آیا تنوع سرمایه گذاری در ارزهای رمزنگاری سودمند است؟

روش موثر برای تنوع بخشیدن به دارایی های رمزنگاری چیست؟ آیا دارایی های رمزنگاری تنوع دارند؟ این سوالاتی است که بسیاری از دارندگان ارزهای رمزنگاری می پرسند. افت قیمت بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری باعث شده تا سرمایه گذاران به چالش کشیده شوند. با وجود این که بیت کوین در شرایط فعلی هم نسبت به ابتدای سال رشدی 112 درصدی را حفظ کرده است، این اصلاح قیمت نزولی باعث شده تا به برخی از معامله گران فشار زیادی وارد شود. در این مقاله گزینه های تنوع سازی سرمایه های ارزهای رمزنگاری را از دیدگاه دارندگان ارزهای رمزنگاری بررسی خواهیم کرد. در واقع منظور چگونگی تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری در دارایی های مختلف رمزنگاری است. همچنین بررسی می کنیم که چگونه می توان از آلت کوین ها و ارزهای پایدار برای متعادل ساختن دارایی ها استفاده کرد.

چرا تنوع؟

در دنیای مالی سنتی، عملکرد دارایی های متفاوت تحت شرایط مختلف بازار، ممکن است متفاوت باشد. به عنوان مثال سرمایه گذاری در املاک ومستغلات می تواند از سرمایه گذاری در سهام، در یک بازار آشفته، عملکرد بهتری را داشته باشد و سرمایه گذاری در بازار سهام می تواند ریسک بالایی را سبب شود. هدف از سرمایه گذاری در طبقات مختلف دارایی، متعادل کردن ریسک سرمایه گذاری و بازده مناسب دارایی ها است.

در فضای رمزنگاری نیز تنوع در سرمایه گذاری یکی از راه های مدیریت ریسک است. با این حال برخی این استدلال را دارند که تنوع بخشیدن به دارایی در مورد ارزهای رمزنگاری غیرممکن است. آنها بر اساس این واقعیت که قیمت عمده آلت کوین ها به بیت کوین وابسته است، این استدلال را می کنند. اما با داشتن یک سبد از آلت کوین های منتخب که با ارزهای پایدار نیز در ارتباط هستند، سرمایه گذاران می توانند با ریسک قابل کنترل بیشتری و به طور موثر در بازار حرکت کنند.

تمرکز در مقابل تنوع

همیشه بحث هایی در مورد قرار دادن یا قرار ندادن تمام تخم مرغ ها در یک سبد وجود داشته است. در حالی که در بعضی موارد تمرکز فقط بر روی یک دارایی می تواند سودآوری را به حداکثر برساند، اما باعث افزایش ریسک نیز می شود. علاوه بر این اتخاذ استراتژی تمرکز کامل سرمایه گذاری بر روی یک ارز، جایی برای خطا در تجزیه و تحلیل برای سرمایه گذار نمی گذارد و باعث می شود سرمایه گذار در معرض ریسک های بیش از حد قرار گیرد.

با این حال تنوع بخشیدن بیش از حد در سرمایه گذاری نیز می تواند به بازگشت و بازده سرمایه گذاری به شدت آسیب بزند. برخی از سرمایه گذاران این باور را دارند که هر چه در دارایی های بیشتری سرمایه گذاری کنند بازده بهتری خواهند داشت. این یک عقیده کاملا نادرست است. این کار می تواند هزینه لازم برای سرمایه گذاری را افزایش دهد، باعث تلاش های مضاعف جهت داشتن دقت کافی شود و منجر به بازده و بازگشت سرمایه ای در حد کمتر از متوسط شود.

بررسی کارایی بازار(نمای کلی بازار)

قبل از شروع چگونگی تنوع بخشیدن به دارایی، بیایید به صورت سریع و اجمالی عملکرد ارزهای رمزنگاری اصلی را بررسی کنیم. به عنوان مثال شکل زیر نشان می دهد که بیت کوین و اُ کی بی جزو ارزهایی بودند که بیشترین رشد را از ابتدای سال داشته اند، در حالی که مونرو و ریپل عملکرد بسیار ضعیف تری نسبت به سایر ارزها داشته اند. این نشان می دهد که دارایی های مختلف رمزنگاری می توانند عملکرد بسیار متفاوتی داشته باشند و اینجاست که اهمیت داشتن تعادل در ریسک و بازگشت سرمایه مشخص می شود.

تخصیص دارایی ها

یک سبد از دارایی ها با انتخابی متوازن و درست از ارزها و توکن ها می تواند به هولدرها کمک کند تا ریسک و بازده خود را متعادل کنند. در اینجا به برخی از نمونه سرمایه گذاری ها جهت تنوع بخشیدن به دارایی های رمزنگاری همراه با بیت کوین اشاره شده است. این نتایج می تواند باعث شود تا هولدرها بار دیگر در مورد ایده قرار دادن تمام تخم مرغ ها در یک سبد فکر کنند.

همانطور که می بینید سبدهای دارایی که بیت کوین در آن قرار دارد، سود و بازده داشته اند که دلیل آن افزایش حدود 112 درصدی قیمت بیت کوین در سال جاری است. همانطور که در تصویر بالا مشخص است سبدی که تنها شامل بیت کوین و اتریوم می شود در مقایسه با سبدهایی که علاوه بر بیت کوین سایر ارزهای رمزنگاری را نیز شامل می شود، رشد کمتری داشته است.

در همین حال ماهیت محافظتی و پایدار استفاده از ارزهای پایداری مثل تتر در سبدهای دارایی همراه با بیت کوین، بازده مناسب تری را نشان می دهد. به طور کلی سبد دارایی حاوی ارز پایدار، نسبت به سبدی که دارای آلت کوین هایی با ریسک بالا و غیرقابل کنترل است، می تواند ریسک را کاهش دهد. افزایش و کاهش سهم بیت کوین از سرمایه نیز بر میزان بازده و بازگشت سرمایه در مثال های ذکر شده موثر بوده است.

همانطور که مشاهده می شود، وجود ارزهای پایدار در سبدهایی که حاوی ارزها و توکن های پرنوسان هستند بسیار اهمیت دارند. از جمله این ارزهای پر نوسان می توان به اُ کی بی و استلار اشاره کرد که به ترتیب افزایشی تا 290 درصد و کاهشی تا 46 درصد داشته اند. با این وجود سبد شامل این ارزها به علت همراه داشتن ارز پایدار تتر توانسته بازده 80 درصدی داشته باشد. در مقابل داشتن سبدی مخلوط از بیت کوین ها همراه با آلت کوین های کم نوسان و بدون ارز پایدار، بازده کمتری نسبت به سایر سبدها داشته است.

به طور کلی می توان گفت که داشتن سبدی از دارایی های رمزنگاری که به درستی انتخاب شده اند به همراه ارزهای پایدار می تواند به مدیریت ریسک و بازده مناسب سرمایه کمک کند.