4 معیار مهم برای قیمت و شبکه بیت کوین

قیمت بیت کوین برای مدتی کوتاه در 12 مارس به سطح 3700 دلار رسید و در پایان همان روز به سطح 4970 دلار افزایش یافت. در 13 مارس، قیمت روند صعودی گرفت و در پایان روز با 11 درصد افزایش به سطح 5563 دلار رسید. آشفتگی اخیر در بازارهای سنتی و بازار ارز رمزنگاری، سوال هایی درباره تکامل قیمت بیت کوین و همچنین ویژگی های مهم شبکه آن مطرح کرده است. در اینجا چهار معیار مهم برای قیمت و شبکه بیت کوین وجود دارند که به ما کمک می کنند تا آگاهی بیشتری نسبت به آینده این ارز برتر بازار کسب کنیم.

دقیق بودن مدل انباشت به جریان

مدل انباشت به جریان یک مدل پیش بینی قیمت بر اساس ذخیره در گردش موجود (انباشت) و خروجی تولید جدید (جریان) است. قیمت بیت کوین با این که در روز پنج شنبه  زیر خط پیش بینی شده این مدل بود، اما سرانجام در آستانه مورد انتظار قرار داشت.

این اولین باری نیست که قیمت بیت کوین به پایین تر از مدل قیمت 365 روزه می آید،  چون این اتفاق به مدت 6 ماه رخ داد (از اواسط نوامبر 2018 تا اواسط ماه مه 2019) و بعد از آن قیمت به بالای سطح پیش بینی شده افزایش یافت.

PlanB ، خالق مدل انباشت به جریان، در توییت 13 مارس خود گفت:

قیمت بیت کوین در محدوده پیش بینی شده این مدل است. با توجه به نزدیکی رویداد هاوینگ، پیش بینی قیمت تغییر نکرده و مدل متوسط 365 روزه فعلی،  قیمت 8426 دلار را برای این ارز در هاوینگ پیش رو (9 مه 2020) پیش بینی می کند.

نسبت NVT بیت کوین

نسبت NVT بیت کوین که به آن نسبت ارزش شبکه به تراکنش های بیت کوین نیز می‌گویند، بیشتر یا کمتر بودن ارزش قیمت بیت کوین نسبت به ارزش واقعی آن را نشان می‌دهد. روز یکشنبه، قیمت بیت کوین در محدوده 5400 دلار در نوسان بود، در حالی که در نسبت NVT، قیمت واقعی آن در سطح 5596 دلار قرار داشت و نشان داد که این دارایی پس از افت قیمت در روز پنج شنبه، اکنون در منطقه خرید قرار دارد. در حال حاضر این شاخص عدد 49.5 را نشان می دهد، در حالی که عدد 45 در این شاخص به منزله فروش بیش از حد است. این مدل به معامله گرانی که خرید کوتاه مدت را در نظر گرفته اند، پیشنهاد می کند که بر اساس قیمت واقعی و میانگین متحرک 200 هفته، فرصتی برای کسب سود آنی بوجود آمده است. با توجه به قیمت میانگین متحرک 200 روزه در سطح 8587 دلار، بیت کوین در طولانی مدت رشد قیمت خواهد داشت و هاوینگ پیش رو این روند صعودی قیمت را تقویت خواهد کرد.

نرخ هش 

نرخ هش، قدرت محاسباتی مورد نیاز استخراج کنندگان برای تایید تراکنش ها در بلاک چین بیت کوین است. میزان نرخ هش از ابتدای ماه مارس و پس از رسیدن به سطح بی سابقه ای، با کاهش روبرو شد. با این وجود، از 11 مارس و حتی پس از افت شدید 50 درصدی 12 مارس، شاهد افزایش اندک نرخ هش بوده ایم. 

نرخ هش در 13 مارس نزدیک به 110.38 کوینتیلیون هش در ثانیه بود. البته اواخر ماه فوریه نیز در همین سطح قرار داشت. اصلاح قیمت های مشاهده شده در ماه فوریه، روند افزایشی طولانی مدت را متوقف نکرده اند، چون مقادیر نرخ هش در ابتدای سال جدید میلادی تعیین شده اند.

سختی استخراج و قیمت بیت کوین

سختی شبکه یا سختی استخراج، میزان تلاش مورد نیاز استخراج کنندگان برای تایید بلاک های بیت کوین، روند صعودی دارد و به حرکت عادی خود ادامه می دهد. با توجه به شرایط نامطلوب اخیر بازار، سختی شبکه در 8 مارس و همزمان با کاهش شدید قیمت بیت کوین، افزایش یافت و این به معنای مشارکت استخراج کنندگان بیشتر است.

افزایش حجم تراکنش ها در 12 مارس

تعداد تراکنش های بیت کوین در 12 مارس افزایش یافت و این اتفاق معمولا در هنگام نوسانات بزرگ در بازار رخ می دهد. همچنین، میزان تبدیل بیت کوین به دلار در 13 مارس افزایش پیدا کرد و تعداد تراکنش های روزانه به حدود 277000 ( مانند آخر فوریه) کاهش یافت. این تراکنش ها از ابتدای سال تاکنون الگوی منظمی را دنبال کرده اند.

اظهارات پیرامون اعتماد سرمایه گذاران به بیت کوین باعث بوجود آمدن شک و تردید شده، اما ویژگی های اساسی شبکه بیت کوین همچنان باثبات و مستحکم هستند، حتی اگر بازار با تنش و عدم قطعیت روبرو شود. با وجود چنین سطح ترس در بازار، احتمالا نهادهای قوی سرمایه گذاری منتظر فرصت خرید با قیمت های بسیار پایین و کسب سود در بلند مدت هستند. البته، ادامه انتشار کووید 19 در سراسر جهان ممکن است باعث ایجاد مشکلات نقدینگی کوتاه مدت در بازار و نیز روند نزولی شدید اقتصاد شود. علاوه بر تجزیه و تحلیل فاندامنتال های شبکه بیت کوین، ارتباط این دارایی امن با طلا می تواند به دوام سرمایه گذاران در دوره بحران میان مدت فعلی، حتی با وجود روند نزولی حال حاضر، کمک کند.

فروش در کف قیمت و آغاز روند صعودی بعد از آن

اگرچه بازار ارز رمزنگاری بیشتر از همیشه بی ثبات است، اما داده ها همچنان نشان می دهند که قیمت ها به زودی افزایش می یابند. طبق شواهد ارائه شده توسط یک تحلیلگر، بیت کوین به ندرت به این منطقه قیمتی سقوط کرده است. فیلیپ سوئیفت، تحلیلگر بازار، نموداری ارائه کرد که ارزش فعلی بازار و حرکت های خاص بیت کوین نسبت به قیمت آن در هنگام خرید را تجزیه و تحلیل می کند. این نمودار، که MVRV  نمره Z نام دارد، نشان می دهد که معامله گران بیت کوین در حال فروختن بیت کوین با قیمت بسیار پایینی هستند. به عبارت ساده تر، دارندگان بیت کوین به ندرت ارزهای خود را در کف قیمت می فروشند. هر بار که این وضعیت در بازار رخ داده، قیمت بیت کوین با روند صعودی مثبتی روبرو شده است.

دلایل زیادی برای چنین فروش ارزان و یکجا وجود دارد. اول این که، در بازار ترس، عدم قطعیت و شک وجود دارد. بسیاری از سرمایه گذاران به خاطر شیوع کووید 19 و توقف کسب و کارها در سراسر جهان، نیاز به ارز فیات دارند. بنابراین آنها حجم زیادی از بیت کوین های خود را تبدیل به نقدینگی می کنند. افزایش فعالیت در Localbitcoins.com گواه دیگری درمورد نیاز سریع به پول کاغذی است.

عدم سرمایه کافی برای سرمایه گذاری

تقاضای زیاد برای پول نقد به دلیل شیوع کروناویروس باعث آشفتگی در بازار شده است. میل به خرید تا حدودی در بازار ارز رمزنگاری وجود دارد، اما برخی از افراد سرمایه کافی برای سرمایه گذاری در این بازار را ندارند. با توجه به وضعیت فعلی، احتمالا همه بازارهای جهانی در روزها و هفته های آتی نوسانات قابل توجهی را تجربه خواهند کرد. در بازار ارز رمزنگاری، نهنگ ها محتاطانه تلاش می کنند تا از نوسانات قیمت نهایت استفاده را ببرند، البته خریدهای پایدار، بهترین استراتژی برای بسیاری از سرمایه گذاران است.

مهمتر از همه این که، توسعه و پذیرش شبکه بلاک چین همچنان قدرتمند است. با وجود سقوط بازار، علاقه به این فناوری جدید و سودآور کم نشده و این فرصتی مناسب برای سرمایه گذارانی است که تاکنون نسبت به سرمایه گذاری در این بازار مردد بوده اند.