بازار رنج یا بدون روند چیست و چگونه می توان در آن معامله کرد؟

استراتژی های معاملات منطقه محدود یا رنج به روش هایی اشاره می کنند که از طریق آن معامله گران در بازار بدون روند خاص (موسوم به بازار خنثی) معامله می کنند. بازار رنج یا منطقه محدود زمانی رخ می دهد که قیمت هیچ روند خاصی ندارد و در یک منطقه نسبتا پایدار برای مدتی بین سطح حمایت و سطح مقاومت بالا و پایین می رود. برای مثال، معامله گرانی که در بازار خنثی معامله می کنند، به طور مکرر یک دارایی را در سطح حمایت می خرند و سپس آن را در سطح مقاومت می فروشند.
مفهوم سطوح حمایت و مقاومت چیست و چه کاربردی دارد؟

بازار رنج یا بازار بدون روند خاص

برای درک استراتژی های منطقه محدود، معامله گران ابتدا باید بدانند که یک بازار رنج (بازار خنثی یا بدون روند خاص) چگونه کار می کند.

همانطور که از نام آن پیداست، بازار رنج یا خنثی یک منطقه معاملاتی است که در آن قیمت در یک کانال نسبتا افقی بین سطح حمایت و مقاومت نوسان می کند. ایده این است که بازار خنثی یا رنج سطح حمایت و مقاومت دارایی را قابل پیش بینی می کند. می توان از برخی شاخص های تکنیکال مانند میانگین محدوده واقعی (ATR) و نوارهای سقف و کف (HLB) برای شناسایی بازارهای رنج استفاده کرد.

البته، پیش بینی بازار با دقت 100 درصد غیرممکن است. برای مثال، معامله گرانی که در یک بازار بدون روند معامله می کنند، ممکن است یک شکست صعودی را از دست بدهند یا بدتر از آن، در یک روند نزولی متحمل زیان سنگینی شوند.

معاملات رنج یا منطقه محدود چیست؟

معاملات رنج یا منطقه محدود که از بازارهای سنتی مانند بورس اوراق بهادار و فارکس سرچشمه می گیرد، در بین معامله گران ارز رمزنگاری نیز محبوب است.

معامله گران ارز رمزنگاری با شناسایی سطوح حمایت (کف قیمت) و مقاومت (سقف قیمت) از بازارهای رنج یا بدون روند سود می برند. دارایی ها در خط حمایت فرصت بهتری برای خرید فراهم می کنند، در حالی که معامله گران در زمان رسیدن قیمت به خط مقاومت شروع به فروش در سقف می کنند. به این منطقه که قیمت دارایی بین خط حمایت و مقاومت نوسان می کند، منطقه محدود معاملاتی یا رنج می گویند که کانال قیمتی نیز نامیده می شود.

در اینجا یک مثال برای کمک به درک بهتر این مفهوم آورده شده است: فرض کنید یک دارایی در چند روز گذشته بین سطح 50 تا 53 دلار در نوسان بوده است. معامله گرانی که از استراتژی منطقه محدود یا رنج استفاده می کنند، دارایی را در حدود سطح 50 دلار (حمایت) می خرند و آن را در نزدیک سطح 53 دلار (مقاومت) می فروشند.

گاهی اوقات بازار قبل از ادامه روند قبلی خود متوقف می شود و در منطقه محدودی بالا و پایین می رود. از طرف دیگر، بازار ممکن است در یک دوره بلاتکلیفی باشد تا این که یک گروه (فروشندگان یا خریداران) موفق به معکوس کردن روند قیمت به نفع خود شوند.

علت بازار رنج یا منطقه محدود معاملاتی

دلایل مختلفی برای تشکیل بازار رنج یا بدون روند وجود دارد:

اول، وقتی هیچ خبر مهمی در مورد یک شرکت بزرگ یا اقتصاد وجود ندارد، بازار در یک منطقه محدود باقی می ماند. در این مدت عرضه و تقاضا برای دارایی در حالت تعادل قرار می گیرد.

دوم، بازار به دلایل فصلی بودن تمایل به نوسان در یک منطقه محدود دارد. برای مثال، بازار سهام در طول تابستان در منطقه محدود باقی می ماند، چون سرمایه گذاران در نهادهای سرمایه گذاری به تعطیلات می روند. در این دوره، حجم معاملات بسیار پایین است.

سوم، در مواقعی که بازار در انتظار انتشار داده ها یا رویدادهای مهم اقتصادی است، نوسانات کمی وجود دارد. وقتی این اتفاق رخ می دهد، سرمایه گذاران از خرید یا فروش دارایی مطمئن نیستند. در نتیجه، این معمولا منجر به نوسانات نسبتا کم و نوسان قیمت در یک منطقه محدود می شود.

استراتژی های مختلف معاملات رنج یا منطقه محدود

اسپات: خرید در حمایت و فروش در مقاومت

پس از آن که معامله گران منطقه محدود را شناسایی کردند، ساده ترین استراتژی این است که در بخش معاملات اسپات یک سفارش خرید در حدود سطح حمایت و یک سفارش فروش نزدیک به مقاومت ثبت کنند.

استراتژی شکست صعودی یا نزولی

ریسک بزرگ استراتژی های منطقه محدود یا رنج، برآورد غلط زمان شکست صعودی یا بدتر از آن، شکست نزولی است. معامله گران اغلب با تنظیم سفارش های حد ضرر در نزدیکی سطوح حمایت و مقاومت دارایی، این ریسک را کاهش می دهند. اگر دارایی کانال قیمت را بشکند، معامله گران اغلب استراتژی خود را تغییر می دهند یا منتظر برگشت قیمت به داخل کانال می مانند.

 در استراتژی شکست، معامله گر به دنبال کسب سود از یک حرکت قابل توجه قیمت در خارج از منطقه محدود معاملاتی (بالاتر از سطح مقاومت یا پایین تر از سطح حمایت) است. معامله گر برای شناسایی فرصت معاملاتی در شکست می تواند از تحلیل تکنیکال برای پیدا کردن الگوهایی استفاده کند که نشان می دهند که قیمت در حال حرکت به سمت سطح شکست است. این ممکن است شامل جستجو برای افزایش حجم معاملات یا شکست به بالای سطح مقاومت مهم باشد. برای مثال، اگر یک الگوی نمودار به سمت بالا شکسته شود و حجم معاملات بالا باشد، معنایش این است که نظر بسیاری از معامله گران متمایل به روند صعودی و افزایش بیشتر قیمت است.
تحلیل تکنیکال چیست و چگونه کار می کند؟

شکست نزولی به وضعیتی اشاره دارد که در آن قیمت یک دارایی به زیر سطح حمایت می شکند و نشان دهنده احتمال معکوس شدن روند به نزولی است. از طرف دیگر، در شکست صعودی، قیمت به بالای سطح مقاومت افزایش می یابد که این حاکی از شروع احتمالی روند صعودی است. در اینجا، تحلیل تکنیکال می تواند به معامله گر کمک کند تا سطوح مهم حمایت و مقاومت را شناسایی کند و الگوهای نشان دهنده شکست صعودی یا نزولی را پیدا کند.

مزیت های منطقه محدود

معاملات رنج علاوه بر کاهش ریسک، مزیت هایی دارد که در زیر به آنها اشاره می کنیم:

مرزهای مشخص: بازار رنج به دلیل سطوح حمایت و مقاومت مشخص، تشخیص زمان ورود به موقعیت و خروج از آن را آسان تر می کند.

نوسانات پایین تر: بازارهای رنج در مقایسه با بازارهای دارای روند مشخص، نوسانات کمتری دارند و ریسک را کاهش می دهند و منطقه معاملاتی پایدارتری را فراهم می کنند.

حرکات قابل پیش بینی قیمت: در بازار رنج، قیمت دارایی در یک الگوی قابل پیش بینی حرکت می کند و بین سطوح حمایت و مقاومت در نوسان است. این حرکت پایدار قیمت، استفاده از ابزارهای تکنیکال را کارآمدتر می کند.

تنوع عملکردی: معاملات رنج را می توان برای سهام، معاملات آتی و ارزهای رمزنگاری به کار برد و به همین دلیل می توان آن را یک استراتژی معاملاتی چند منظوره نامید.

شناسایی بازار رنج

معامله گران برای شناسایی منطقه محدود یا بازار رنج می توانند سطوح حمایت و مقاومت دارایی را زیر نظر بگیرند و مناطق ایده‌آل را برای ثبت سفارش های خرید و فروش تعیین کنند. همچنین، آنها می توانند از شاخص های تکنیکال مانند شاخص میانگین جهت دار (ADX) و باندهای بولینگر برای تایید بازار رنج استفاده کنند.
استفاده از باندهای بولینگر برای تعیین وضعیت اشباع خرید یا فروش

زمانی که نوسانات کمتری در بازار وجود داشته باشد، باندهای بولینگر به هم نزدیک (به اصطلاح منقبض) می شوند و وقتی که نوسانات زیاد است، باندها از هم دور (یا منبسط) می شوند. به همین دلیل، باندهای بولینگر ابزار خوبی برای استراتژی های شکست ارائه می کنند.

باندهای بولینگر از یک خط میانی (میانگین متحرک) و دو خط انحراف معیار در بالا و پایین آن تشکیل شده است. وقتی قیمت به باند بالایی می رسد، حاکی از وضعیت اشباع خرید در بازار است و زمانی که باند پایینی را لمس می کند، وضعیت اشباع فروش را نشان می دهد. در هر دو صورت، قیمت ممکن است به خط میانی برگشت کند.

به طور کلی، باندهای بولینگر در شرایط بازار رنج یا منطقه محدود منقبض می شوند و به صورت افقی حرکت می کنند.

ADX یک شاخص قدرت روند است که می تواند به معامله گران کمک کند تا تشخیص دهند که آیا بازار روند خاصی دارد یا ندارد. اگر عدد شاخص ADX زیر 25 باشد، نشانه بازار رنج یا نوسان قیمت در یک منطقه محدود است. اما عدد بالای 25 نشان می دهد که بازار دارای روند است. 

استراتژی معاملات منطقه محدود مناسب چه کسی است؟

معاملات منطقه محدود مناسب معامله گرانی است که با تحلیل تکنیکال و عوامل فاندامنتال تاثیرگذار بر منطقه قیمت، آشنا هستند. این معامله گران با خرید در خط حمایت و فروش در خط مقاومت از نوسانات کوتاه مدت قیمت سود می برند. با این حال، برای معاملات پربازده باید منطقه را شناسایی کرد و هر گونه تغییری را که بر منطقه قیمت تاثیر می گذارد، زیر نظر گرفت.

همچنین کسانی که ترجیح می دهند به جای تلاش برای پیش بینی جهت کلی روند بازار، بر روی حرکات قیمت دارایی در یک منطقه محدود خاص سرمایه گذاری کنند، می توانند از معاملات رنج استفاده کنند. همچنین، معاملات منطقه محدود می تواند برای معامله گرانی که به دنبال معامله کوتاه مدت و سود بردن از یک منطقه خاص هستند، مناسب باشد.

معامله گران با تجربه در زمینه تحلیل تکنیکال ممکن است معاملات منطقه محدود را یک استراتژی مفید بدانند. آنها می توانند سطوح مهم حمایت و مقاومت را شناسایی کنند و از شاخص های تکنیکال برای تصمیم گیری در معاملات استفاده کنند.  برای معامله دارایی در منطقه محدود، معامله گر نه تنها باید منطقه قیمت را درک کند، بلکه باید تحقیقات کاملی نیز انجام دهند. قبل از ورود به هر معامله ای، معامله گر باید از عواملی که می توانند دارایی را از منطقه خارج کنند، مطلع باشد.

به طور کلی، ایجاد یک استراتژی معاملاتی منطقه محدود یا رنج در بازار پر نوسان ارز رمزنگاری مستلزم تلاش، انضباط و هوشیاری است.