شاخص RSI هفتگی بیت‌کوین در منطقه اشباع فروش؛ احتمال افزایش قیمت

معامله‌گران انتظار دارند که قیمت بیت‌کوین در کوتاه‌مدت کمی افزایش پیدا کند، چون یکی از شاخص‌های مهم به پایین‌ترین سطح خود در سه سال اخیر رسیده است. طبق داده‌های کوین‌تلگراف مارکتس پرو و تریدینگ ویو، شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که بازار در شرایط «اشباع فروش شدید» قرار دارد.
شاخص قدرت نسبی (RSI) چیست و چگونه می توان از آن در تحلیل قیمت استفاده کرد؟

براساس نسبت ارزش شبکه به حجم تراکنش‌های بیت‌کوین (NVT)، این ارز در سطوح فعلی کمتر از ارزش واقعی خود معامله می‌شود. داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد نهنگ‌های جدید بیت‌کوین اکنون حدود ۵۰ درصد از ارزش واقعی ( سرمایه‌ای که واقعاً به شبکه وارد شده) را در اختیار دارند و این بدان معناست که جریان سرمایه جدید تاثیر بیشتری بر روند قیمت دارد.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

طی ۳۰ روز گذشته، موجودی هولدرهای کوتاه‌مدت (STH) حدود ۱۰۰,۰۰۰ بیت‌کوین افزایش یافت و به بالاترین سطح خود رسید، که نشان‌دهنده تقاضای بسیار قوی در بازار است.

کاهش شاخص RSI به سطوح اوایل سال 2023

کاهش ۳۶ درصدی قیمت بیت‌کوین از اوج ۱۲۶,۱۹۹ دلار و رسیدن آن به ۸۰,۵۰۰ دلار در ۲۱ نوامبر، تأثیر قابل‌توجهی بر شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودارهای بلندمدت داشته است.

در نمودار هفتگی، شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت‌کوین از سطح ۶۴ در سپتامبر به سطح ۳۵ کاهش یافته است. این سطح آخرین بار در ژانویه ۲۰۲۳ مشاهده شد، زمانی که قیمت بیت‌کوین در حدود ۱۵,۵۰۰ تا ۱۷,۰۰۰ دلار نوسان می‌کرد.

تحلیلگری با نام Jelle روز جمعه در پستی در پلتفرم ایکس نوشت که طبق سوابق تاریخی، وقتی RSI هفتگی به این سطح می‌رسد، زمان آن است که به بازار توجه ویژه‌ای داشته باشیم. وی افزود:

یا قیمت به کف خود نزدیک شده است، یا به زودی شاهد کاهش بیشتر آن خواهیم بود.

تحلیلگر دیگری با نام مستعار مستر کریپتو روز جمعه در پستی در پلتفرم ایکس به شاخص Stochastic RSI در نمودار دو هفته‌ای اشاره کرد و گفت که بیت‌کوین به بالاترین حد اشباع فروش در این چرخه رسیده است. وی افزود احتمال جهش قیمت بسیار بالا است.

البته همه معامله‌گران انتظار ندارند قیمت بیت‌کوین به دلیل شرایط اشباع فروش، به زودی افزایش پیدا کند. لارک دیویس در پستی در پلتفرم ایکس اظهار داشت وقتی بیت‌کوین در سال ۲۰۱۸ به چنین شرایط اشباع فروشی رسید، قیمتش ۴۹ درصد دیگر کاهش یافت و در سال ۲۰۲۲ هم ۵۸ درصد افت کرد. او افزود که ممکن است قیمت بیت‌کوین 40 درصد دیگر کاهش یابد.

کف‌های قیمتی ممکن است طولانی‌تر از آنچه فکر می‌کنید شکل بگیرند و قیمت بیت‌کوین ممکن است بیش از حد انتظار کاهش یابد.

طبق گزارش کوین‌تلگراف، تجمع قابل‌توجه سفارش‌ها در بالای قیمت اسپات، احتمال جهش کوتاه‌مدت قیمت بیت‌کوین را تقویت می‌کند.

 قیمت بیت‌کوین پایین‌تر از ارزش واقعی

شرکت کریپتوکوانت، بر اساس داده‌های شاخص NVT، گفت که بیت‌کوین هم‌اکنون بسیار پایین‌تر از ارزش واقعی خود معامله می‌شود. شاخص NVT معیاری است که ارزش کل بازار بیت‌کوین را با حجم واقعی تراکنش‌ها در شبکه مقایسه می‌کند.

طبق نمودار زیر، شاخص NVT Golden Cross بیت‌کوین به سطح بسیار پایینی در حدود منفی ۰.۶ رسیده است. تحلیلگرMorenoDV اظهار داشت این نشان می‌دهد که ارزش بیت‌کوین در حال حاضر کمتر از ارزش واقعی آن است.

در چند روز اخیر، این شاخص کمی افزایش یافته و به منفی ۰.۳۲ رسیده است. این نشان می‌دهد که پس از کاهش شدید قیمت، ارزش بیت‌کوین کم‌کم درحال هماهنگ شدن با فعالیت واقعی شبکه است.

این تحلیلگر گفت که شاخص NVT هنوز منفی است، یعنی قیمت بیت‌کوین نسبت به میزان استفاده از شبکه پایین‌تر از ارزش واقعی خودش است.

وضعیت فعلی نشان می‌دهد که بازار در حال گذر از کاهش شدید ارزش به سمت تعادل است؛ مرحله‌ای که در گذشته با خرید و انباشت و کشف قیمت همراه بوده است.

تحلیلگری به نام CryptosRus در پاسخ به MorenoDV_ گفت قیمت بیت‌کوین در حال افزایش است، اما هنوز کمتر از آن چیزی است که فعالیت واقعی شبکه نشان می‌دهد. او افزود این اتفاق تاکنون چند بار در تاریخ بیت‌کوین رخ داده است.

لازم به ذکر است که دو بار آخر که شاخص NVT Golden Cross به این سطوح رسید، در آوریل ۲۰۲۵ و در کف بازار نزولی ۲۰۲۲ بود، که به ترتیب قبل از افزایش‌های ۶۰ درصدی و ۳۵۰ درصدی قیمت بیت‌کوین رخ دادند.

نهنگ‌های جدید بیت‌کوین تعیین کننده میانگین قیمت خرید

طبق داده‌های کریپتوکوانت، نهنگ‌های جدید اکنون تقریباً ۵۰ درصد از ارزش واقعی بیت‌کوین را در اختیار دارند. ارزش واقعی یعنی قیمت بیت‌کوین بر اساس آخرین باری که جابه‌جا شده است، بنابراین این نشان می‌دهد سرمایه جدید کجا وارد شبکه شده، نه اینکه چه کسی بیشترین کوین‌ها را دارد.
نهنگ های بیت کوین چه کسانی هستند و چگونه بر قیمت تاثیر می گذارند؟

قبل از سال ۲۰۲۵، نهنگ‌های جدید حداکثر ۲۲ درصد از ارزش واقعی بیت‌کوین را در اختیار داشتند. در بازارهای صعودی گذشته، نهنگ‌ها در قیمت‌های پایین خرید می‌کردند و به تدریج می‌فروختند، اما حالا نهنگ‌های جدید سرمایه زیادی را در قیمت‌های بالاتر وارد بازار می‌کنند.

لازم به ذکر است که حتی وقتی قیمت کاهش می‌یابد، نهنگ‌های جدید سرمایه بیشتری وارد بازار می‌کنند. این نشان می‌دهد که میانگین قیمت خرید بیت‌کوین دوباره به یک سطح واقعی و منطقی نزدیک می‌شود و فقط نوسان‌ کوتاه‌مدت نیست.

افزایش موجودی هولدرهای کوتاه‌مدت

تغییر خالص دارایی هولدرهای کوتاه‌مدت در ۳۰ روز گذشته به رکورد حدود ۱۰۰,۰۰۰ کوین رسیده است. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران جدید در حال خرید هستند.

در همین حال، داده‌های اخیر ورودی به بایننس نشان می‌دهد که کوین‌های نگهداری شده بیش از ۱۵۵ روز عمدتاً جابه‌جا نشده‌اند و این بدان معناست که هولدرهای بلندمدت آن‌ها را نفروخته‌اند. در عوض، فروش‌ها بیشتر از سوی هولدرهای کوتاه‌مدت و در واکنش به کاهش قیمت انجام شده است.

نکته مهم این است که حدود ۳۷ درصد از بیت‌کوین‌هایی که به بایننس منتقل شده‌اند، از کیف‌پول‌های بزرگ نهنگ (۱,۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیت‌کوین) انجام است. این نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بزرگ در این روند فعال بوده و به دنبال نقد کردن دارایی‌های خود بوده‌اند.

داده‌های Hyblock این دیدگاه را تقویت می‌کند. شاخص دلتا حجم تجمعی(CVD) نشان می‌دهد که کیف‌پول‌های نهنگ (۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۰ میلیون دلار) این هفته دلتا حجم مثبت ۱۳۵ میلیون دلاری ثبت کرده‌اند (به عبارت دیگر آنها ۱۳۵ میلیون دلار خرید خالص داشته‌اند).

از سوی دیگر، معامله‌گران خرد (۰ تا ۱۰,۰۰۰ دلار) و متوسط (۱۰,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار) به ترتیب ۸۴ و ۱۷۲ میلیون دلار فروش خالص داشتند. در واقع سرمایه‌گذاران بزرگ فشار فروش را جذب کردند و سرمایه‌گذاران کوچک‌تر بخشی از دارایی‌های خود را فروختند.

منابع:

• Cointelegraph
• cointelegraph