تحقیقات انجام شده توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا(SEC) نشان می دهد که 95 درصد از حجم مبادلات بیت کوین جعلی و ساختگی است. این تحقیقات که توسط شرکت Bitwise Asset Management انجام شده، نشان می دهد که تنها 10 صرافی حجم مبادلات واقعی و درستی را گزارش می کنند.
95 درصد حجم مبادلات بیت کوین جعلی است
ادعای پولشویی و حجم مبادلات ساختگی و جعلی چیز جدیدی نیست. گروه هایی مانند موسسه شفافیت بلاک چین(Blockchain Transparency) گزارشات دقیق تری را در مورد این موضوع منتشر کرده اند. اما این ادعای 95 درصدی ساختگی بودن حجم مبادلات بازار نقطه جدیدی است. علت اصلی این که برخی صرافی های حجم مبادلات ساختگی و جعلی اعلام می کنند این است که از این طریق می توانند هزینه ورود به لیست بیشتری دریافت کنند.
طبق این گزارش، تنها 10 صرافی با میانگین حجم مبادلات روزانه بیش از 1 میلیون دلار در کوین مارکت کپ قرار دارند که حجم مبادلاتشان واقعی است. این صرافی ها عبارتند از: بایننس، بیت فینکس، کراکن، بیت استامپ، کوین بیس، بیت فلیر، جمینی، ایت بیت، بیترکس و پولونیکس. این گزارش صرافی های کره ای را رد کرد . همچنین صرافی سی اکس را تایید کرد اما اعلام کرد که این صرافی، جزو صرافی هایی است که حجم مبادلات روزانه اش کمتر از 1 میلیون دلار است.
بسیاری از صرافی ها حتی تلاشی برای پنهان کردن این موضوع ندارند
این گزارش با یک مقایسه مناسب نشان می دهد که چطور می توان مبادلات یک صرافی درست را از یک صرافی مشکوک تشخیص داد. زمانی که این مقایسه را انجام می دهیم، صرافی های مشکوک کاملا مشخص و آشکارند.
در صرافی هایی با حجم مبادلات واقعی، توزیع بین خرید و فروش، با مقادیر کم و زیاد، تصادفی است. تعداد قابل توجهی از این مبادلات با رقم های رند انجام می شود. حجم مبادلات در طول زمان به طور مداوم دارای نوسانات کم و زیاد است. علاوه بر این تفاوت بین قیمت خرید و فروش تنها چند سنت است.
از سوی دیگر در صرافی های مشکوک، مبادلات به صورت جفتی انجام می شود(یک خرید و یک فروش). در مبادلات واقعی بعید است که چنین الگویی مشاهده شود. مبادلات با مقادیر مشابه و بدون وجود مبادلات با مقادیر کم، انجام می شود. همچنین ارقام مبادلات رند نیست. با وجود این که اولویت انسانی اعداد رند هستند.
در این صرافی ها با وجود حجم مبادلات بالا، اختلاف قیمت بین خرید و فروش بسیار بالاست. حجم مبادلات در دوره زمانی زیادی ثابت خواهد ماند و ممکن است به طور کامل برای ساعت ها یا حتی روزها تغییری نکند.
با این وجود، تحقیقات Bitwise یک خبر خوب هم داشت. این تحقیقات، به SEC برای برنامه ETF بیت کوین ارائه شده است. خبر خوب این تحقیقات با وجود ادعای 95 درصدی ساختگی بودن حجم مبادلات، این است که:
بازار واقعی بیت کوین به طور قابل توجهی کوچکتر، مرتب تر و منظم تر از چیزی است که به طور معمول درک می شود.
و البته خبر بد این که حالا صرافی های مشکوک می دانند ربات های خود را برای رفع تشخیص ساختگی بودن حجم مبادلات، باید چطور تنظیم کنند.