان نمی دهد.
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟
عدم تمایل معامله گران به افزایش موقعیت های شورت خود
معامله گران همچنین می توانند با اندازه گیری این که آیا فعالیت بیشتر در سمت قراردادهای اختیار معامله خرید یا فروش انجام می شود، احساسات بازار را ارزیابی کنند. نسبت خرید به فروش 0.70 نشان می دهد که قراردادهای باز اختیار فروش کمتر از قراردادهای خرید هستند که این نشانه صعودی است. برعکس، نسبت 1.40 نشان دهنده بیشتر بودن قراردادهای فروش در مقایسه با خرید است و نزولی تلقی می شود.
نسبت قراردادهای اختیار فروش به خرید بیت کوین در سه روز گذشته در زیر 1.0 باقی مانده که نشانه تمایل بیشتر به سمت قراردادهای خرید و وضعیت خنثی تا صعودی است. نکته مهم در اینجا این است که با وجود اصلاح کوتاه مدت قیمت به سطح 29750 دلار در 7 جولای، افزایش قابل توجهی در تقاضا برای قراردادهای اختیار فروش پوششی مشاهده نشد.
نسبت خالص موقعیت های شورت به لانگ تریدرهای بزرگ، عوامل خارجی را که ممکن است تنها بر بازار اختیار معامله تاثیر گذاشته باشند، در نظر نمی گیرد. اغلب تفاوت هایی در روش های بین صرافی ها وجود دارد، بنابراین به جای ارقام مطلق باید تغییرات را مدنظر قرار داد.
نسبت موقعیت های لانگ به شورت تریدرهای بزرگ اوکی‌ایکس از 0.52 در 3 جولای به 1.68 در 7 جولای افزایش یافت که نشان دهنده تقاضای زیاد برای موقعیت های لانگ اهرمی علیرغم عدم شکست به بالای سطح 31000 دلار است. این نسبت در صرافی بایننس از 1.52 در 3 جولای به 1.39 در 7 جولای کاهش یافت، ولی بالاتر از میانگین 1.33 خود در 30 روز گذشته باقی ماند که بیانگر حالت خنثی است.
تایید ETF شرایط را برای فروشندگان سخت می کند
ناتالی برونل، مجری برنامه تلویزیونی و مربی در حوزه بیت کوین، با کوین تلگراف در مورد چگونگی جدی گرفته شدن ارزهای رمزنگاری به عنوان یک کلاس دارایی در بین نهادهای سرمایه گذاری صحبت کرد. وی گفت که درخواست های متعدد برای ETF بیت کوین توسط شرکت های بزرگ مدیریت سرمایه گواه این امر است.
لری فینک، مدیرعامل شرکت بلک‌راک، در گفتگو با فاکس بیزینس در 5 جولای گفت که نقش بیت کوین تا حد زیادی “طلای دیجیتال” است و قانون‌گذاران ایالات متحده باید نقش ETF اسپات را در عمومی کردن امور مالی در نظر بگیرند. فینک خاطر نشان کرد که سرمایه گذاران احتمالا به دلیل کاهش ارزش برخی ارزهای فیات یا محافظت از سرمایه خود در برابر تورم ، به سمت بیت کوین خواهند آمد.
به طور کلی، برخی این سوال را مطرح می کنند که آیا بیت کوین پس از افزایش ناشی از هیجانات پیرامون ETF آماده برای اصلاح است یا خیر. اعتقاد صعودی معامله گران و عدم خوش بینی بیش از حد نشان می دهد که این افراد نباید نگران باشند. قراردادهای اختیار معامله و معاملات آتی بیانگر این است که فروشندگان بیت کوین و کسانی که تنها به دلیل نگرانی های نظارتی و رکود اقتصادی انتظار اصلاح شدید قیمت را دارند، با شرایط سختی روبرو خواهند شد.
