ارزش کل بازار ارز رمزنگاری در روز جمعه 19 آگوست 9.1 درصد کاهش یافت، اما مهم تر از آن این که سطح حمایت روانی یک تریلیون دلار تست شد. آخرین بار که ارزش کل بازار به زیر این سطح مهم کاهش یافت، سه هفته پیش (18 ژوئن) بود. در ان زمان ارزش کل بازار به سطح 780 میلیون دلار رسید و سرمایه گذاران مطمئن بودند که این یک کف مهم است.
ارزش بازار (Market Cap) چیست و چه اهمیتی دارد؟
مفهوم سطوح حمایت و مقاومت چیست و چه کاربردی دارد؟
پس از این که اعضای کمیسیون تجارت و انرژی مجلس نمایندگان آمریکا اعلام کردند که به شدت نگران استخراج با الگوریتم اثبات کار هستند که می تواند تقاضا برای سوخت های فسیلی را افزایش دهد، عدم اطمینان نظارتی در 17 آگوست افزایش یافت. در نتیجه، قانونگذاران ایالات متحده از شرکت های استخراج ارز رمزنگاری خواستند تا اطلاعاتی در مورد مصرف برق و متوسط هزینه های خود ارائه دهند.
به طور معمول، فشار فروش بر ارزهای خارج از فهرست 5 ارز برتر بازار، تاثیر بیشتری دارد، اما اصلاح باعث کاهش 7 تا 14 درصدی ارزهای رمزنگاری شد. بیت کوین با بیش از 10 درصد کاهش به زیر سطح 21000 دلار رسید، اما خیلی سریع به بالای این سطح رسید و در زمان انتشار این مطلب در حدود سطح 21100 دلار بود. اتریوم تقریبا 11 درصد کاهش یافت و به نزدیک سطح 1600 دلار رسید. اما بنا به دلایلی که در ادامه به آنها اشاره خواهیم کرد، ممکن است بازار ارز رمزنگاری با کاهش بیشتر مواجه شود.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین
به صفر رسیدن شاخص پریمیوم قراردادهای آتی بیت کوین
قراردادهای آتی با تاریخ ثابت معمولا با اختلاف جزئی نسبت به قیمت در بازار اسپات معامله می شوند، چون فروشندگان پول بیشتری را برای باز نگه داشتن موقعیت خود درخواست می کنند. از نظر فنی، به این وضعیت کانتانگو (contango) گفته می شود و مختص بازار ارزهای رمزنگاری نیست.
قرارداد آتی بیت کوین چیست؟
در بازارهای سالم، اختلاف قیمت قراردادهای آتی با اسپات باید 4 تا 8 درصد باشد که برای جبران ضررها به اضافه هزینه سرمایه کافی است.
براساس شاخص پریمیوم قراردادهای آتی بیت کوین در صرافی اوکی ایکس و دریبیت، کاهش 9 درصدی قیمت این ارز بزرگ بازار باعث از بین رفتن امید در بین سرمایه گذارای بازار آتی شد. وقتی این شاخص به منطقه منفی بر می گردد، معمولا به این معنی است که تقاضای بسیار بالاتری از دارندگان موقعیت های شورت اهرمی وجود دارد که روی کاهش بیشتر شرط می بندند.
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟
لیکوئید شدن بیش از 470 میلیون دلار از موقعیت های خریداران موقعیت های اهرمی
قراردادهای آتی ابزاری نسبتا کم هزینه و ساده هستند که امکان استفاده از اهرم را برای معامله گران فراهم می کنند. ریسک استفاده از آنها در لیکوئید شدن است؛ به این معنی که سپرده مارجین (وثیقه) سرمایه گذار برای حفظ موقعیت وی کافی نیست. در این گونه مواقع، مکانیسم خودکار کاهش تدریجی اهرم صرافی شروع به کار می کند و به منظور کاهش ضرر، ارز رمزنگاری وثیقه شده را می فروشد.
یک معامله گر ممکن است با استفاده از اهرم سود خود را 10 برابر افزایش دهد، اما اگر قیمت دارایی 9 درصد از سطح ورود به موقعیت کاهش یابد، موقعیت بسته می شود. صرافی های مشتقات اقدام به فروش وثیقه می کنند و باعث لیکوئید شدن متوالی می شوند. همانطور که نمودار بالا نشان می دهد، فشار فروش 19 آگوست موجب شد تا خریداران بیشتری نسبت به 12 ژوئن مجبور به فروش دارایی های خود شوند.
معامله گران مارجین متضرر شدند
معاملات مارجین این امکان را به سرمایه گذاران می دهند تا با قرض گرفتن ارزهای رمزنگاری موقعیت و سود خود را افزایش دهند. برای مثال، یک معامله گر می تواند بیت کوین را با قرض گرفتن تدر خریداری کند و سرمایه گذاری خود را افزایش دهد. از سوی دیگر، قرض گرفتن بیت کوین فقط برای ورود به موقعیت شورت آن قابل استفاده است.
معامله مارجین چیست و چگونه از آن در معاملات رمزنگاری استفاده می شود
معامله گران بازار ارز رمزنگاری به صعودی بودن شهرت دارند، که با توجه به پتانسیل پذیرش و کاربردهای در حال افزایش این بازارمانند دیفای و تصور این که برخی ارزهای خاص محافظ سرمایه در برابر تورم هستند، قابل درک است. نرخ وام مارجین 17 برابر به نفع ارزهای پایدار طبیعی نیست و نشان دهنده اطمینان بیش از حد خریداران اهرمی است.
این سه معیار مشتقات نشان می دهند که معامله گران قطعا انتظار نداشتند که کل بازار ارز رمزنگاری به شدت اصلاح شود و همچنین ارزش کل بازار ارز رمزنگاری سطح حمایت یک تریلیون دلاری را تست کند. کاهش مجدد اطمینان در بازار ممکن است باعث شود خریداران موقعیت های اهرمی خود را بیشتر کاهش دهند و احتمالا در هفته های آینده موجب کاهش قیمت ها به کف های جدید شوند.
عواملی که باعث ریزش اخیر بازارها شدند
کاهش قیمت در بازار ارز رمزنگاری همزمان با انتشار گزارش نرخ تورم بالاتر از حد انتظارات در آلمان بود. در حالی که کارشناسان نرخ 37 درصد را برای تورم سالانه تولید کننده در این کشور پیش بینی کرده بودند، اما این نرخ در ماه جولای به رکورد 37 درصد رسید. قیمت های تولید کننده منعکس کننده قیمت کالاها و خدمات فروخته شده توسط تولید کنندگان در یک منطقه است. داده های PPI آلمان مشابه داده های PPI ایالات متحده آمریکا است. شاخص PPI آمریکا در جولای 9.8 درصد بود.
براساس ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو، پس از اعلام این خبر، احتمال افزایش 0.75 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو در جلسه آتی FOMC، از 41 درصد به 44.5 درصد افزایش یافت.
عامل دیگر کاهش قیمت در بازار ارز رمزنگاری فروش توسط ماینرها بود. براساس داده های شرکت کریپتوکوانت، به نظر می رسد که ماینرهای بیت کوین در افزایش اخیر قیمت به سطح 25000 دلار، سیو سود کرده اند. ماینرها در دو هفته گذشته 5925 بیت کوین را به ارزش حدود 142 میلیون دلار فروخته اند.
دارندگان بلند مدت، به ویژه آنهایی که بیت کوین را در حدود سقف قیمت در سال های 2021 و 2022 خریداری کرده اند، نیز در فشار فروش نقش داشتند.