رشد بخش دیفای، افزایش فعالیت های زنجیره ای و بازار صعودی قوی قراردادهای اختیار معامله اتریوم باعث شدند تا قیمت این ارز به بالای سطح 1500 دلار برسد.
داده ها حاکی از آن هستند که بازار قراردادهای اختیار معامله اتریوم بیشتر متمایل به سمت قراردادهای اختیار خرید بوده و احتمالا این یکی از عوامل اصلی در حرکت صعودی به سمت یک رکورد جدید است. پس از تسلط قراردادهای اختیار خرید، قیمت اتریوم در تمام صرافی ها از سطح 1500 دلار فراتر رفت.
قیمت اتریوم در تاریخ 24 ژانویه به رکورد 1477 دلار رسید، اما در تاریخ 27 ژانویه به سطح 1206 دلار کاهش یافت. اما طبق داده های بازار مشتقات، معامله گران همچنان مطمئن هستند که سطح 2000 دلار هنوز در دسترس است.
در بازار اختیار معامله، دو نوع قرارداد وجود دارد: قرارداد اختیار خرید (Call) و اختیار فروش (Put). وقتی قراردادهای اختیار خرید بیشتری در بازار وجود داشته باشند، معنای آن صعودی بودن بازار اختیار معامله است.
تسلط قراردادهای اختیار فروش بر بازار اختیار معامله قبل از حرکت صعودی
قبل از شروع روند صعودی به سمت بالاترین سطح، تحلیلگران Laevitas (یک پلتفرم تجزیه و تحلیل داده) گفتند که قراردادهای اختیار خرید 80 درصد از حجم قراردادهای اختیار معامله اتریوم را در صرافی دریبیت تشکیل می دهند.
براساس این حجم، تحلیلگران پیش بینی کردند که اتریوم احتمالا شاهد یک روند صعودی قوی خواهد بود. آنها گفتند:
شاخص نوسانات (VIX) یک ماهه به سطحی که آخرین بار در اوایل ژانویه مشاهده شده، رسید، در حالی که قیمت به بالاترین رکورد نزدیک می شود. 80 درصد از حجم دریبیت در سمت قراردادهای اختیار خرید است، به نظر می رسد که قیمت در آستانه یک روند صعودی قرار دارد.
در عرض چند ساعت، اتریوم از سطح 1500 دلار فراتر رفت و برای دومین بار در یک ماه به رکوردی جدید رسید. اتریوم در طول هفته گذشته به سمت بالاترین سطح تاریخ خود حرکت کرد، اما هربار که به نزدیک این سطح مقاومت می رسید، قیمت به نزدیک ترین سطح حمایت اصلاح می شد.
این واقعیت که قیمت پس از تست مجدد رکورد قبلی شاهد اصلاح شدید نبود،به معنای ضعیف شدن این سطح مقاومت بود. بنابراین، در چهارمین تست مجدد، این سطح شکسته شد.
به گفته سو ژو (مدیر عامل Three Arrows Capital) ، این حرکت صعودی به قدری قوی بوده که اگر یک سرمایه گذار بیت کوین را در اوج 41000 به اتریوم تبدیل می کرد،این سرمایه گذار می توانست پول بیشتری نسبت به تبدیل آن به دلار به دست بیاورد.
اضافه قیمت قراردادهای آتی حاکی از روند صعودی قیمت هستند
اضافه قیمت معاملات آتی میزان گران بودن قراردادهای آتی بلند مدت را نسبت به قیمت معاملات نقدی بازار می سنجد. می توان آن را بازتابی نسبی از صعودی بودن سرمایه گذارن در نظر گرفت و معاملات آتی با تاریخ ثابت تمایل به معامله با اندکی اضافه قیمت نسبت به معاملات نقدی دارند.
در بازار های سالم، این قراردادهای آتی باید با اضافه قیمت سالانه 10 تا 20 درصد معامله شوند و هر عددی بالاتر از این محدوده بیانگر روند صعودی قوی قیمت است.در ضمن، نداشتن اضافه قیمت نشان می دهد که معامله گران انتظار روند نزولی را دارند.
نمودار بالا نشان می دهد که اضافه قیمت قراردادهای آتی در 21 ژانویه به شدت کاهش یافته، چون اتریوم برای تست سطح های زیر 1100 دلار بیش از 20 درصد کاهش قیمت داشته است.در تاریخ 27 ژانویه، این اضافه قیمت به نرخ سالانه 8.7 درصد (نزدیک به سطح های خنثی تا نزولی) رسید.
این داده ها آن قدر کافی هستند تا ادعای صعودی بودن بازار قراردادهای اختیار معامله را اثبات کنند. حتی در طول فشار شدید فروش در دوماه اخیر، وضعیت بازارهای مشتقات صعودی بوده است.
نرخ فعلی 2.9 درصد با نرخ سالم سالانه 20 درصد برابر است، این نشان می دهد که روندهای صعودی هیچ مانعی در پیش روی خود نخواهند داشت.
تمایل معامله گران برتر به اضافه کردن موقعیت های خرید
داده های ارائه شده توسط صرافی ها، نسبت موقعیت های خرید به فروش معامله گران را نشان می دهند. با تجزیه و تحلیل موقعیت هر معامله گر در معاملات نقدی، قراردادهای دائمی و آتی می توان دید واضح تری در مورد نزولی یا صعودی بودن معامله گران حرفه ای به دست آورد.
با این اوصاف، گاهی اوقات در روش های مختلف بین صرافی ها اختلاف وجود دارد، بنابراین معامله گران باید به جای ارقام مطلق، تغییرات را زیر نظر بگیرند.
معامله گران برتر در صرافی های بایننس و هووبی طی هفته گذشته، موقعیت های فروش را در اختیار داشتند. صرافی اوککس متفاوت بود، زیرا نسبت موقعیت خرید به فروش آن طی 5 روز گذشته افزایش یافته و در حال حاضر با 56 درصد به نفع موقعیت های خرید است.
به طور خلاصه، قراردادهای اختیار معامله اتریوم و بازارهای آتی به طور واضح نشان می دهند که معامله گران انتظار یک روند صعودی قوی برای این ارز در ماه های آتی دارند.
نظر محققان IntoTheBlock پس از شکست به بالای 1500 دلار
محققان در IntoTheBlock برای اتریوم یک روند صعودی قوی پیش بینی کردند. محققان پس از شکست اتریوم به بالای سطح 1500 دلار برای اولین بار در تاریخ، گفتند که فعالیت های روی زنجیره به سطح های ژانویه 2018 برگشته اند:
اتریوم برای اولین بار در تاریخ سطح مقاومت 1500 دلار را شکست و وارد منطقه کشف قیمت شد. در اینجا حقایقی وجود دارند: سودآوری 100 درصدی آدرس ها، رسیدن فعالیت های روی زنجیره به سطح های ژانویه سال 2018 (متوسط روزانه 1.16 میلیون )، رسیدن آدرس های دارای اتریوم به 52.38 میلیون.