سرمایه گذاران دارایی های دیجیتال در طول بحران سال 2018 در انتظار هجوم نهادهای سرمایه گذاری برای رهایی از رکود قیمت ها بودند. سرمایه گذاران جزء که برای از بین رفتن رکود بازار به سرمایه گذاران بزرگ امیدوار بودند، در حال پذیرش این واقعیت ناراحت کننده هستند که نهادهای سرمایه گذاری در حال حاضر در اینجا وجود دارند.
صندوق سرمایه گذاری تامینی و فروشگاه های تجاری خصوصی به طور فزاینده ای در حال تبدیل شدن به بزرگترین معامله گران ارزهای رمزنگاری هستند و طرف دیگر تجارت های بزرگ این بازار را به عهده می گیرند. تاثیر وجود سرمایه گذاران نهادی و حرفه ای در بازار های رمزنگاری، در توقف گسترش تقاضاهای بزرگ و نزدیک شدن قیمت های صرافی ها به یکدیگر منعکس شد. از زمانی که قراردادها شروع به تجارت کردند، گسترش تجارت قراردادهای آتی بیت کوین در CME، 18 درصد کاهش یافت.
بسیاری از شرکت های سازمانی که در حال ورود به فضای رمزنگاری هستند، شرکت های تجاری خصوصی می باشند که خط مشی اصلی آنها معمولا ایجاد بازار و سود از اختلاف قیمت ها می باشد. شرکت های خصوصی دارایی های دیجیتال خود را به جای استفاده از صرافی های سنتی در بازارهای خارج از بورس(OTC) تجارت می کنند. در تجارت های خارج از بازار بورس، معاملات مستقیما به وسیله ی خریداران و فروشندگان انجام می شود تا اینکه به واسطه ی یک صرافی و یا یک بازار باز انجام گیرد.
قیمت های بهتر در بازارهای خارج از بورس
بعضی از بزرگترین فروشندگان در بازارهای خارج از بورس، استخراج کنندگان ارز هستند. استخراج کنندگان به جای اینکه ارزهایی تازه استخراج شده را مستقیما از طریق مبادلات جزئی انتقال و مصرف کنند، برای توزیع دارایی خود از فروش های خصوصی استفاده می کنند.
استخراج کنندگان و سایر فروشندگان بزرگ به وسیله ی تجارت با شرکت های خصوصی به جای صرافی ها، قادر خواهند بود قبل از انجام معامله قیمت گذاری کنند. این کار نیاز فروشندگان را در جهت تلاش برای بدست آوردن فرصت های بازار حذف می کند و منجر به درآمدهای بی دردسر تر و قابل پیش بینی تر می شود.طبق گزارشات، استخراج کنندگان شروع به راه اندازی تیم های مدیریت نقدینگی خود می کنند تا بر بازده عملیات تجاری خارج از بورس خود بیفزایند.
معامله گران موسساتی نیز خدمات ارزشمندی را برای خریداران بزرگتر به امید اینکه وارد بازار شوند فراهم می کنند. خریداران بزرگتر اغلب پی می برند که به دلیل ماهیت جداشده ارزهای رمزنگاری، آنها بدون پرداخت هزینه های بالا، قادر نخواهند بود بلاک های بزرگ ارز را به واسطه ی صرافی ها خریداری نمایند.
نقش رو به رشد شیکاگو
یکی از بزرگترین شرکت کنندگان بازار خارج از بورس شیکاگو کیومبرلند، یک شرکت زیرمجموعه ی هلدینگ DRW است. DRW به منظور ایجاد یک جایگاه برای خود به عنوان سازنده جهانی بازار دارایی دیجیتال، اداره جاتی را در سطح جهانی افتتاح کرده است. کیومبرلند در حال حاضر حدود 50 کارمند دارد که اکثریت آنها خارج از مرکز شیکاگو قرار دارند.
سایر شرکت کنندگان در خور توجه، جامپ تریدینگ، اِکس آر تردینگ و ترانس مارکت هستند. بسیاری از ایجاد کنندگان بازار که در حال ورود به این فضا هستند در شیکاگو مستقر می باشند، که دارای تعداد بسیار زیادی از شرکت های تجاری خصوصی و ایجاد کنندگان بازار می باشند.
اهمیت رو به رشد شیکاگو در زیرساخت دارایی دیجیتال جهان به وسیله ی راه اندازی اداره کوین بیس شیکاگو در اویل امسال نمایان شد. بخش معاملات خارج از بورس کوین بیس توسط پاول بارشمید، کسی که سیزده سال در بورس کالای شیکاگو فعالیت کرده است مدیریت می شود. کوین بیس قصد دارد در دفتر جدید خود بیش از 30 کارمند اضاف کند.
در حالی که ورود سرمایه گذاران نهادی سبب افزایش دوباره قیمت نشد، اما نشانه ای قدرتمند برای عمر بلند مدت بازارهای رمزنگاری است. توقف گسترش و افزایش نقدینگی بازار نهایتا به همه ی اعضای بازار منفعت خواهد رساند.