میانگین متحرک همگرایی واگرایی که به اختصار MACD نامیده می شود یکی از شاخص های نوسان سنج در تحلیل های تکنیکال است که توسط مبادله گران استفاده می شود. MACD یکی از ابزارهای تعقیب کننده یا بررسی کننده روند است که با استفاده از میانگین متحرک، روند حرکتی یک سهام، ارز رمزنگاری یا هر دارایی قابل تجارت دیگر را تعیین می کند.
شاخص میانگین متحرک همگرایی واگرایی توسط جرالد اپل در اواخر دهه 1970 ارائه شد. این شاخص رویدادها و روندهای قیمتی گذشته را ردیابی و بررسی می کند. بنابراین جزو شاخص هایی محسوب می شود که سیگنال ها را بر اساس داده ها و اطلاعات قیمتی قبلی ارائه می دهد. MACD می تواند برای تعیین جهت حرکت بازار و روندهای قیمتی مفید باشد و توسط بسیاری از معامله گران برای تشخیص نقاط ورود و خروج از بازار مورد استفاده قرار می گیرد.
قبل از بررسی مکانیسم MACD درک مفهوم میانگین متحرک و شناخت انواع آن بسیار مهم است. برای این منظور می توانید به مطلب زیر مراجعه نمایید:
معرفی شاخص های تکنیکال و چگونگی استفاده از آنها؛ میانگین متحرک
نحوه کار MACD
شاخص MACD با تفریق دو میانگین متحرک نمایی از هم خط اصلی را ایجاد می کند(MACD line) و سپس با محاسبه یک میانگین متحرک نمایی دیگر که نشان دهنده خط سیگنال است، استفاده می شود.
علاوه بر این، هیستوگرام MACD نیز وجود دارد که بر اساس تفاوت بین این دو خط، محاسبه می شود. در هیستوگرام MACD که به عنوان خط صفر نیز معروف است، دو خط در بالا و پایین یکدیگر نوسان دارند.
بنابراین شاخص MACD شامل 3 عنصر است که به دور خط صفر حرکت می کنند:
- خط MACD: به تعیین و تشخیص حرکت صعودی یا نزولی(روند بازار) کمک می کند. این خط با تفریق دو میانگین متحرک نمایی محاسبه می شود.
- خط سیگنال: یک میانگین متحرک از خط MACD است. تجزیه و تحلیل در ترکیب خط سیگنال با خط MACD می تواند در شناسایی نقاط معکوس احتمالی یا نقاط ورود و خروج به بازار مفید باشد.
- هیستوگرام: یک نمایش گرافیکی از واگرایی و همگرایی خط MACD و خط سیگنال است. به عبارت دیگر، هیستوگرام بر اساس تفاوت های بین این دو خط محاسبه می شود.
خط MACD
به طور کلی میانگین متحرک نمایی به توجه به بسته شدن قیمت ها در بازه های زمانی خاصی محاسبه می شود. دوره های استفاده شده برای محاسبه دو میانگین متحرک در اینجا، به صورت دوره 12 و 26 است. این زمان ممکن است به روش های مختلفی تنظیم شود. مثلا دقیقه، ساعت، روز، هفته، ماه( به عنوان مثال میانگین متحرک نمایی 12 ساعته و 26 ساعته یا میانگین متحرک نمایی 12 روزه و 26 روزه). در اینجا نمودارها و مثال ها بر اساس روز تنظیم شده است. بنابراین شاخص MACD را می توان با توجه به استراتژی های مختلف تنظیم کرد.
با فرض محدوده زمانی روزانه، خط MACD با کم کردن میانگین متحرک 26 روزه از میانگین متحرک 12 روزه بدست می آید:
MACD line= 12d EMA – 26d EMA
همانطور که گفته شد خط MACD بالا و پایین خط صفر نوسان می کند و این همان سیگنال عبور از خط مرکزی است که به معامله گران می گوید موقعیت میانگین متحرک 12 روزه و 26 روزه نسبت به هم تغییر کرده است.
خط سیگنال
به طور پیش فرض، خط سیگنال بر اساس میانگین متحرک دوره 9(مثلا 9 روزه) از خط اصلی محاسبه می شود و به این ترتیب بینش بهتر و بیشتری را در مورد حرکات قبلی ارائه می دهد.
Signal line = 9d EMA of MACD line
اگر چه همیشه دقیق نیست، اما زمانی که خط MACD و خط سیگنال یکدیگر را قطع می کنند، این رویداد به عنوان علامت یا سیگنال معکوس شدن روند تلقی می شود؛ به ویژه زمانی که خط MACD بسیار بالاتر یا پایین تر از خط صفر قرار می گیرد.
هیستوگرام MACD
هیستوگرام تنها یک گراف و یک شکل از حرکات خط MACD و خط سیگنال نسبت به یکدیگر است. این شکل فقط با تفریق این دو از هم به دست می آید:
MACD histogram = MACD line – signal line
با این حال به جای اضافه کردن یک خط نوسانی سوم، هیستوگرام به صورت یک نمودار میله ای نمایش داده می شود که بررسی و تفسیر آن را آسان تر می کند. توجه داشته باشید که این نمودار میله ای هیچ ارتباطی با حجم معاملات یک ارز ندارد.
تنظیمات MACD
همانطور که ذکر شد، تنظیمات پیش فرض برای MACD بر اساس میانگین متحرک نمایی در دوره های 12، 26 و 9 است. با این حال برخی تحلیلگران فنی و حرفه ای این دوره ها را با هدف ایجاد یک شاخص حساس تر، تغییر می دهند. به عنوان مثال MACD با دوره های 5، 35 و 5 جزو مواردی است که اغلب در بازارهای مالی سنتی و در نمودارهای زمانی طولانی تر مانند نمودارهای هفتگی یا ماهانه استفاده می شود.
ذکر این نکته لازم است که با توجه به نوسانات زیاد بازار ارزهای رمزنگاری، افزایش حساسیت شاخص MACD ممکن است خطرناک باشد، زیرا احتمالا باعث سیگنال های کاذب بیشتر و اطلاعات گمراه کننده خواهد شد.
نحوه استفاده و خواندن نمودارهای MACD
همانطور که از نام میانگین متحرک همگرایی واگرایی پیداست، این شاخص ارتباط بین میانگین متحرک ها را بررسی و ردیابی می کند. ارتباط بین این دو خط می تواند به صورت همگرایی یا واگرایی باشد. همگرا زمانی است که دو خط به یکدیگر نزدیک می شوند و واگرا زمانی است که دو خط از هم فاصله می گیرند.
سیگنال های MACD هنگامی رخ می دهد که در شاخص MACD به اصطلاح تقاطع دیده می شود. این زمانی است که خط MACD بالاتر یا پایین تر از خط میانی(centerline crossovers) و یا بالاتر یا پایین تر از خط سیگنال(signal line crossovers) قرار گیرد.
به خاطر داشته باشید که شکستن و عبور از خط میانی یا خط سیگنال ممکن است چندین بار اتفاق بیفتد و بسیاری از این سیگنال ها گمراه کننده باشد. خصوصا در مورد دارایی های پر نوسان مثل ارزهای رمزنگاری. بنابراین نباید صرفا از شاخص MACD به تنهایی استفاده کرد.
تقاطع خط مرکزی
عبور از خط مرکزی زمانی اتفاق می افتد که خط MACD به صورت مثبت یا منفی حرکت کند. وقتی این خط بالاتر از خط مرکزی قرار گیرد، مقدار MACD مثبت است که نشان می دهد میانگین متحرک نمایی 12 روزه بیشتر از 26 روزه بوده است. در مقابل، زمانی که خط MACD پایین از خط وسط قرار گیرد و از آن عبور می کند، مقدار MACD منفی است. یعنی میانگین متحرک نمایی 26 روزه بیشتر از 12 روزه بوده است. در تفسیر می توان گفت که یک MACD مثبت نشان دهنده یک حرکت صعودی قوی و یک MACD منفی نشان دهنده یک حرکت نزولی قوی است.
تقاطع خط سیگنال
وقتی خط MACD بالاتر از خط سیگنال قرار می گیرد، معامله گران اغلب آن را به عنوان یک فرصت خرید بالقوه(نقطه ورود) تعبیر می کنند. از سوی دیگر، زمانی که خط MACD پایین تر از خط سیگنال قرار گیرد، معامله گران آن را به عنوان یک فرصت فروش(نقطه خروج) می دانند.
اگر چه سیگنال های متقاطع می توانند مفید باشند، اما همیشه قابل اعتماد نیستند. همچنین بهتر است حتما مکان این خطوط را برای به حداقل رساندن خطرات در نظر گرفت. به عنوان مثال اگر تقاطع، موقعیت خرید را نشان می دهد اما خط MACD پایین تر از خط مرکزی قرار گرفته، هنوز احتمال کاهش قیمت در بازار وجود دارد. برعکس، اگر یک سیگنال فروش دریافت کردید، اما شاخص MACD مثبت است و بالاتر از خط مرکزی قرار گرفته، هنوز احتمال افزایش قیمت وجود خواهد داشت. در این حالت پیروی از سیگنال فروش، خطر زیادی دارد.
MACD و واگرایی قیمت
نمودارهای MACD علاوه بر تقاطع با خط مرکزی و خط سیگنال، می توانند از طریق واگرایی بین نمودار MACD و فعالیت قیمتی بینش دیگری را نیز ارائه دهند.
به عنوان مثال اگر عملکرد و فعالیت قیمت یک ارز رمزنگاری بسیار صعودی باشد در حالی که MACD افزایش کمی را نشان می دهد، ما شاهد یک واگرایی نزولی خواهیم بود. این نشان می دهد که با وجود افزایش قیمت، روند و حرکت صعودی(فشار خرید) به اندازه کافی قوی نیست. واگرایی نزولی معمولا به عنوان فرصت فروش تعبیر می شود، زیرا احساسات تمایل به مقابله با تغییر قیمت دارند.
در مقابل اگر شکل خط MACD افت شدید را نشان می دهد و این روند با افت قیمت ارز همسان است، این یک واگرایی صعودی محسوب می شود. این روند نشان می دهد که با وجود کاهش قیمت، فشار خرید بالاتر است. واگرایی افزایشی یا صعودی نشان دهنده تغییر روند است و بیانگر این است که این کاهش قیمت برای کوتاه مدت خواهد بود.
نتیجه گیری
زمانی که صحبت از تجزیه و تحلیل تکنیکال یا فنی می‌شود، شاخص همگرایی واگرایی می تواند یکی از مفیدترین ابزارهای موجود باشد. نه تنها به دلیل سادگی، بلکه به این دلیل که در شناسایی روند بازار و مقدار این حرکت می تواند به صورت کاملا موثر به کار گرفته شود.
با این حال مانند بسیاری دیگر از شاخص های فنی، MACD همیشه دقیق نیست و ممکن است سیگنال های غلط و گمراه کننده را همراه داشته باشد؛ خصوصا برای دارایی های پر نوسان. در نتیجه بسیاری از معامله گران همراه با شاخص MACD از شاخص های دیگری نیز استفاده می کنند.
این شاخص در نمودارهای سایت کوین سرا موجود است. می توانید پس از انتخاب ارز مورد نظر خود از قسمت اندیکاتورها بر روی نمودار، این شاخص یا هر شاخص دیگر مورد نظر خود را انتخاب نمایید.