رشد قیمت بیت‌کوین پیش از اعلام نرخ بهره؛ بازار منتظر اظهارات جروم پاول

قیمت بیت‌کوین روز سه‌شنبه  تا سطح ۹۴,۶۲۵ دلار افزایش یافت؛ افزایشی که عمدتاً به دلیل مثبت‌شدن احساسات معامله‌گران در شبکه‌های اجتماعی رخ داد. با این حال، جروم پاول در روز چهارشنبه پس از جلسه FOMC نشست خبری خواهد داشت و اظهارات وی ممکن است این روند صعودی را تحت تاثیر قرار دهد.

این افزایش قیمت در حالی رخ داد که معامله‌گران در انتظار تصمیم نهایی فدرال‌رزرو آمریکا درباره نرخ بهره بودند و سعی می‌کردند پیش‌بینی کنند که پس از کاهش تقریباً قطعی نرخ بهره، آیا بانک مرکزی سیاست پولی انقباضی خود را ادامه خواهد داد یا خیر.

شاخص‌های سهام آسیا کاهش یافتند. در آمریکا، شاخص S&P 500 روز سه‌شنبه کمی پایین‌تر بسته شد. بانک جی‌پی‌مورگان بیشترین تأثیر منفی را بر بازار داشت، زیرا هشدار داد که در سال ۲۰۲۶ با هزینه‌های سنگین مواجه خواهد شد. این خبر، نگرانی‌ها را در بازاری که پیش از این هم نسبت به سیگنال‌های سیاست پولی حساس بود، افزایش داد.

فدرال‌رزرو روز سه‌شنبه نشست دو روزه خود را آغاز کرد. با اینکه نرخ تورم هنوز بالاتر از هدف ۲ درصد است، انتظار می‌رود بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد کاهش دهد.

معامله‌گران منتظر اظهارات جروم پاول

معامله‌گران منتظر اظهارات جروم پاول هستند تا موضع بانک مرکزی درباره نرخ بهره و سیاست‌های پولی آینده را ارزیابی کنند. برای معامله‌گران، مهم نیست که فدرال‌رزرو این هفته نرخ بهره را تغییر دهد یا نه؛ بلکه آنچه اهمیت دارد این است که بدانند جروم پاول چه برنامه‌ای برای مسیر آینده نرخ بهره و سیاست‌های پولی دارد.

برخی کارشناسان معتقدند که تصمیمات اقتصادی تحت تاثیر مسائل سیاسی قرار گرفته‌اند. روسلان لینخا، مدیر بخش بازارها در YouHodler،  گفت که با وجود افزایش اندک  نرخ تورم، كاهش نرخ بهره در جلسه امروز احتمالاً بیشتر به دلیل فشارها یا ملاحظات سیاسی است تا دلایل واقعی اقتصادی.

لینخا اضافه کرد که انتظار دارد جروم پاول در سخنرانی خود به ادامه سیاست پولی انقباضی اشاره کند و اثر کاهش نرخ بهره را خنثی کند.  او معتقد است که این می‌تواند فشار بر دارایی‌های پرریسک را افزایش دهد. وی گفت سیگنال‌های سیاست پولی انقباضی ممکن است باعث افزایش فشار فروش در بازار سهام آمریکا شوند و در نتیجه، تاثیر منفی بر بیت‌کوین و سایر ارزهای رمزنگاری بگذارند.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

برخی تحلیلگران از پیش‌بینی‌های خود درباره افزایش قیمت بیت‌کوین در پایان سال عقب‌نشینی کرده‌اند. نیک پاکرین، تحلیل‌گر سرمایه‌گذاری و یکی از بنیان‌گذاران The Coin Bureau، گفت اگر پاول در سخنرانی خود پیام‌های مربوط به سیاست پولی انقباضی بدهد، احتمال وقوع روند صعودی کریسمس برای بیت‌کوین کاهش می‌یابد.

او خاطرنشان کرد که با وجود خرید جدید شرکت استراتژی، روند صعودی بیت‌کوین چندان قوی نیست و قیمت آن احتمالاً تا پایان سال ۲۰۲۵ زیر سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار باقی خواهد ماند.

جف می، مدیر عملیات صرافی BTSE، به کوین‌تلگراف گفت احتمال دارد بیت‌کوین به دلیل انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره افزایش یابد، اما در حال حاضر نمی‌توان پیش‌بینی کرد که بعد از جلسه فدرال‌رزرو چه اتفاقی خواهد افتاد. او هشدار داد که هرگونه توقف در کاهش نرخ بهره در آینده می‌تواند برای بیت‌کوین و بازار ارز رمزنگاری منفی باشد. طبق داده‌های CME Group، احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره در جلسه امروز ۸۸.۶ درصد است.

داده‌های نرخ تورم و اشتغال، ابهام درباره سیاست پولی را افزایش داده‌اند

داده‌های اقتصادی نشان می‌دهند که مسیر سیاست پولی فدرال‌رزرو هنوز مشخص نیست. مقامات این بانک دیدگاه‌های متفاوتی دارند: برخی هشدار می‌دهند که نرخ تورم ممکن است دوباره افزایش یابد و برخی دیگر نگران وضعیت بازار کار هستند.

وزارت کار آمریکا روز سه‌شنبه اعلام کرد که در ماه اکتبر، تعداد فرصت‌های شغلی فقط کمی افزایش یافته و نرخ استخدام هنوز پایین است. در عین حال، یک نظرسنجی از فدراسیون ملی کسب‌وکارهای مستقل نشان داد که شرکت‌ها قصد دارند در ماه‌های آینده کارکنان جدیدی استخدام کنند.

این نگرانی‌ها و ابهامات درباره سیاست پولی فدرال‌رزرو باعث شده همه نگاه‌ها به نمودار نقطه‌ای، پیش‌بینی‌های اقتصادی و سخنان جروم پاول در نشست خبری امروز معطوف شود. در شش هفته گذشته، تغییرات در احتمال کاهش نرخ بهره یکی از عوامل اصلی نوسانات بازار سهام و ارزهای رمزنگاری بوده و موجب شده توجه کمتری به بحث‌ها درباره حباب احتمالی هوش مصنوعی یا تأثیر سیاست‌های تجاری ترامپ بر سود شرکت‌ها و احساسات ریسک شود.

تاخیر در اجرای سیاست پولی انبساطی تهدیدی برای بازار است

داده‌ها نشان می‌دهند که انتظارات برای کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ کمتر شده است. معامله‌گران اکنون دو کاهش دیگر برای سال آینده پیش‌بینی می‌کنند. این نشان‌دهنده کاهش خوش‌بینی نسبت به پیش‌بینی‌هایی است که چند هفته پیش مطرح شده بودند.

تاخیر در اجرای سیاست پولی انبساطی و کندتر شدن روند کاهش نرخ بهره می‌تواند باعث ورود کمتر سرمایه به بازار شود و در نتیجه فشار بیشتری بر بیت‌کوین و سایر ارزهای رمزنگاری وارد کند.

از طرف دیگر، تغییرات مدیریتی در فدرال‌رزرو نیز مطرح است. کوین هَسِت، که گزینه اصلی ترامپ برای جایگزینی پاول به شمار می‌رود، روز سه‌شنبه گفت که به نظر او امکان کاهش قابل توجه نرخ بهره وجود دارد، که حتی می‌تواند بیش از ۰.۲۵ درصد باشد.

اظهارات او باعث شد گمانه‌زنی‌هایی مطرح شود مبنی بر اینکه در صورت تغییر رئیس بانک مرکزی توسط کاخ سفید در سال ۲۰۲۶، سیاست‌های بلندمدت فدرال‌رزرو ممکن است تغییر کند.

افزایش قیمت بیت‌کوین

به گفته شرکت تحلیل بلاک‌چین سانتیمنت، قیمت بیت‌کوین روز سه‌شنبه به بالاترین سطح خود در سه هفته گذشته رسید و باعث شد معامله‌گران دوباره دچار ترس از دست دادن (فومو) شوند و انتظار افزایش قیمت را داشته باشند.
فومو(FOMO) چیست؟ چرا فرصت خرید بیت کوین از دست می رود؟

براساس داده‌های تریدینگ ویو، قیمت بیت‌کوین در پایان روز معاملاتی سه‌شنبه در صرافی کوین‌بیس به ۹۴,۶۲۵ دلار رسید که بالاترین سطح آن از ۲۵ نوامبر تاکنون است.

طبق گزارش سانتیمنت، این رشد باعث شد کاربران در شبکه‌های اجتماعی بارها درباره افزایش قیمت‌ها صحبت کنند و اصطلاحاتی مانند «بالاتر» و «افزایش بیشتر» را به کار ببرند.

با این حال، بیت‌کوین پس از رسیدن به سطح ۹۴,۶۲۵ دلار اصلاح شد و به حدود ۹۲,00۰ دلار کاهش یافت. این کاهش باعث شده تحلیلگران در مورد مسیر بعدی قیمت تردید داشته باشند.

شرکت سانتیمنت گفت بازارها معمولاً برخلاف رفتار معامله‌گران خرد حرکت می‌کنند و به نظر می‌رسد اصلاح بیت‌کوین ساعاتی پس از رسیدن به بالاترین سطح ماهانه رخ داده است.

افزایش قیمت بیت‌کوین شبیه دستکاری است

تحلیلگری به نام NoLimit به دنبال‌کنندگان خود در پلتفرم ایکس گفت این افزایش قیمت «کاملاً دستکاری‌شده» بوده است. او افزود که جهش ناگهانی بیت‌کوین تا سطح ۹۴ هزار دلار «اصلاً طبیعی به‌نظر نمی‌رسد.»

معامله‌گران از افزایش قیمت خوشحالند، اما اگر کمی دقیق‌تر نگاه کنید، مشخص می‌شود که این حرکت همه نشانه‌های یک پامپ برنامه‌ریزی‌شده را دارد.

این تحلیل‌گر توضیح داد که به دلیل کم‌عمق بودن دفتر سفارش، بالا بردن قیمت‌ها به‌سادگی امکان‌پذیر بوده است. او افزود که چند سفارش خرید بسیار بزرگ در یک بازه زمانی چنددقیقه‌ای انجام شده‌اند و پس از آن هیچ روند صعودی پایداری شکل نگرفته؛ بلکه افزایش قیمت فوراً متوقف شده است.

این دقیقاً همان روشی است که معامله‌گران بزرگ با آن فومو ایجاد می‌کنند تا بتوانند دارایی‌های خود را در سطوح بالاتر بفروشند.

نوسان بیت‌کوین بین میانگین متحرک‌ها

با وجود افزایش اخیر، بیت‌کوین نتوانست به طور قاطع از مقاومت ۹۳,۳۰۰ دلاری عبور کند؛ این سطح همان قیمتی است که سال جاری میلادی با آن آغاز شد و با میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای  نیز هم‌راستا است.

با این حال، بیت‌کوین موفق به ایجاد حمایت در منطقه تقاضای ۸۹,۰۰۰ تا ۹۰,۵۰۰ دلار شد. میانگین متحرک ساده ۵۰ و ۱۰۰ دوره‌ای  نیز در این منطقه قرار دارند.
مفهوم سطوح حمایت و مقاومت چیست و چه کاربردی دارد؟
معرفی شاخص های تکنیکال و چگونگی استفاده از آنها؛ میانگین متحرک

بیت‌کوین برای شروع یک روند صعودی پایدار و رسیدن به سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار، باید ابتدا از مقاومت ۹۲,۰۰۰ دلار عبور کند و بالای میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای تثبیت شود.

همان‌طور که کوین‌تلگراف  قبلا گزارش داد، فروشندگان تلاش خواهند کرد قیمت را به زیر حمایت ۹۰,۰۰۰ دلار بکشانند تا یک روند نزولی طولانی‌مدت ایجاد کنند که ممکن است تا ۴۰,۰۰۰ دلار ادامه یابد.

منابع:

• cryptonews
• cointelegraph
• cointelegraph