بیت‌کوین در فاز پایانی چرخه صعودی؛ احتمال کاهش به ۱۰۶۰۰۰ دلار

بر اساس داده‌های گلس‌نود، شاخص‌های مربوط به سیو سود در بیت‌کوین نشان می‌دهد که این ارز ممکن است در مراحل پایانی بازار صعودی قرار داشته باشد.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

جریان ورود سرمایه به بیت‌کوین کاهش یافته و میزان فروش و سیو سود سرمایه‌گذاران بزرگ پس از رسیدن قیمت به ۱۲۴ هزار دلار به اوج خود رسیده است. با این حال، پیش‌بینی می‌شود بیت‌کوین طی دو تا سه ماه آینده بتواند اوج جدیدی را ثبت کند.

خرید توسط معامله‌گران خُرد و نهنگ‌ها فشار فروش را تا حدی کاهش داده است، اما فروشندگان همچنان فرصت دارند با بهره‌گیری از لیکویید شدن موقعیت‌های لانگ، قیمت را تا محدوده ۱۰۶ هزار دلار پایین بکشند.
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟
لیکوئید شدن چیست و چگونه باید از آن جلوگیری کرد؟

ورود بیت‌کوین به آخرین مرحله چرخه صعودی

بر اساس تحلیل‌های پلتفرم گلس‌نود، بیت‌کوین وارد مرحله پایانی چرخه بازار خود شده است و شاخص‌های مرتبط با سیو سود و جریان‌های سرمایه، سیگنال‌هایی مشابه با اوج چرخه‌های پیشین را نشان می‌دهند.

داده‌ها حاکی از آن است که چرخه کنونی بیت‌کوین شباهت زیادی با دوره‌های ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۸ و ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۲ دارد؛ دوره‌هایی که در آن‌ها اوج قیمت معمولاً حدود دو تا سه ماه پس از مرحله‌ای مشابه با وضعیت فعلی به ثبت رسیده است.

گلس‌نود خاطرنشان کرد که عرضه در گردش بیت‌کوین به‌مدت ۲۷۳ روز پیاپی بالاتر از باند سود انحراف معیار۱+ قرار داشته که از نظر طول مدت، پس از رکورد ۳۳۵ روزه در چرخه ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۸ در رتبه دوم قرار می‌گیرد. هولدرهای بلندمدت تاکنون با فروش دارایی‌های خود سود بیشتری نسبت به تمامی چرخه‌های گذشته ـ به‌جز یک مورد ـ کسب کرده‌اند؛ موضوعی که بیانگر افزایش فشار فروش در بازار است.

گلس‌نود در گزارش هفتگی خود تاکید کرد چرخه کنونی بیت‌کوین در مرحله پایانی قرار دارد و شرایط مشابه در گذشته معمولاً طی چند ماه به ثبت اوج جدید منجر شده است.

قیمت بیت‌کوین از زمان رسیدن به ۱۲۴ هزار دلار تاکنون حدود ۹ درصد کاهش یافته و این افت با کاهش جریان ورود سرمایه همراه بوده است. همچنین، رشد ارزش تحقق‌یافته آن در هفته‌های اخیر به ۶ درصد در ماه رسیده، در حالی که در زمان عبور از سطح ۱۰۰ هزار دلار در اواخر سال ۲۰۲۴ این رقم ۱۳ درصد بود.

بر اساس گزارش گلس‌نود، میزان سیو سود کاهش یافته و مقدار سود تحقق‌یافته در اوج اخیر به‌مراتب پایین‌تر از سطوح ثبت‌شده در محدوده‌های ۷۰ هزار، ۱۰۰ هزار و ۱۲۲ هزار دلار بوده است. با این حال، زیان تحقق‌یافته روزانه حدود ۱۱۲ میلیون دلار بوده که همچنان مطابق با اصلاح‌های مقطعی گذشته است.

تقاضای بالا برای بیت‌کوین، اما اوج جدید دور از دسترس

داده‌های کریپتوکوانت نشان می‌دهد با وجود فشار فروش، تقاضا برای بیت‌کوین در حال افزایش است و هولدرهای جدید (کمتر از یک ماه) در سپتامبر ۷۳,۷۰۲ کوین به موجودی خود افزوده‌اند.

هولدرهای کوتاه‌مدت ۱۵۹،۰۹۸ بیت‌کوین به موجودی خود افزوده‌اند که آن‌ها را از هولدرهای بلندمدت خریداری کرده‌اند؛ الگویی که معمولاً در بازارهای صعودی پایدار مشاهده می‌شود.
بازار صعودی (گاوی) و بازار نزولی (خرسی) چه هستند؟ چگونه می توان در این بازارها معامله کرد؟

با این حال، داده‌های سانتیمنت هشدار می‌دهند که نباید انتظار یک روند صعودی فوری را داشت. تمایل معامله‌گران خُرد برای «خرید در کف» در گذشته معمولاً پیش از کاهش بیشتر قیمت رخ داده است، در حالی که موقعیت‌های شورت موجود هنوز برای ایجاد یک شورت اسکوئیز بزرگ کافی نیستند.

با سقوط بیت‌کوین به زیر ۱۱۴ هزار دلار، احساسات بازار منفی‌تر شده اما هنوز به مرحله تسلیم کامل نرسیده است. در همین حال، نهنگ‌ها بیش از ۵۶ هزار بیت‌کوین خریداری کرده‌اند و موجودی صرافی‌ها نیز طی یک ماه گذشته ۳۱ هزار واحد کاهش یافته که فشار فروش کوتاه‌مدت را کمتر می‌کند.

احتمال کاهش بیشتر بیت‌کوین

پس از لیکوئید شدن ۱.۶۲ میلیارد دلار از موقعیت‌های  لانگ در روز دوشنبه خریداران بیت‌کوین برای حفظ سطح ۱۱۲ هزار دلار تلاش می‌کنند.

داده‌های دلتا حجم تجمعی (CVD) از های‌بلوک نشان می‌دهد که فروشندگان همچنان بر بازار مسلط هستند و احتمال کاهش بیشتر به سطوح حمایت پایین‌تر وجود دارد.
مفهوم سطوح حمایت و مقاومت چیست و چه کاربردی دارد؟

از روز دوشنبه و همزمان با کاهش قیمت بیت‌کوین، هم معامله‌گران خُرد و هم نهنگ‌ها موقعیت‌های لانگ خود را افزایش داده‌اند. داده‌های CVD گروه‌های دارای ۱ تا ۱۰ میلیون کوین و CVD چهارساعته گروه‌های دارای ۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ کوین نشان‌دهنده رقابت میان خریداران و فروشندگان است.

داده‌های دفتر سفارشات نشان می‌دهد فشار فروش کاهش یافته و بیت‌کوین در تلاش برای تثبیت در محدوده ۱۱۳ تا ۱۱۱ هزار دلار است.

با وجود تقاضای بالا در سطوح فعلی، احتمال افت بیشتر قیمت همچنان وجود دارد. نقشه‌های لیکوییدیشن نیز نشان می‌دهد حجم زیادی از سفارشات در محدوده ۱۰۷ هزار دلار متمرکز شده اند.
چگونه با استفاده از نقشه لیکوئید شدن از ضرر جلوگیری کنیم

بیت‌کوین بیشتر تحت‌تأثیر معاملات آتی

نوسانات روزانه قیمت بیت‌کوین بیشتر تحت‌تأثیر معاملات آتی دائمی قرار دارد. از ۲۲ جولای تاکنون، موقعیت‌های باز آتی بین ۴۶ تا ۵۳ میلیارد دلار نوسان داشته است. به‌جز افزایش‌های مقطعی از محدوده‌ ۱۱۲ هزار دلار (۳ آگوست) و ۱۰۷ هزار دلار (۱ سپتامبر)، حجم خرید در بازار اسپات و همچنین موقعیت‌های لانگ در معاملات آتی دائمی تا حد زیادی کاهش یافته است.

تردید معامله‌گران در افزایش موقعیت‌های لانگ، شانس فروشندگان برای کاهش قیمت به محدوده‌ ۱۱۰ تا ۱۰۶ هزار دلار و لیکویید شدن موقعیت‌ها را بیشتر کرده است.

منابع:

• Cointelegraph
• cointelegraph