معامله‌گران ارزهای رمزپایه و بازار سهام الگوی سروشانه معکوس را نشانه اولیه از شکل‌گیری روند صعودی جدید می‌دانند. هدف هر معامله‌گر، خرید در کف و فروش در سقف است. اما تعداد کمی از آنها از خود شجاعت نشان می‌دهند و در هنگام معکوس شدن روند نزولی اقدام به خرید می‌کنند.
وقتی که قیمت‌ها در حال سقوط هستند، احساسات منفی می‌شوند و ترس شدید بر بازار حاکم می‌شود. اما در چنین مواقعی است که الگوی سروشانه معکوس (IHS) در نمودار شروع به شکل‌گیری می کند.
الگوی سروشانه معکوس از نظر ساختار شبیه به الگوی سروشانه معمولی است. کامل شدن الگوی سروشانه معکوس نشانه پایان روند نزولی و شروع روند صعودی جدید است.
اصول الگوی سروشانه معکوس
الگوی IHS یک ساختار معکوس است که پس از یک روند نزولی شکل می‌گیرد. این الگو دارای یک سر، یک شانه چپ و یک شانه راست است که وارونه هستند و در زیر خط گردن قرار گرفته‌اند. شکست به بالای خط گردن این الگو را کامل می‌کند و نشان می‌دهد که روند نزولی معکوس شده است.
نمودار بالا نشان می‌دهد که دارایی در روند نزولی قرار دارد. اما پس از کاهش قابل توجه قیمت، خریداران مطمئن می‌شوند که قیمت به سطح‌های جذابی رسیده و خرید در کف قیمت را آغاز می‌کنند. هنگامی که تقاضا بیش از عرضه باشد، دارایی اولین دره از شانه چپ را تشکیل می‌دهد و قیمت شروع به افزایش می‌کند.
در یک روند نزولی، معامله‌گران با هر افزایش قیمتی اقدام به فروش می‌کنند. فروشندگان بعد ازاصلاح قیمت از سقف، برای فروش هجوم می‌آورند و قیمت با تشکیل یک کف پایین‌تر از کف قبلی، درزیر اولین دره قرار می‌گیرد. با این حال، خرس‌ها نمی‌توانند از این ضعف استفاده کنند و روند نزولی را از سر بگیرند. خریداران در کف خرید می‌کنند و یک روند صعودی شروع می‌شود. در نتیجه سر الگو شکل می‌گیرد. با نزدیک شدن قیمت به اوج قبلی (جایی که روند صعودی متوقف شده بود)، خرس‌ها دوباره وارد عمل می‌شوند.
قیمت کاهش می‌یابد و سومین دره شکل می‌گیرد. قیمت تقریبا موازی با اولین دره متوقف می‌شود، چون خریداران انتظار معکوس شدن روند را دارند و برای خرید هجوم می‌آورند. این شانه راست الگو را تشکیل می‌دهد. قیمت بالا می‌رود و این بار روندهای صعودی می‌توانند قیمت را به بالای خط گردن برسانند و الگو را تکمیل کنند.
بعد از آن، خط گردن حمایت جدید قیمت می‌شود، چون خریداران در زمان کاهش به این حمایت اقدام به خرید می‌کنند. این نشان دهنده شروع یک روند صعودی جدید است.
شناسایی روند صعودی جدید با الگوی سروشانه معکوس
بیت کوین در 26 ژوئن سال 2019 یک سقف در سطح 13970 دلار تشکیل داد و از آن زمان به بعد وارد یک روند نزولی شد. خریداران وارد عمل شدند و کاهش قیمت را در منطقه حمایت 7000 تا 6500 دلار متوقف کردند، در نتیجه شانه چپ الگوی سروشانه معکوس تشکیل شد. سپس قیمت یک روند بازیابی را شروع کرد و به سطح 10450 دلار رسید. در این سطح، معامله‌گران کوتاه مدت برای رزرو سود خود اقدام به فروش کردند و فروشندگان وارد موقعیت‌های شورت شدند که هدف آن ادامه روند نزولی بود.
فشار فروش منجر به شکست سطح حمایت 6500 دلار شد و بیت کوین در 13 مارس 2020 به سطح 3782.13 دلار کاهش یافت. خریداران این سقوط را یک فرصت خرید در نظر گرفتند و همین موجب شروع یک روند صعودی قوی شد که قیمت را به نزدیک سطح 10450 دلار رساند. این دره دوم، سر الگو را تشکیل داد.
شانه راست کم عمق بود، زیرا فشار فروش کاهش یافته بود و خریداران برای خرید منتظر اصلاح عمیق‌تر نبودند. سرانجام، روندهای صعودی در 27 جولای قیمت را به بالای خط گردن رساندند و الگوی سروشانه معکوس را تکمیل کردند.
خرس‌ها با کاهش قیمت به خط گردن سعی کردند گاوها را به دام بیندازند. اگرچه قیمت دقیقا به زیر خط گردن رسید، معامله‌گران اجازه ندادند در زیر سطح 10000 دلار باقی بماند. این نشان دهنده تغییر احساسات بود. وقتی که خریداران قیمت را به بالای سطح 12500 دلار افزایش دادند، حرکت صعودی شتاب گرفت.
نحوه محاسبه هدف الگوی سروشانه معکوس
برای برآورد هدف الگوی سروشانه معکوس، عمق را از خط گردن تا پایین‌ترین سطح (که سر را تشکیل می‌دهد) محاسبه کنید. در مثال بالا، خط گردن در حدود 10450 دلار است. با کم کردن کف 3782.13 دلار از این مقدار، عمق 6667.87 دلار بدست می‌آید.
سپس عمق بدست آمده را به سطح شکسته شده اضافه کنید که در مثال بالا نزدیک به 10550 دلار است. در نتیجه، هدف 17217.87 دلار حاصل می‌شود. وقتی روند از نزولی به صعودی تغییر می‌کند، قیمت ممکن است تا نزدیک این هدف برسد یا فراتر از آن برود. بنابراین، معامله‌گران باید از این هدف به عنوان راهنما استفاده کنند و صِرف رسیدن قیمت به این سطح، از موقعیت خود خارج نشوند.
گاهی اوقات این الگو تکمیل نمی‌شود
هیچ الگویی با شکست صعودی تکمیل نمی‌شود و معامله‌گران قبل از شروع معامله باید منتظر بمانند تا الگو کامل شود. گاهی اوقات، ساختار الگو شکل می‌گیرد، اما شکست صعودی رخ نمی‌دهد. بنابراین، معامله‌گرانی که زودتر از کامل شدن الگو وارد موقعیت‌های معاملاتی می‌شوند، به دام می‌افتند.
برای مثال، چین لینک در 29 ژوئن سال 2019 به سقف 4.58 دلار رسید واصلاح نزولی را آغاز کرد. خریداران تلاش کردند تا کاهش قیمت را در منطقه حمایت 2.20 تا 2 دلار متوقف کنند. این منجر به شکل‌گیری یک الگوی IHS با یک سر و دو شانه شد که در نمودار بالا آن را مشاهده می‌کنید.
اگرچه قیمت در 19 آگوست سال 2019 به خط گردن رسید، روندهای صعودی نتوانستند قیمت را به بالای آن برسانند. به همین دلیل، این الگو ناقص ماند و سیگنال خرید صادر نشد.
قیمت چین لینک از خط گردن کاهش یافت و به زیر سر الگو در 1.96 دلار شکست و الگو را باطل کرد. این باعث شد تا معامله‌گرانی که با انتظار معکوس شدن روند اقدام به خرید کرده بودند، به دام بیفتند.
نکات مهم
الگوی سروشانه معکوس می‌تواند ابزار مفیدی برای معامله‌گران باشد تا با شروع روند صعودی جدید وارد موقعیت‌های معاملاتی شوند. اما هنگام استفاده از این الگو باید چند نکته مهم را به خاطر داشته باشید.
معامله‌گران قبل از ورود به موقعیت‌های لانگ باید منتظر بمانند تا این الگو کامل شود و این اتفاق پس از شکست به بالای خط گردن رخ می‌دهد. احتمال شروع روند صعودی جدید در شکست به بالای خط گردن که با حجم بالا همراه است، بیشتر از شکست صعودی با حجم پایین است.
وقتی که یک روند معکوس می‌شود، غالبا برای مدت طولانی ادامه می‌یابد. بنابراین، معامله‌گران نباید برای خروج از موقعیت‌های خود عجله کنند، فقط به این دلیل که قیمت به هدف الگو نرسیده است. گاهی اوقات، الگو تکمیل می‌شود، اما به سرعت جهت حرکت را معکوس می‌کند و قیمت کاهش می‌یابد. توصیه می‌شود که معامله‌گران قبل از ورود به موقعیت‌ها، به سایر شاخص‌ها نیز توجه کنند.