آلت کوین ها از ابتدای سال 2025 تاکنون از بیت کوین عقب افتاده ند. اما قیمت BNB عملکرد بهتری داشته و تنها 10 درصد پایین تر از اوج چرخه قبلی خودش است.
آلت کوین ها چه هستند؟آنچه باید درباره آنها بدانید
شبکه بی‌ان‌بی چین شاهد فعالیت قوی بوده و از نظر تراکنش های روزانه، آدرس های فعال و ارزش کل دارایی های قفل شده (TVL) در رتبه سوم قرار دارد. این شبکه در تعداد اپلیکیشن های غیرمتمرکز نیز پیشتاز است.
اپلیکیشن های غیرمتمرکز چیستند و چه مزایا و معایبی دارند؟
اما پاشنه آشیل شبکه بی‌ان‌بی چین، میزان درآمد آن بوده که هنوز پایین تر از سایر شبکه های رقیب است.
روند قیمت آلت کوین ها
روند قیمت آلت کوین ها در بیشتر چرخه 2023 تا 2026 ناامید کننده بوده و باعث شده تا بسیاری از معامله گران بازار ارز رمزنگاری روی بیت کوین تمرکز کنند. اما با افزایش اندک خوش بینی در بین معامله گران، بررسی دقیق تر نشان می دهد که همه آلت کوین ها ضعیف نیستند. در واقع، ارزش کل بازار آلت کوین ها همچنان بالای 1 تریلیون دلار (به طور دقیق 1.17 تریلیون دلار) باقی مانده و رشد 9 درصدی آن در هفته گذشته، کورسوی امیدی را ایجاد کرده است.
BNB به دلیل قدرت و ثبات نسبی خود متمایز از آلت کوین های بزرگ بازار بوده است. این ارز با ارزش بازار نزدیک به 89 میلیارد دلار، پس از بیت کوین، اتریوم، تتر و ریپل در رتبه پنجم جدول ارز رمزنگاری قرار دارد. برخی از تحلیلگران BNB را یکی از مقاوم ترین آلت کوین ها در چرخه فعلی می دانند.
ارزش بازار (Market Cap) چیست و چه اهمیتی دارد؟
ژائو ودسون (بنیانگذار آلفراکتال) با استفاده از داده های نقشه حرارتی افت ارزش ارزهای رمزنگاری گفت:
در حالی که اکثر آلت کوین ها تا 98.5 درصد از اوج های خود کاهش قیمت داشته اند، BNB عملکرد بهتری داشته و یکی از معدود ارزهایی بوده که در چرخه فعلی به اوج جدیدی رسیده است.
از نظر ودسون، فاندامنتال های قوی (از جمله شبکه توسعه یافته بی‌ان‌بی چین و نقش رو به رشد توکن BNB در بخش دیفای) به ثبات و افزایش قیمت این ارز کمک کرده اند. وی BNB را یکی از آلت کوین های دارای کاربرد در دنیای واقعی با فاندامنتال های قوی و پذیرش رو به افزایش می داند که آن را به قوی ترین آلت کوین از نظر عملکرد تبدیل می کند.
آیا BNB مقاوم ترین آلت کوین است؟
نگاه صِرف به عملکرد قیمت در بین ارزهای بزرگ پلتفرم های قرارداد هوشمند، موضوع را کمی پیچیده تر می کند. BNB در این چرخه به اوج جدیدی رسیده، در حالی که ریپل و سولانا نیز اوج جدیدی را ثبت کرده اند. سولانا تنها یک درصد از اوج سال 2021 خود بالاتر رفت.
سولانا چیست؟ آنچه باید درباره این شبکه و توکن SOL بدانید
مقایسه قیمت های فعلی با اوج های چرخه قبلی (عمدتا از ماه مه یا نوامبر 2021)، نشان می دهد که BNB اکنون حدود 10 درصد از اوج قبلی خود پایین تر است. در حالی که اتریوم و سولانا به ترتیب 63 و 40 درصد از اوج های قبلی کاهش یافته اند. اما ریپل و ترون به ترتیب با 19 و 49 درصد افزایش از اوج های قبلی خود، بهتر عمل کرده اند.
یکی از مزیت های BNB، احتمال پایین افزایش عرضه آن است. طبق نسبت ارزش بازار به حجم عرضه شده و عرضه نشده (FDV ) شرکت مساری، 96.51 درصد از کل توکن های BNB در حال حاضر در گردش است. این رقم با اتریوم (99.93 درصد) و ترون (99.96 درصد) مطابقت دارد و نشان دهنده احتمال نسبتا پایین افزایش عرضه توکن در آینده است. در مقابل، سولانا (86.33 درصد) و ریپل (58.33 درصد) ممکن است در آینده با افزایش عرضه قابل توجه مواجه شوند.
اگرچه BNB عملکرد قیمتی قوی داشته، این به تنهایی نمی تواند مقاوم بودن آن را توجیه کند. بنابراین، فاندامنتال ها اطلاعات بیشتری در این مورد ارائه می کنند.
فعالیت بی‌ان‌بی چین، قیمت BNB را افزایش می دهد
قیمت BNB با کاربرد آن در شبکه بی‌ان‌بی چین تعیین می شود. این شبکه در زمینه بازی، دیفای، لانچ‌پدها و سایر اپلیکیشن های بزرگ به صورت تخصصی فعالیت دارد. شبکه بی‌ان‌بی به تازگی وارد حوزه میم کوین ها شده و بخشی از حجم معاملات سولانا را جذب کرده است. مهم تر از همه، BNB توکن اصلی صرافی بزرگ بایننس است که این به رشد آن کمک کرده است.
حجم معاملات چگونه بر روند قیمت تاثیر می گذارد
طبق داده های شرکت مساری، شبکه بی‌ان‌بی چین به طور متوسط روزانه حدود 4 میلیون تراکنش پردازش می کند که بالاتر از شبکه اتریوم (1میلیون تراکنش) و شبکه ریپل لجر (1.8 میلیون تراکنش) است. اما این شبکه از ترون (5.5 میلیون تراکنش) و سولانا (54 میلیون تراکنش) خیلی عقب تر است.
از نظر آدرس های فعال روزانه، شبکه بی‌ان‌بی چین با حدود 1.1 میلیون آدرس، عملکرد خوبی داشته و از شبکه های اتریوم (384800 آدرس) و ریپل لجر (55600 آدرس) پیشی گرفته است. اما از شبکه های ترون (2.4 میلیون آدرس) و سولانا (3.7 میلیون آدرس) عقب تر است.
تسلط بی‌ان‌بی چین در اپلیکیشن غیرمتمرکز
با این حال، نقطه قوت شبکه بی‌ان‌بی چین تعداد اپلیکیشن های غیرمتمرکز آن است. طبق داده های DappRadar، این شبکه از 5686 اپلیکیشن غیرمتمرکز پشتیبانی می کند. اتریوم با 4987 اپلیکیشن و پالیگان با 2402 اپلیکیشن بعد از بی‌ان‌بی به ترتیب در رده های دوم و سوم قرار دارند.
براساس گزارش DefiLlama، بی‌ان‌بی چین همچنین 5.8 میلیارد دلار TVL دارد. این شبکه از نظر TVL بعد از اتریوم (50.5 میلیارد دلار)) و سولانا (8 میلیارد دلار) در رتبه سوم قرار گرفته است. به نظر می رسد که بی‌ان‌بی چین توجه ویژه ای به افزایش فعالیت دیفای خود دارد. حجم معاملات صرافی غیرمتمرکز این شبکه در 24 مارس برای مدت کوتاهی از سایر شبکه ها پیشی گرفت و کل حجم هفتگی آن به 14.3 میلیارد دلار رسید.
بررسی تفاوت های بین صرافی متمرکز و غیرمتمرکز
درآمد بی‌ان‌بی چین جای رشد دارد
درآمد شبکه نقش مهمی در ثبات و رشد بلندمدت آن ایفا می کند. این درآمد معمولا براساس کل کارمزدهای گرفته شده از تراکنش ها محاسبه می شود.
طبق داده های وب سایت کوین‌گکو، اتریوم در سال 2024 با 2.5 میلیارد دلار کارمزد دریافتی در صدر جدول بوده و پس از آن ترون (2.1 میلیارد دلار)، بیت کوین (923 میلیون دلار) و سولانا (751 میلیون دلار) در رده های بعدی قرار داشتند. بی‌ان‌بی چین با 194 میلیون دلار درآمد حاصل از کارمزد در رتبه پنجم قرار گرفت. از آنجایی که ریپل کاربرد کمی دارد، درآمد بلاک چین آن تنها 1.1 میلیون دلار بود.
در سال 2025، رتبه بندی درآمد شبکه در حال تغییر است. البته، بی‌ان‌بی چین همچنان در رتبه پنجم قرار دارد. طبق داده های شرکت مساری، در 30 روز گذشته، ترون با 272 میلیون دلار کارمزد دریافتی صدر نشین بوده است. سولانا (34.7 میلیون دلار )، اتریوم (20.8 میلیون دلار) وبی‌ان‌بی چین (17.1 میلیون دلار) پس از آن در رده های بعدی قرار دارند.
به طور کلی، اگرچه BNB ممکن است در همه شاخص ها همیشه در صدر نباشد، به طور پیوسته جایگاه سوم خود را در بین پلتفرم های قرارداد هوشمند پیشتاز حفظ کرده است.
درآمد شبکه بی‌ان‌بی چین در مقایسه با سایر شبکه های رقیب، همچنان بزرگ ترین نقطه ضعف آن است. اما اگر وعده وب 3.0 به تحقق بپیوندد و پذیرش آن تسریع شود، تسلط این شبکه در حوزه اپلیکیشن های غیرمتمرکز می تواند به بزرگ ترین نقطه قوت آن تبدیل شود.
نظرات بسته شده است.