فاندامنتال ها نشان می دهند که بیت کوین برای رسیدن به اوج جدید آماده می شود

قیمت بیت کوین به نزدیک اوج 73800 دلار رسید و این روند صعودی با حرکت های صعودی اخیر تفاوت دارد، چون چندین شاخص فاندامنتال نشان می دهند که این ارز در حال حرکت به سمت اوج جدیدی است.

در ادامه شش عامل مهم را بررسی خواهیم کرد که حاکی از آماده شدن بیت کوین برای رسیدن به بالاترین سطح خود است.

خروج کامل بیت کوین از خط روند نزولی هفت ماهه

شکست قوی بیت کوین به بالای منطقه معاملاتی طولانی مدت و بسته شدن چند شمع روزانه در بالای این منطقه باعث شد تا معامله گران موقعیت های جدیدی را با اهداف بالاتر در منطقه بین 85000 دلار تا 160000 دلار باز کنند، نکته ای که پیتر برانت (معامله گر با تجربه بازار) به خوبی آن را توضیح داده است.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

الگوی مثلث معکوس 5 ماهه اکنون تکمیل شده است. ادامه بی وقفه حرکت مهم است. حرکت صعودی پس از هاوینگ ممکن است آغاز شده باشد. الگوی سقف های پایین تر از سقف قبلی و کف های پایین تر از کف قبلی که از ماه مارس شروع شده، به پایان رسیده است.

عبور بیت کوین از یک دیوار فروش بزرگ

با شکست قیمت بیت کوین به بالای منطقه 68000 تا 70000 دلار، دیوار فروش طولانی مدت (مستطیل قرمز در نمودار) بین 65000 دلار تا 71000 دلار برداشته شد. این منجر به لیکوئید شدن حجم زیادی از موقعیت های شورت و ضرر سنگین معامله گران شورت شد.
لیکوئید شدن چیست و چگونه باید از آن جلوگیری کرد؟

رسیدن نرخ تسلط بیت کوین به 60 درصد

نرخ تسلط بیت کوین که نشان دهنده سهم بازار این ارز در کل بازار ارز رمزنگاری است، در 29 اکتبر برای اولین بار از مارس 2021 به 60 درصد رسید.
چگونه از نرخ تسلط بیت کوین در معاملات استفاده کنیم؟

برخی از معامله گران شاخص های نرخ تسلط و ترس و طمع را معیاری برای ارزیابی احساسات سرمایه گذاران تلقی می کنند. طبق وب سایت کوین‌گکو، زمانی که نرخ تسلط و قیمت بیت کوین روند صعودی را در پیش می گیرند، ممکن است نشان دهنده نزدیک شدن بازار صعودی باشد.
چگونه می توان با استفاده از شاخص ترس و طمع ترید کرد

رسیدن قراردادهای باز به اوج جدید

در آستانه رسیدن قیمت بیت کوین به بالاترین سطح خود، قراردادهای باز آن به اوج جدید 43.6 میلیارد دلار رسید. این رشد نشان دهنده علاقه زیاد سرمایه گذاران بازار به این ارز بزرگ بازار است. افزایش تعداد قراردادهای باز با رسیدن قیمت به بالاترین سطح خود را می توان نشانه ای از مثبت شدن احساسات سرمایه گذاران تلقی کرد.

کانتانگو و معاملات آتی CME به اوج جدیدی رسیدند

در دو روز گذشته شاهد کانتانگو در بازار بیت کوین بوده ایم. کانتانگو وضعیتی است که در آن قیمت معاملات آتی یک دارایی بالاتر از قیمت لحظه ای آن است. قیمت بیت کوین در 29 اکتبر در معاملات آتی CME به اوج جدید 74485 دلار رسید که بالاتر از قیمت اسپات آن بود.

با توجه به محبوبیت استراتژی معاملاتی “cash and carry” (همان استراتژی آربیتراژ) در بازار معاملات آتی، جی‌جی (JJ)،سرپرست بخش قراردادهای اختیار معامله و تحلیلگر مشتقات HighStrike، به کوین تلگراف گفت:

در واقع، اتفاقی که رخ داد این است که معامله گران زیادی با ورود به موقعیت لانگ در ETFهای اسپات و ورود به موقعیت شورت در معاملات آتی CME، به استراتژی Cash and Carry یا همان آربیتراژ روی آورده اند. اما تعداد بسیار کمی از معامله گران (در صورت وجود) موقعیت لانگ در معاملات آتی CME باز کرده اند. همانطور که مشاهده می کنید، مبنای CME از 16 درصد در ماه فوریه کاهش یافته و اکنون به 8.75 درصد رسیده است.

جی‌جی توضیح داد :

انچه در حال حاضر اتفاق می افتد این است که معامله گرانی که از استراتژی پوشش ریسک استفاده می کنند، موقعیت های خود را جهت آماده سازی برای کشف قیمت بسته اند و آن صندوق هایی که در بیت کوین سرمایه گذارای نکرده اند، با ورود به موقعیت لانگ تا انتخابات آمریکا، از CME برای پوشش ریسک خود استفاده می کنند. این می تواند منجر به افزایش مبنای CME به بالای 10 درصد تا پایان سال 2024 شود.

امیدوار شدن معامله گران به پیروزی ترامپ

بازارهای آتی بیت کوین نشان دهنده علاقه زیاد برای قراردادهای اختیار خرید در بازار قراردادهای اختیار معامله است که ممکن است به فشار گاما منجر شود و معامله گران وارد موقعیت خرید شوند، چون آنها معتقد به پیروزی ترامپ در انتخابات و به دنبال آن تشکیل یک دولت حامی ارز رمزنگاری هستند.

فشار گاما در حقیقت نوعی افزایش قیمت در بازار ارز رمزنگاری است و معمولا زمانی رخ می دهد که سرمایه گذاران بزرگ مجبور به خرید بیشتر برای پوشش ریسک قراردادهای اختیار خرید خود می شوند.

برای هر یک درصد افزایش بین 71000 دلار تا 85000 دلار، معامله گران برای پوشش ریسک قراردادهای خود باید 15 میلیون دلار خرید کنند. اگر قیمت از 71000 دلار به 85000 دلار افزایش یابد، آنها برای پوشش ریسک خود باید 252 میلیون دلار خرید کنند.

روش های مختلفی وجود دارد که در صورت افزایش قیمت، معامله گران می توانند از آنها برای پوشش ریسک خود استفاده کنند، اما خرید در بخش اسپات احتمالا ارزان ترین خواهد بود.

افزایش ورود سرمایه به ETFهای اسپات

ورودی سرمایه به صندوق های ETF اسپات بیت کوین طی دو هفته گذشته افزایش یافته و بیش از 3.8 میلیارد دلار سرمایه وارد این صندوق ها شده است. این روند در 28 اکتبر ادامه یافت و داده های پلتفرم فارساید (Farside) نشان می دهد که صندوق های ETF مبلغ 479.4 میلیون دلار سرمایه جذب کرده اند.
صندوق قابل معامله در بورس یا ETF چیست و چگونه کار می کند 

صندوق های ETF در روز سه شنبه ورودی خالص 870 میلیون دلاری را ثبت کردند و صندوق IBIT شرکت بلک‌راک با جذب 629 میلیون دلار سرمایه پیشتاز بود. در حال حاضر، این صندوق های ETF در مجموع 68.5 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارند و معامله گران پیش بینی می کنند که این رقم با راه اندازی قراردادهای اختیار معامله در ETFها در آینده نزدیک افزایش خواهد یافت.