الگوی سروشانه در حال شکل گیری؛ احتمال کاهش قیمت بیت کوین

بیت کوین پس از چندین روز نوسان در منطقه 105000 دلار به نظر می رسد که در حال تسلیم شدن در برابر فشار فروشندگان و سیو سود معامله گران است. قیمت این ارز در روز پنجشنبه این سطح حمایت مهم را از دست داد و تا نزدیک سطح حمایت 101000 دلار کاهش یافت.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

کاهش قیمت بیت کوین از 105000 تا نزدیک 101000 دلار ناشی از اختلاف بین دونالد ترامپ و ایلان ماسک بود که احساسات را در بازار از صعودی به نزولی تغییر داد.

اما با چرخش تمرکز ترامپ از ماسک به جروم پاول و درخواست وی از رئیس فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در جلسه FOMC در هفته آینده، قیمت بزرگ ترین ارز بازار از حدود 101000 دلار به نزدیک سطح 105000 دلار رسید.

اما تحلیل تکنیکال نمودار روزانه بیت کوین نشان می دهد که سطح 105000 دلار ممکن است شکسته شود و شکل گیری الگوی سر و شانه می تواند منجر به سقوط قیمت به سطح 96000 دلار شود.
استفاده از الگوی سروشانه برای ورود و خروج به موقعیت‌ها

تشکیل الگوی سروشانه در نمودار بیت کوین

تحلیلگر ارز رمزنگاری با نام مستعار “تیتان آو کریپتو (Titan of Crypto)” با اشاره به تشکیل الگوی سروشانه در نمودار روزانه گفت در صورت تکمیل این الگوی نزولی، قیمت بیت کوین ممکن است به منطقه 96000 دلار سقوط کند.

اوج ماه مه، در حدود سطح 112000 دلار سر الگو را تشکیل داده و دو سقف پایین تر از آن شانه های الگو را شکل داده اند. این سه سقف در بالای یک خط گردن اُریب قرار دارند و این خط اکنون آخرین حمایت قیمت است. قیمت بیت کوین در حال حاضر در بالای خط گردن این الگو معامله می شود.

در تحلیل تکنیکال، شکست کامل به زیر خط گردن همراه با حجم معاملات قوی، می تواند منجر به کاهش قیمت به اندازه فاصله سر تا نقطه شکست به زیر خط گردن، شود. با این حساب، قیمت بیت کوین احتمالا تا سطح 96054 دلار کاهش خواهد یافت. این افت 8 درصدی آن را از سطوح فعلی نشان می دهد.

علاوه بر الگوی سروشانه، شاخص قدرت نسبی روزانه بیت کوین اکنون در حدود عدد 50 قرار دارد. این منطقه ای است که اغلب منجر به نوسانات قیمت می شود. بنابراین، کاهش این شاخص به زیر عدد 50 تغییر روند به نزولی را تایید می کند.

قیمت بیت کوین در حال نزولی شدن

اگر قیمت بیت کوین به سطح 96000 دلار سقوط کند، نشان دهنده ضعیف شدن روند صعودی آن است. قیمت این ارز دو هفته پیش در یک روند صعودی قوی به اوج 111814 دلار رسید. اما از آن زمان تاکنون، سطوح حمایت مهم 110000، 107000 و 105000 دلار را از دست داده است. سطح حمایت مهم بعدی آن در حدود 103000 دلار قرار دارد. اگر بیت کوین نتواند این سطح حمایت را حفظ کند، احتمالا تا سطح حمایت 101000 دلار کاهش خواهد یافت.

شایان ذکر است که خط گردن الگوی سروشانه ذکر شده در بالا نزدیک به سطح 103500 دلار است. البته، بیت کوین در روز پنجشنبه به زیر این سطح شکست. این کاهش منجر به تشکیل کف های پایین تر از کف قبلی در نمودار روزانه شد. خریداران در سطح 101700 دلار وارد موقعیت شدند و قیمت را دوباره به بالای سطح 103500 دلار رساندند. 

قیمت این ارز در زمان انتشار این مطلب در بالای سطح 104500 دلار نوسان می کرد. این بدان معناست که قیمت در حال تست مقاومت خط گردن از پایین است. واکنش قیمت در این منطقه مشخص خواهد کرد که آیا در نهایت به 96000 دلار سقوط خواهد کرد یا خیر. 

نزولی شدن احساسات در بازار مشتقات

پس از عمومی شدن اختلافات بین دونالد ترامپ و ایلان ماسک در رسانه های اجتماعی، نوسانات در بازار ارز رمزنگاری به شدت افزایش یافت و قیمت بیت کوین تا نزدیک سطح 100000 دلار سقوط کرد.

به نظر می رسد اختلاف بین آنها باعث ریسک گریزی در بین معامله گران شده است. ارزش بازار ارز رمزنگاری در واکنش به این خبر با 4 درصد کاهش از 3.4 تریلیون دلار به 3.33 تریلیون دلار رسید. البته، کاهش قیمت در بازار ارز رمزنگاری بر بازار مشتقات نیز تاثیر گذاشته است.

به گفته دارک‌فاست، تحلیلگر شرکت کریپتوکوانت، حجم خالص تیکر بایننس (شاخصی که تفاوت بین موقعیت های لانگ و شورت را اندازه گیری می کند) در کمتر از 8 ساعت از 20 میلیون دلار به منفی 135 میلیون دلار کاهش یافت.
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟

این نشان دهنده تغییر سریع در احساسات است، چون معامله گران در واکنش به رویدادهای در حال وقوع و پوشش ریسک برای باز کردن موقعیت های معاملاتی در جهت های مخالف هجوم آورده اند یا روند نزولی را پیش بینی می کنند.

دارک‌فاست تاکید کرد که این بزرگ ترین تغییر حجم خالص تیکر روزانه مشاهده شده در بایننس در سال 2025 بوده است. این تغییر ناگهانی نشان می دهد که وقتی اخبار اقتصاد کلان یا چهره های تاثیرگذار به تیتر اصلی خبرگزاری ها تبدیل می شوند، می توانند احساسات را به سرعت تحت تاثیر قرار دهند.

منفی شدن فاندینگ ریت

در کاهش اخیر، معامله گران به سرعت به عدم اطمینان ایجاد شده واکنش نشان دادند. این منجر به تجمع موقعیت های شورت و فشار فروش قابل توجه شد. علاوه براین، فاندینگ ریت قراردادهای آتی به شدت کاهش یافت و در صرافی بایننس از مثبت 0.003 به زیر منفی 0.004 رسید.

این نشان می دهد که معامله گران شورت برای حفظ موقعیت های خود حاضر به پرداخت هزینه بیشتری بودند. این حاکی از افزایش ترس و احتمال ادامه روند نزولی است.

احتمال افزایش قیمت بیت کوین براساس الگوهای گذشته

در گذشته، فاندینگ ریت بسیار منفی، افزایش قابل توجه قیمت بیت کوین را در پی داشته است. دارک‌فاست به سه رویداد در گذشته اشاره کرد که در آنها منفی شدن فاندینگ ریت منجر به افزایش چشمگیر قیمت این ارز شده است: اکتبر 2023 (افزایش از سطح 28000  به 73000 دلار)، سپتامبر 2024 (رشد قیمت از 57000 به 108000 دلار) و مه 2025 (افزایش از سطح 97000 به 111000 دلار). تنها مورد استثنا مربوط به مارس 2025 پس از اعلام تعرفه ها از سوی ترامپ بود که منجر به ادامه روند نزولی قیمت شد.

اگرچه این تضمین شده نیست، این الگوها نشان می دهند که بدبینی شدید گاهی اوقات ممکن است نشان دهنده تغییر روند قیمت باشد.