تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال

سرمایه گذاران و معامله گران بازارهای مالی از تحلیل فاندامنتال(FA) استفاده می کنند تا با بررسی بیشترین فاکتورهای کمّی و کیفی ممکن، نظیر مدیریت و اعتبار شرکت، سلامت صنعت، ارزش بازار و سایر عوامل اقتصادی،  ارزش ذاتی یک دارایی یا کسب و کار را ارزیابی کنند. هدف چنین تحلیلی این است که مشخص شود آیا قیمت یک دارایی بیش از حد یا کمتر از حد برآورد شده یا نه.

در واقع تحلیل فاندامنتال با استفاده از وضعیت گذشته و اطلاعات فعلی برای پیش بینی وضعیت مالی آینده انجام می شود. این تحلیل بر این پایه استوار است که پتانسیل آینده یک دارایی باید بیش از عملکرد قبلی باشد و شرایط اقتصاد خُرد و کلان که ممکن است بر آن بازار تاثیر بگذارند را در نظر می گیرد.

بنابراین، تحلیل فاندامنتال سعی می کند تا تعیین کند که چگونه عوامل بیرونی (مخصوصا عواملی که فورا آشکار نمی شوند) بر عملکرد یک شرکت یا پروژه تاثیر می گذارند. این تحلیل بیشتر بر جنبه های کیفی، نظیر مدیریت شرکت و نحوه عملکرد گذشته مدیران آنها در سایر مشاغل تجاری تمرکز می کند.

تحلیل فاندامنتال همچنین به دنبال درک بهتر از بازار رقابتی یک صنعت و پتانسیل های آینده یک محصول یا خدمات در آن بازار است. در نهایت، هدف آنها رسیدن به یک قیمت کمّی است که می تواند با قیمت واقعی دارایی مربوطه مقایسه شود. به عبارت دیگر این تحلیل تعیین می کند که آیا قیمت یک دارایی بیش از حد یا کمتر از حد ارزش گذاری شده یا نه.

تحلیل فاندامنتال در برابر تحلیل تکنیکال

تحلیل فاندامنتال تمامی عوامل تاثیرگذار بر قیمت یک دارایی را در نظر می گیرد ولی تحلیل تکنیکال صرفا روی داده های تاریخی و نمودارهای بازار تمرکز دارد. در حالی که فاندامنتال به دنبال ارزش واقعی یک دارایی است، تحلیل تکنیکال عملکرد آینده قیمت را بر اساس حجم معاملات و روندهای گذشته پیش بینی می کند. اکثر معامله گران و سرمایه گذاران موافقند که هر یک از این دو تحلیل مزایای خاص خودش را دارد. بنابراین، استفاده متعادل از این دو تحلیل منطقی تر به نظر می رسد.

حسن صادقی

مقالات مرتبط

اختلال در رابط کاربری تراست والت؛ بایننس خسارت ها را جبران می کند

اختلال در نمایش موجودی حساب‌های کاربران بایننس پس از سقوط بازار در روز جمعه همچنان در برخی بخش‌های این صرافی ادامه دارد. کیف پول غیرحضانتی بایننس والت (Binance Wallet) نیز تا روز دوشنبه همچنان با این مشکل مواجه بود. بایننس والت روز دوشنبه در شبکه اجتماعی ایکس اعلام کرد که به دلیل ازدحام در شبکه، این کیف پول با کندی موقت در عملکرد مواجه شده است. این مشکل باعث شده برخی از کاربران نتوانند بخشی از اطلاعات کیف پول خود را مشاهده کنند.

افزایش موقعیت‌های شورت نهنگ‌ها پیش از سخنرانی جروم پاول

نهنگ‌ها موقعیت‌های شورت (فروش استقراضی) برای ریپل، دوج‌کوین، پپه‌ و سایر آلت‌کوین‌ها باز کرده‌اند. براساس گزارش‌ها، یکی از نهنگ‌های نزدیک به تیم ترامپ موقعیت شورت بیت‌کوین خود را به ۴۹۲ میلیون دلار افزایش داده است. سرمایه‌گذاران پیش از سخنرانی امروز جروم پاول، رئیس فدرال رزرو ، دچار تردید شده‌اند و بازار ارزهای رمزنگاری با افت قیمت مواجه شده است.

افزایش قیمت ها در بازار ارز رمزنگاری پس از پیام ترامپ

با کاهش تنش‌های تجاری بین واشنگتن و پکن، بازار ارزهای رمزنگاری در بعدازظهر روز یکشنبه روندی صعودی به خود گرفت. با این حال، میزان رشد قیمت ارزهای رمزنگاری به‌هیچ‌وجه به اندازه‌ای نیست که بتواند کاهش بی سابقه روز جمعه را جبران کند. بیت‌کوین در حال تست مجدد الگوی صلیب طلایی است؛ الگویی صعودی که در چرخه‌های قبلی پیش از رشدهای قابل‌توجه قیمتی مشاهده شده بود. به گفته‌ی تحلیل‌گران، تثبیت قیمت در بالای سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار می‌تواند آغازگر روند صعودی جدیدی باشد.

دیدگاهتان را بنویسید