معامله گران از شاخص میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD) برای تعیین نقاط معکوس شدن روند و ورود به موقعیت ها در زمان کاهش قیمت استفاده می‌کنند. اگرچه این شاخص سیگنال ها را با تاخیر ایجاد می‌کند، می‌تواند در شناسایی تغییر احتمالی روندها بسیار مفید باشد.
MACD در بالا و زیر یک خط صفر (موسوم به خط مرکزی) نوسان می‌کند. میانگین متحرک کوتاه مدت را باید از میانگین متحرک بلندمدت کم کرد تا مقدار MACD بدست آید. یک خط سیگنال که میانگین متحرک نمایی است، این شاخص را کامل می‌کند.
خط آبی MACD و خط قرمز خط سیگنال است. وقتی خط آبی به بالای خط قرمز می‌رسد، سیگنالی برای خرید است. زمانی که خط آبی به زیر خط قرمز می‌رسد، سیگنالی برای فروش تلقی می‌شود. رسیدن به بالای خط مرکزی نیز یک سیگنال خرید به حساب می‌آید.
در این مطلب ابتدا به نحوه استفاده از MACD برای ورود و خروج به موقع از موقعیت های مختلف می‌پردازیم. سپس، نحوه تجزیه و تحلیل این شاخص در طول کاهش قیمت ها و روند صعودی را توضیح خواهیم داد. در آخر، نگاهی گذار به اهمیت MACD خواهیم داشت.
تنظیم کردن MACD با نوسانات بازار ارز رمزنگاری
بازار ارزهای رمزپایه در مقایسه با بازارهای سنتی، اغلب شاهد حرکت های بزرگ در کوتاه مدت است. بنابراین، برای بدست آوردن سود زیاد در این حرکت ها، ورود و خروج به/از موقعیت ها باید سریع باشد.
وقتی که روند صعودی جدیدی شروع می‌شود، به طور کلی برای چند هفته یا چند ماه ادامه دارد. با این حال، اصلاح قیمت ها در تمام روندهای صعودی رخ می‌دهند. معامله گران باید در طول روند هدف داشته باشند و اجازه ندهند که هر کاهش جزئی آنها را متوقف کند.
هدف باید این باشد که به محض شروع روند صعودی جدید، وارد موقعیت شوند و تا زمانی که این روند معکوس نشود، آن را حفظ کنند. البته، گفتن این کار آسان‌تر از انجام آن است. اگر شاخص سیگنال های زیادی ارائه دهد، چندین معامله ناخواسته انجام خواهد شد که کارمزد بالایی را بر معامله گر تحمیل خواهد کرد و از نظر احساسی او را تخریب خواهند کرد.
از طرف دیگر، اگر بازه های زمانی انتخاب شوند که سیگنال های کم‌تری تولید کنند، معامله گر قسمت عمده ای از روند را از دست خواهد داد، چون این شاخص در شناسایی نقاط معکوس شدن روند کند خواهد بود.
این مشکل توسط جرالد اپل ( خالق MACD ) در کتابش تحت عنوان ” تجزیه و تحلیل تکنیکال: ابزارهای قدرتمند برای سرمایه گذاران فعال”، برطرف شده است. اپل نشان می‌دهد که چگونه می‌توان از دو شاخص MACD در طول روندهای قوی استفاده کرد؛ MACD با حساسیت بالاتر برای ورود به موقعیت ها و MACD با حساسیت پایین‌تر برای خروج از موقعیت ها استفاده می‌شود.
آیا دو MACD بهتر از یکی هستند؟
مقدار پیش فرض استفاده شده برای شاخص MACD توسط بیشتر نرم افزارها، ترکیب 12 تا 26 روز است. با این حال، در مثال های بعدی از یک MACD با ترکیب 19 تا 39 روز استفاده می‌کنیم که حساسیت کم‌تری دارد و برای تولید سیگنال های فروش به کار گرفته خواهد شد. MACD دوم حساسیت بالاتری خواهد داشت و ترکیب آن 6 تا 19 روز است که برای سیگنال های خرید استفاده می‌شود.
بیت کوین در سپتامبر سال 2020 در یک منطقه کوچک معامله می‌شد و در آن زمان، هر دو شاخص MACD تا حد زیادی مسطح بودند. در ماه اکتبر، زمانی که روند صعودی بیت کوین شروع شد، MACD یک سیگنال خرید ارائه داد هنگامی که در اواسط این ماه به بالای خط مرکزی رسید.
دقت کنید که بعد از ورود به معامله چگونه MACD حساسیت بالا با ترکیب 6 تا 19 روزه (با شکل بیضی در نمودار نشان داده شده) چهار بار به خط سیگنال نزدیک شده است. این می‌توانست منجر به خروج زود هنگام و از دست دادن سود قابل توجهی شود، چون روند صعودی تازه شروع شده بود.
از طرف دیگر، توجه کنید که MACD با حساسیت پایین 19 تا 39 روزه چگونه در این روند صعودی ثابت باقی مانده است. این می‌توانست به معامله گر کمک کند تا هنگام رسیدن این MACD به زیر خط سیگنال در 26 نوامبر 2020 در موقعیت باقی بماند. در این زمان سیگنال فروش صادر شد.
MACD برای بایننس کوین
در مثال دیگر، بایننس کوین در 7 جولای 2020 از خط مرکزی عبور کرد و سیگنال خرید را صادر کرد. اما MACD با حساسیت بالا در 6 جولای به سرعت کاهش یافت و به زیر خط سیگنال رسید، چون بایننس کوین وارد یک مرحله اصلاح جزئی شد.
از طرف دیگر، MACD با حساسیت کم‌تر تا 12 آگوست 2020 بالای خط سیگنال باقی مانده و بخش عمده ای از روند را به خود اختصاص داده است.
معامله گرانی که پیگیری دو شاخص MACD برایشان دشوار است نیز می‌توانند از پیش فرض 12 تا 26 روز استفاده کنند. لایت کوین در مسیر افزایش قیمت از حدود سطح 75 دلار به سطح 413.49 دلار پنج سیگنال خرید و فروش تولید کرد. این شاخص سیگنال های ورود (مشخص شده با بیضی) و خروج (با فلش نشان داده شده) خوبی برای همه معامله گران ارائه داد.
چگونه MACD می‌تواند اصلاح قیمت را نشان دهد؟
معامله گران همچنین می‌توانند از MACD برای خرید در زمان اصلاح قیمت استفاده کنند. در طول اصلاح قیمت ها در روند صعودی، MACD به خط سیگنال کاهش می‌یابد. اما با ادامه روند صعودی، این شاخص از خط سیگنال برگشت می‌کند. این امر باعث ایجاد ساختاری شبیه به یک قلاب می‌شود که می‌تواند فرصت خوبی برای ورود به موقعیت ایجاد کند.
در نمودار بالا، کاردانو در 8 ژانویه 2020 از خط مرکزی عبور کرد که یک سیگنال خرید بود. با این حال، با متوقف شدن روند صعودی قیمت، MACD در 26 ژانویه به خط سیگنال نزدیک شد، اما به زیر آن نرسید. با بازیابی قیمت، MACD از خط سیگنال دور شد و حرکت خود را به سمت بالا آغاز کرد.
این فرصتی را برای معامله گرانی بوجود آورد که فرصت خرید را در هنگام رسیدن MACD به بالای خط مرکزی از دست داده بودند. سیگنال فروش در 16 فوریه درست زمانی صادر شد که کاردانو در حال اصلاح شدید بود.
واگرایی های MACD نیز می‌توانند تغییر روند را نشان دهند
قیمت بیت کوین بین 21 فوریه تا 14 آوریل 2021 همچنان سقف هایی بالاتر از سقف قبلی تشکیل داد، اما شاخص MACD در این مدت سقف هایی پایین‌تر از سقف قبلی خود داشت و یک واگرایی نزولی ایجاد شد که نشانه ضعیف شدن حرکت بود.
معامله گران باید هنگام واگرایی نزولی محتاط باشند و از ورود به موقعیت های لانگ در چنین دوره ای خودداری کنند. واگرایی نزولی طولانی با کاهش شدید قیمت به اوج خود می‌رسد.
نمودار لایت کوین نشان می‌دهد که چگونه MACD در طول روند نزولی قوی خود در جولای تا سپتامبر 2019 یک واگرایی صعودی تشکیل داده است. معامله گرانی که در زمان عبور MACD به بالای خط میانی وارد موقعیت شده بودند، در ماه سپتامبر و دوباره در نوامبر شاهد حرکت غیر منتظره قیمت در جهت مخالف بوده اند.
این ثابت می‌کند که معامله گران باید قبل از هرگونه واکنش به واگرایی های MACD، منتظر حرکت قیمت باشند تا نشانه هایی از تغییر روند را صادر کند.
چند نکته مهم
شاخص MACD برای ترسیم روند به کار می‌رود و می‌توان از آن برای اندازه گیری حرکت یک دارایی استفاده کرد. بسته به شرایط بازار و دارایی مورد نظر برای تجزیه و تحلیل، معامله گران ممکن است بازه زمانی MACD را تغییر دهند. برای حرکت های سریع قیمت می‌توان از MACD با حساسیت بالاتر و برای حرکت های کند قیمت می‌توان از تنظیمات پیش فرض یا MACD با حساسیت پایین‌تر استفاده کرد. معامله گران همچنین می‌توانند هر دو MACD را به کار گیرند تا به نتایج مطلوب خود برسند.
با این حال، هیچ شاخص کاملی وجود ندارد که همیشه موثر واقع شود. حتی با تغییر بازه و تنظیمات بالا، گاهی اوقات معاملات بر خلاف انتظار پیش خواهند رفت. بنابراین، معامله گران باید اصول مدیریت پول را برای کاهش سریع ضررها و محافظت از سود در هنگام معامله، به کار گیرند.