روند صعودی بیت کوین تمام شده؟ سطوح حمایت و مقاومت مهم

قیمت بیت‌کوین برای مدت کوتاهی به زیر ۸۳,۰۰۰ دلار سقوط کرد و دلیل آن پایین بودن حجم معاملات بازار و نگرانی معامله‌گران درباره تغییرات احتمالی در شیوهٔ  رتبه‌بندی شاخص‌های MSCI بود.

کاهش قیمت همچنین ناشی از ناتوانی بازار در جذب فشار فروش و عمق کم دفتر سفارشات بود. اگر MSCI شرکت‌های بورسی فعال در بازار ارز رمزنگاری را از شاخص‌های خود حذف کند، صندوق‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ ممکن است مجبور شوند سهام این شرکت‌ها را بفروشند و سرمایه خود را به دارایی‌های دیگر منتقل کنند.

دلایل کاهش قیمت بیت‌کوین

قیمت بیت‌کوین اواخر روز دوشنبه برای مدت کوتاهی به زیر ۸۳,۰۰۰ دلار سقوط کرد، زیرا حجم پایین معاملات، نگرانی‌های اقتصادی ژاپن در آخر هفته و احتمال تغییر روش MSCI در رتبه‌بندی شاخص‌ها باعث افت سریع و نامنظم قیمت شدند.

علاوه بر این، نگرانی‌های ایجاد شده در مورد ارزهای پایدار، فشارهای نظارتی و کاهش ریسک‌پذیری معامله‌گران، بیش از بازار اوراق قرضه ژاپن بر بیت‌کوین اثر گذاشتند.

کاهش اعتماد به رشد اقتصاد جهانی و فشار بر شرکت‌های هولد کننده ارز رمزنگاری، باعث تشدید فشار فروش بیت‌کوین و فعال شدن سفارش‌های توقف ضرر (Stop Loss)  شد.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

به گفته کارشناسان بازار، کاهش قیمت بیشتر به دلیل ناتوانی بازار در جذب فشار فروش در شرایط فعلی رخ داد و ارتباط چندانی با عوامل اقتصادی معمول نداشت.

فرزام احسانی، مدیرعامل صرافی ارز رمزنگاری VALR، گفت:

کاهش قیمت بیت‌کوین به زیر ۹۰,۰۰۰ دلار نتیجه ساختار شکننده بازار و حجم پایین معاملات در طول آخر هفته بوده است.

وی افزود که فشار در بازارها افزایش یافت، زیرا دفتر سفارشات کم‌عمق بود و بازار قادر به تحمل یک شوک ناگهانی نقدینگی ناشی از عوامل اقتصادی نبود.

«عمق دفتر سفارش» به معنای وجود تعداد کافی سفارش خرید و فروش در سطوح قیمتی مختلف است که به بازار اجازه می‌دهد معاملات بزرگ بدون تغییر شدید قیمت انجام شوند. اگر دفتر سفارش کم‌عمق باشد، یعنی تعداد سفارش‌ها و حجم آن‌ها در قیمت‌های مختلف کم است. بنابراین، حتی یک معامله بزرگ یا فشار فروش کوچک می‌تواند باعث نوسان شدید قیمت شود.

نگرانی درباره رتبه‌بندی مجدد شاخص‌های MSCI

علاوه بر این، برخی معامله‌گران نگران این هستند که MSCI ممکن است شرکت‌هایی را که بخش زیادی از ترازنامه‌هایشان به ذخیره ارز رمزنگاری اختصاص یافته، از شاخص‌های جهانی خود حذف کند.

این طرح پیشنهادی MSCI بر شرکت‌هایی تأثیر می‌گذارد  که مجموع دارایی‌های ارز رمزنگاری آن‌ها بیش از ۱۳۷ میلیارد دلار است. از جمله این شرکت‌ها می‌توان به استراتژی، ماراتون، ریوت، متاپلنت و امریکن بیت‌کوین اشاره کرد. دارایی‌های این شرکت‌ها تقریباً ۵ درصد از کل بیت‌کوین‌های موجود را تشکیل می‌دهد.

احسانی گفت که معامله‌گران بازار هم‌اکنون در تلاشند تا احتمال فروش اجباری توسط صندوق‌های شاخص را در صورت تغییر طبقه‌بندی هر یک از این شرکت‌ها، پیش‌بینی کنند.

احسانی اظهار داشت که هر تغییر در قوانین به‌طور خودکار باعث بازبینی دارایی‌های این شرکت‌ها می‌شود و احتمال فروش اجباری سهام آن‌ها و جابجایی قابل توجه سرمایه‌ها را افزایش می‌دهد. او افزود که سرمایه‌گذاران اکنون خود را برای نوسانات کوتاه‌مدت ناشی از فروش اجباری سهام آماده می‌کنند.

احتمال کاهش بیت‌کوین به زیر ۸۰,۵۰۰ دلار

بیت‌کوین ماه دسامبر را با کاهش قیمت آغاز کرد که ادامه روند نزولی آن در ماه نوامبر بود. قیمت این ارز در ماه نوامبر حدود ۱۷.۵ درصد افت کرد که یکی از بزرگ‌ترین کاهش‌های ماهانه آن طی سه سال گذشته است.

شکست قطعی به زیر سطح حمایت ۸۰,۵۰۰ دلار می‌تواند زمینه را برای افت بیشتر تا حدود ۶۴,۰۰۰ دلار فراهم کند؛ سطحی که بسیاری از معامله‌گران آن را زیر نظر دارند.
مفهوم سطوح حمایت و مقاومت چیست و چه کاربردی دارد؟

احسانی گفت:

اگر روند نزولی بازار ادامه یابد، بیت‌کوین ممکن است منطقه ۶۰,۰۰۰ تا ۶۵,۰۰۰ دلار را تست کند. در این منطقه، نهادها و شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری، از جمله رقبای احتمالی شرکت استراتژی، احتمالا برای خرید مقادیر عمده بیت‌کوین اقدام خواهند کرد.

نوسان بیت‌کوین بین مقاومت 96,000 تا 80,000 دلار

قیمت بیت‌کوین اکنون در منطقه‌ای بین مقاومت  ۹۶,۰۰۰ دلار و حمایت ۸۰,۶۰۰ تا ۸۴,۰۰۰ دلار نوسان می کند. در هر دو طرف این منطقه، حجم قابل‌توجهی از سفارش‌ها و نقدینگی انباشته شده است. به همین دلیل، هرگونه شکست قیمت به بالا یا پایین این منطقه می‌تواند نوسانات سریع و شدیدی را در پی داشته باشد.

از دیدگاه صعودی، تست مجدد منطقه  ۸۰,۶۰۰ تا ۸۴,۰۰۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای مثبت باشد. چنین اصلاحی به بازار این امکان را می‌دهد که نقدینگی موجود در این منطقه را جذب کند و حمایت بسیاری قوی‌تری برای آغاز حرکت صعودی بعدی تشکیل دهد.

در مقابل، اگر قیمت بیت‌کوین بدون آن‌که ابتدا نقدینگی موجود در منطقه حمایت ۸۰,۶۰۰ تا ۸۴,۰۰۰ دلار را جذب کند، مستقیماً به منطقه مقاومت ۹۳,۰۰۰ تا ۹۶,۰۰۰ دلار برسد، احتمال دارد نتیجه معکوس به همراه داشته باشد. در این حالت ممکن است فروشندگان دوباره وارد بازار شوند و احتمال ادامه روند نزولی قیمت افزایش یابد.

با توجه به شرایط فعلی، احتمال ادامه روند خنثی و نوسان قیمت در منطقه ذکر شده تا پیش از جلسه FOMC در ۹ تا ۱۰ دسامبر افزایش یافته است. از آنجا که بازارها منتظر دریافت سیگنال‌هایی درباره سیاست نرخ بهره فدرال رزرو هستند، بسیاری از معامله‌گران ترجیح می‌دهند فعلاً از انجام معاملات پرریسک خودداری کنند و وارد موقعیت نشوند.

ورودی سرمایه به ETFهای سولانا و ریپل

به غیر از بیت‌کوین، ETFهای ارز رمزنگاری در آمریکا همچنان ورودی سرمایه دارند. صندوق‌های ETF سولانا طی پنج هفته متوالی خرید خالص داشتند و از اواخر اکتبر بیش از ۶۰۰ میلیون دلار سرمایه جذب کرده‌اند. همچنین ETFهای اسپات ریپل در مجموع بیش از ۶۶۶ میلیون دلار ورودی سرمایه داشته‌اند.
صندوق قابل معامله در بورس یا ETF چیست و چگونه کار می کند
سولانا چیست؟ آنچه باید درباره این شبکه و توکن SOL بدانید

داده‌های شرکت‌های کریپتوکوانت و گلس‌نود نشان می‌دهند که میزان موقعیت‌های اهرمی در بازار کاهش یافته است. البته، این کاهش تا حدی ریسک‌های ساختاری بازار را کم کرده، اما هنوز کافی نیست تا نگرانی‌های ناشی از شرایط اقتصادی جهان و تغییرات احتمالی در رتبه‌بندی شاخص‌ها را از بین ببرد.

منابع:

• coindesk
• cointelegraph