Bitcoin : $89240.21 1.78 
Ethereum : $3013.5 3.89 
Tether USDt : $1 
BNB : $902.87 2.93 
XRP : $1.92 2.26 
Solana : $127.12 2.88 
USDC : $1 0.01 
TRON : $0.29 0.71 
Dogecoin : $0.13 3.82 
Cardano : $0.36 3.06 
Bitcoin Cash : $594.33 0.78 
Hyperliquid : $34.33 24.97 
Monero : $475.21 0.3 
Chainlink : $11.95 0.66 
UNUS SED LEO : $9.16 0.85 
Stellar : $0.21 2.43 
Ethena USDe : $1 
Zcash : $395.18 3.54 
Canton : $0.17 14.84 
Sui : $1.43 0.76 
توسط : سالهاست که معاملهگران نسبت قیمت بیتکوین به طلا (BTC/XAU) را بررسی میکنند تا زمان رسیدن قیمت این ارز به کف را پیشبینی کنند. اما در سال ۲۰۲۶، به نظر می رسد که این نسبت دیگر سیگنال قابل اطمینانی برای پیشبینی کف قیمت آن نیست.
خلاصه خبر:
- بیتکوین در مقایسه با طلا با کاهش ارزش مواجه شده و به زیر خط روند “قانون توان (Power Law)” خود سقوط کرده است.
- نسبت قیمت بیتکوین به طلا (BTC/XAU) در نمودار دوهفتهای به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دورهای رسیده است؛ سطحی که در گذشته معمولاً همزمان با شکلگیری کف قیمت این ارز مشاهده شده است.
- بهاحتمال زیاد، روند بعدی قیمت طلا تعیین خواهد کرد که آیا قیمت بیت کوین افزایش خواهد یافت یا خیر.
- بحثها در رسانههای اجتماعی پیرامون نقره و طلا در بیشتر روزهای ماه ژانویه از بحثهای مربوط به ارزهای رمزنگاری پیشی گرفته است.
نسبت بیتکوین به طلا همچنان در حال کاهش
همانطور که تحلیلگر جولیوس در تحلیل خود اشاره کرده است، نسبت BTC/XAU در این هفته برای اولین بار در تاریخ به زیر خط روند بلندمدت “قانون توان” سقوط کرده است.
قانون توان خط روند بلندمدتی است که رشد قیمت بیتکوین را بهصورت نمایی یا لگاریتمی دنبال میکند و تحلیلگران از آن برای پیشبینی جهت حرکت قیمت استفاده میکنند. وقتی قیمت به بالای این خط روند میرسد، به این معناست که قیمت فراتر از ارزش واقعی خود رفته است و وقتی قیمت زیر این خط قرار گیرد، نشان میدهد که قیمت بسیار کمتر از ارزش واقعیاش است.
در ماه ژانویه، نسبت بیتکوین به طلا به پایینترین حد خود رسید. این کاهش زمانی رخ داد که قیمت طلا از ۵۰۰۰ دلار عبور کرد و سرمایهگذاران به دلیل مداخله بانک مرکزی ژاپن در بازار ارز و نگرانیها از تعطیلی دولت آمریکا ریسکگریز شدند.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین
از طرف دیگر، بیشتر شرکتهای والاستریت پیشبینی کرده بودند قیمت طلا در سال ۲۰۲۶ افزایش خواهد یافت که این موجب کاهش جفت BTC/XAU شد. برای مثال، بنک آو امریکا هفته گذشته اعلام کرد که ممکن است قیمت این فلز گرانبها تا پایان سال از ۶۰۰۰ دلار عبور کند.
در مقابل، چرخه چهار ساله بیتکوین باعث نگرانی معاملهگران شده است. طبق این چرخه، قیمت این ارز در اکتبر ۲۰۲۵ در حدود ۱۲۶,۰۰۰ دلار به اوج رسید و پیشبینی میشود که در ماههای آینده به زیر ۵۰,۰۰۰ دلار کاهش یابد.
این موضوع همچنین نشان میدهد که نسبت بیتکوین به طلا در هفتههای آینده احتمالاً همچنان کاهش مییابد و به جای شکلگیری کف چرخهای، روند نزولی آن ادامه خواهد داشت.
آیا شاخصهای تکنیکال کف قیمت بیتکوین را نشان میدهند؟
ادامه کاهش نسبت BTC/XAU همچنین میتواند به شکست قطعی آن به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دورهای در نمودار دو هفتهای (موج آبی) منجر شود؛ سطحی که در گذشته معمولاً همزمان با شکلگیری کف قیمت مشاهده شده است.
استفاده از میانگین متحرک نمایی برای شناسایی جهت روند و مناطق حمایت و مقاومت
در سال ۲۰۲۲، نسبت BTC/XAU برای مدتی به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دورهای رسید، اما پس از دو ماه دوباره به بالای این میانگین متحرک برگشت و آن سطح را به عنوان حمایت حفظ کرد. این اتفاق نشان میدهد که شکست اولیه جعلی بوده است.
در حال حاضر، نسبت BTC/XAU به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دورهای رسیده و شرایط اقتصادی، احتمال ادامه کاهش آن را افزایش داده است. این وضعیت میتواند باعث شود الگوی کف تاریخی نسبت BTC/XAU شکسته شود.
از سوی دیگر، سیتی گروپ هشدار داد که اگر بازده واقعی اوراق قرضه آمریکا افزایش یابد، دلار تثبیت شود و معاملهگران دوباره ریسکپذیر شوند، روند صعودی طلا ممکن است در اواخر سال ۲۰۲۶ متوقف شده یا نزولی شود.
کاهش قیمت طلا میتواند شرایط بهتری برای جفت BTC/XAU فراهم کند و احتمال رسیدن قیمت بیتکوین به ۱۴۰,۰۰۰ دلار یا بالاتر را افزایش دهد.
افزایش بحثها درباره طلا و نقره در شبکههای اجتماعی
قیمت نقره در حال افزایش است و در روز سهشنبه به بالاترین حد خود یعنی کمی بالاتر از ۱۱۷ دلار رسید، با این حال برخی تحلیلگران هشدار میدهند که به زودی شاهد اوج قیمتی برای این فلز گرانبها خواهیم بود.
طبق دادههای پلتفرم سانتیمنت، در بیشتر روزهای ماه ژانویه بحث و گفتگو درباره طلا و نقره در شبکههای اجتماعی بیشتر از ارزهای رمزنگاری بوده است، چون سرمایهگذاران خُرد به افزایش اخیر قیمت فلزات گرانبها واکنش نشان دادهاند.
براساس دادههای Sanbase که سانتیمنت روز سهشنبه در پستی در پلتفرم ایکس به اشتراک گذاشت، در هفته دوم ژانویه و با ثبت رکوردهای جدید قیمت طلا، بحثها و گفتگوها درباره این فلز گرانبها به اوج رسید و بین ۸ تا ۱۸ ژانویه، بیشترین میزان بحث و گفتگو در شبکههای اجتماعی مربوط به طلا بود.
در هفته سوم ژانویه، علاقه به ارزهای رمزنگاری دوباره کمی افزایش یافت، زیرا معاملهگران سعی کردند در زمان کاهش قیمتها، خرید کنند. بین ۱۹ تا ۲۲ ژانویه، بیشترین بحثها در شبکههای اجتماعی مربوط به ارزهای رمزنگاری بود.
با این حال، طبق دادههای سانتیمنت، توجه معاملهگران دوباره به نقره جلب شده است، زیرا این فلز گرانبها به رکوردهای قیمتی جدیدی دست یافته است. همچنین، بین ۱ تا ۶ ژانویه، نقره بیشترین بحث و گفتگو را در شبکههای اجتماعی به خود اختصاص داد.
