سقوط بیت‌کوین ادامه دارد؛ بدترین عملکرد هشت ماه اخیر

قیمت بیت‌کوین در اواخر روز معاملاتی جمعه در آمریکا به پایین‌ترین سطح خود رسید و به زیر ۹۵,۰۰۰ دلار کاهش یافت. به گفته تحلیلگران، دلیل افت قیمت در بازار، منتشر نشدن داده‌های اقتصادی جدید و همچنین پایین آمدن احتمال کاهش نرخ بهره در ماه دسامبر است.

شکست بیت‌کوین به زیر سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار، احتمال کاهش قیمت تا حدود دلار ۸۴,۰۰۰ را افزایش داده است. علاوه بر این، بر اساس الگوی «توزیع وایکوف»، ممکن است قیمت تا حدود ۸۶,۰۰۰ دلار کاهش یابد.
نظریه چرخه بازار وایکوف و استفاده از آن در معاملات ارز رمزنگاری
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

کاهش قیمت بیت کوین به زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار

در هفتهٔ گذشته، بیت‌کوین با فشار فروش مواجه شد و قیمت آن کاهش یافت. تا این‌که قیمت این ارز در پایان معاملات روز جمعه در آمریکا به زیر ۹۵ هزار دلار رسید.

بیت‌کوین دوباره عملکرد ضعیفی نسبت به سهام آمریکا داشت، در حالی که شاخص‌های اصلی بورس این کشور دقایقی قبل از پایان معاملات کمی رشد کردند. قیمت بزرگ‌ترین ارز بازار در هفته گذشته ۹ درصد کاهش یافت که بدترین عملکرد آن در هشت ماه اخیر محسوب می‌شود.

اتریوم که قیمت آن زیر ۳,۲۰۰ دلار است، از روز دوشنبه بیش از ۱۱ درصد کاهش یافت و عملکرد ضعیف‌تری داشت. سولانا در همین مدت ۱۵ درصد سقوط کرد، اما XRP بهتر عمل کرد و تنها ۱ درصد افت داشت که احتمالاً به دلیل راه اندازی اولین صندوق اسپات ETF آن در آمریکا توسط شرکت کاناری کپیتال (Canary Capital) است.
صندوق قابل معامله در بورس یا ETF چیست و چگونه کار می کند

سهام شرکت‌های مرتبط با ارزهای رمزنگاری پس از سقوط شدید روز پنج‌شنبه، عملکرد متفاوتی داشتند. سهام شرکت مایکرو استراتژی (MSTR)، بزرگ‌ترین هولدر بیت‌کوین در میان شرکت‌های سرمایه‌گذاری، بار دیگر ۴ درصد افت کرد و برای اولین بار از اکتبر ۲۰۲۴ به زیر ۲۰۰ دلار رسید. سهام شرکت‌های اکسچنج بولیش (BLSH)، بیت‌ماین (BMNR)، کلین‌اسپارک (CLSK)، مارا هولدینگ (MARA) و هایو دیجیتال (HIVE) بین ۴ تا ۷ درصد کاهش یافت.

از جنبه مثبت، سهام شرکت استخراج‌ هات ایت (Hut 8) پس از انتشار گزارش درآمد مربوط به American Bitcoin، شرکت مشترک آن با خانواده ترامپ، ۶ درصد رشد کرد. همچنین سهام رابین‌هود (HOOD) و شرکت استخراج ریوت پلتفرم (RIOT) حدود ۳ درصد افزایش یافت.

عدم اطمینان در بازار به دلیل منتشر نشدن داده‌های اقتصادی

تحلیلگران بیت‌فینکس معتقدند که روند نزولی فعلی بازار عمدتاً به دلیل نبود داده‌های شفاف و کافی درباره وضعیت اقتصادی آمریکا و برنامه‌های آتی فدرال رزرو برای نرخ بهره است. این کمبود اطلاعات ناشی از طولانی‌ترین تعطیلی دولت آمریکا است که از ۱ اکتبر تا پنج‌شنبه ۱۳ نوامبر ادامه داشت و در این مدت انتشار داده‌های دولتی درباره نرخ تورم و اشتغال متوقف شد.

آنها در یادداشتی که در روز جمعه با کوین‌دسک به اشتراک گذاشتند نوشتند:

روند نزولی اخیر بازار به دلیل نبود اطلاعات کافی و عدم اطمینان سیاسی است. هنوز داده‌های اقتصادی مهم منتشر نشده‌اند تا سرمایه‌گذاران و فدرال رزرو بتوانند براساس آنها تصمیم‌گیری کنند، به همین دلیل سرمایه‌گذاران فعلاً منتظر مانده‌اند.

با این حال، لایحهٔ بودجه‌ای که قانونگذاران آمریکا برای پایان دادن به تعطیلی دولت تصویب کردند، تنها بودجه لازم برای اداره دولت تا ۳۰ ژانویه را تأمین می‌کند و همین باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران شده است. تحلیلگران بیت‌فینکس افزودند که این لایحه موقت، مشکل عدم‌اطمینان را حل نمی‌کند و فقط آن را به آینده موکول می‌کند.

نول آچسون، نویسندهٔ کتاب «Crypto Is Macro Now»، گفت که قیمت بیت‌کوین برای چند ماه در منطقه ثابتی در نوسان بوده است و نتوانسته بالای ۱۲۰,۰۰۰ دلار تثبیت شود، بنابراین این اصلاح ضروری بود. او افزود که ابتدا باید این ریزش را پشت سر بگذاریم تا اوضاع آرام شود. وقتی این اتفاق بیفتد، دلایل بلندمدت برای رشد بیت‌کوین بیشتر خواهند شد — اما هنوز به آن مرحله نرسیده‌ایم.

آچسون گفت که عامل اصلی حرکت بیت‌کوین همچنان میزان پول و اعتبار موجود در اقتصاد است. او افزود که کاهش بعدی نرخ بهره فدرال رزرو ممکن است تا اواخر سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۶ رخ ندهد، اما انتظار برای تغییر در ترازنامه بانک مرکزی یا اقدامات تسهیلی دیگر و تزریق نقدینگی می‌تواند باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران نسبت به دارایی‌های پرریسک، از جمله بیت‌کوین، شود.

احتمال سقوط بیت‌کوین تا ۸۴۰۰۰ دلار

جان گلاور، مدیر سرمایه‌گذاری شرکت وام‌دهی ارز رمزنگاری Ledn، گفت که شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهند قیمت بیت‌کوین ممکن است هنوز کاهش بیشتری داشته باشد.

وی خاطرنشان کرد که کاهش قیمت بیت‌کوین به زیر سطح فیبوناچی اصلاحی ۲۳.۶ درصد، یعنی کمی کمتر از ۱۰۰,۰۰۰ دلار، شرایط لازم برای رسیدن به سطح حمایت بعدی در حدود ۸۴,۰۰۰ دلار را فراهم کرده است.
مفهوم سطوح حمایت و مقاومت چیست و چه کاربردی دارد؟

گلاور معتقد است که کاهش فعلی قیمت بیت‌کوین بخشی از بازار نزولی آن است و نوسانات آن در ماه‌های آینده شدیدتر خواهد شد. او گفت احتمالاً قبل از اینکه قیمت به زیر ۹۰,۰۰۰ دلار برسد، دوباره به بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار باز خواهد گشت. وی همچنین افزود که روند نزولی قیمت ممکن است تا تابستان ۲۰۲۶ ادامه داشته باشد.

احتمال کاهش بیت‌کوین تا ۸۶,۰۰۰ دلار بر اساس مدل وایکوف

کاهش اخیر بیت‌کوین به زیر سطح مهم ۱۰۰,۰۰۰ دلار به دلیل احتمال اتخاذ سیاست پولی انقباضی توسط فدرال رزرو برای کنترل تورم و فروش‌ مداوم سرمایه‌گذاران بزرگ و هولدرهای قدیمی رخ داده است.

تحلیلگری با حساب @follis_ در پلتفرم ایکس اظهار داشت که حرکت قیمت بیت‌کوین شبیه الگوی پنج مرحله‌ای وایکوف است؛ الگویی که معمولاً با رسیدن قیمت به اوج خود ظاهر می‌شود.

این تحلیلگر گفت که حرکت قیمت بیت‌کوین به قدری با الگوی پنج مرحله‌ای وایکوف مطابقت دارد که ممکن است دوران صعودی این ارز واقعاً به پایان رسیده باشد.

افزایش قیمت بیت‌کوین به بالای ۱۲۲,۰۰۰ دلار، نقطهٔ اوج خرید (BC) را نشان داد، که پس از آن واکنش خودکار (AR) و تست های ثانویه (ST) رخ دادند، اما نتوانستند سقف‌های بالاتر از سقف قبلی ایجاد کنند.

حرکت بیت‌کوین به سمت ۱۲۶,۲۰۰ دلار در اوایل ماه اکتبر شبیه یک «حرکت صعودی پس از توزیع» (UTAD) بود؛ آخرین جهش صعودی که نشان‌دهنده کاهش تقاضا است.

پس از آن، بیت‌کوین چندین فرصت فروش—که به آن «آخرین فرصت فروش» (LPSY) گفته می‌شود— ایجاد کرد و حمایت اصلی خود در حدود ۱۱۰,۰۰۰ دلار را از دست داد، که نشان می‌دهد بازار وارد مرحله D شده است.

قیمت بیت‌کوین به زیر منطقه حمایت AR/SOW در ۱۰۲,۰۰۰ تا ۱۰۴,۰۰۰ دلار کاهش یافت و وارد مرحله E یا مرحله نزولی شد که باعث تسریع کاهش آن شد. قیمت این ارز در روز جمعه در صرافی بایننس به زیر ۹۵,۰۰۰ دلار رسید.

طبق مدل وایکوف، منطقه توزیع قیمت بین ۱۲۲,۰۰۰ تا ۱۰۴,۰۰۰ دلار نشان می‌دهد که بیت‌کوین ممکن است حدود ۱۸,۰۰۰ دلار کاهش یابد و به سطح ۸۶,۰۰۰ دلار برسد.

برخی هنوز انتظار روند صعودی را دارند

نگرانی‌ها از اینکه فدرال رزرو در جلسه ماه دسامبر نرخ بهره را کاهش ندهد، باعث شد روند بیت‌کوین نزولی شود، زیرا این نگرانی‌ها ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را کاهش داده است.

کی یونگ جو، مدیرعامل شرکت کریپتوکوانت، معتقد است که روند کلی بیت‌کوین هنوز صعودی است، مگر اینکه قیمت آن به زیر ۹۴,۰۰۰ دلار سقوط کند. این سطح میانگین قیمت خرید هولدرهایی است که بیت‌کوین را شش تا دوازده ماه نگه داشته‌اند.

هانتر هورسلی، مدیرعامل شرکت بیت‌وایز، گفت که بیت‌کوین احتمالاً نزدیک به شش ماه در بازار نزولی بوده است و حالا به پایان آن نزدیک می‌شود. وی افزود که شرایط فعلی بازار برای رشد این ارز و سایر ارزهای رمزنگاری بسیار مساعد است.

منابع:

• coindesk
• cointelegraph