فروش بی‌سابقه هولدرهای بلندمدت؛ پایان بازار صعودی نزدیک است؟

داده‌های بلاک‌چین نشان می‌دهد که هولدرهای بلندمدت در چرخه کنونی، بیش از هر زمان دیگری (به جز اوج هیجانی سال ۲۰۱۷)، دارایی‌های بیت‌کوین خود را به فروش رسانده‌اند. این موضوع احتمال ورود بیت‌کوین به فاز پایانی بازار صعودی جاری خود را تقویت کرده است.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

قیمت بیت‌کوین در سطح حساسی قرار دارد و در حال حاضر اوج‌های ثبت‌شده در ماه‌های ژانویه و مه را به‌عنوان حمایت تست مجدد می‌کند. این منطقه بسیار مهمی برای خریداران و فروشندگان است، در حالی که نگرانی و ترس در بازار افزایش یافته است. بسیاری از سرمایه‌گذاران نگران شکست به زیر این سطوح و تسریع روند نزولی هستند.

سیو سود بی‌سابقه و تغییر در احساسات بازار

گزارش شرکت تحلیلی گلس‌نود نشان می‌دهد که هولدرهای بلندمدت (کسانی که دارایی‌های خود را بیش از ۱۵۵ روز نگه می‌دارند) در مجموع ۳.۲۷ میلیون بیت‌کوین را به منظور سیو سود فروخته‌اند. این فروش، دومین سیو سود بزرگ پس از فروش ۳.۹۳ میلیون بیت‌کوین توسط این گروه بین سال‌های  ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۷ است. این نکته نشان‌دهنده فشار فروش قابل توجه از سوی هولدرهای بلندمدت است.

تحلیلگران گلس‌نود اظهار داشتند:

فشار فروش از سوی هولدرهای بلندمدت به همراه سایر سیگنال‌ها، نشان می‌دهد که بازار وارد مرحله پایانی چرخه خود شده است.

آنها در پستی دیگر اشاره کردند که سیو سود با کاهش فعالیت شبکه همزمان شده است. طبق گفته آنها، میانگین ماهانه حجم انتقال‌های تعدیل شده در ماه آگوست ۱۳ درصد کاهش یافته و از ۲۶.۷ میلیارد دلار به ۲۳.۲ میلیارد دلار رسیده است.

شاخص خرید / فروش تیکر حاکی از تشدید فشار فروش است

داده‌های جدید درون‌ شبکه نگرانی‌های موجود را تشدید کرده است. طبق گزارش CryptoOnchain و تحلیل‌های کریپتوکوانت، میانگین متحرک ۳۰ روزه نسبت خرید/فروش تیکر کاهش قابل توجهی داشته و به پایین‌ترین سطح خود از ماه مه ۲۰۱۸ رسیده است. این شاخص مهم، که تسلط فروشندگان یا خریداران بر بازار را نشان می‌دهد، حکایت از آن دارد که در حال حاضر فشار فروش بر خرید غالب شده، هرچند قیمت بیت‌کوین همچنان بالاتر از رکوردهای پیشین خود قرار دارد.

علاوه بر این، نسبت خرید/فروش تیکر به پایین‌ترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۱ رسیده است. در آن زمان، این شاخص بالاتر از اکنون بود، که نشان‌دهنده تسلط کمتر فروشندگان بر بازار بود. اما رقم کنونی به معنای تسلط بیشتر فروشندگان بر بازار است. با توجه به تغییرات احساسات و فشارفروش فزاینده، توانایی بیت‌کوین در حفظ این سطوح می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در مرحله بعدی چرخه بازار ایفا کند.

کاهش این شاخص به سطح 0.98

آخرین گزارش CryptoOnchain به داده‌های نگران‌کننده‌ای از میانگین متحرک ۳۰ روزه نسبت خرید/فروش تیکر بیت‌کوین اشاره دارد. در حال حاضر، کاهش شدید این میانگین متحرک به وضوح از ضعیف شدن فشار خرید حکایت دارد. مهم‌تر از همه، این نسبت اکنون از سطح مهم ۰.۹۸ پایین‌تر رفته است، که سیگنالی قوی از تشدید فشار فروش در بازار محسوب می‌شود.

افت به زیر این سطح حاکی از تسلط فروش بر خرید است. این نشان می‌دهد که معامله‌گران بیشتر تمایل به فروش دارایی‌ها دارند تا خرید آن‌ها. در گذشته، زمانی که نسبت خرید/فروش تیکر به این سطح کاهش یافته، بیت‌کوین در حفظ روند صعودی با مشکلاتی مواجه شده و اغلب شاهد اصلاح شدید بوده است.

اگرچه قیمت بیت‌کوین در نزدیکی سطوح حمایت مهم قرار دارد، این عدم تعادل بین خرید و فروش شک و تردیدهایی درباره حفظ این سطوح ایجاد می‌کند. نمودار نشان‌دهنده وضعیت شکننده احساسات و افزایش احتمال نزولی شدن روند است.

CryptoOnchain افزود که کاهش میانگین متحرک ۳۰ روزه نسبت خرید/فروش تیکر یک سیگنال هشدار دهنده است. اگر روند کاهش آن به سرعت معکوس نشود، بیت‌کوین ممکن است در معرض اصلاح کوتاه‌مدت شدیدتری قرار گیرد و احتمالاً آغاز یک دوره نزولی طولانی‌تر را شاهد باشد.

بیت‌کوین به اوج چرخه نزدیک می‌شود

تحلیل چرخه‌ها نیز بر نگرانی‌ها در خصوص نزدیک شدن بیت‌کوین به اوج خود افزوده است. تحلیل‌گر Cryptobirb در تاریخ ۲۵ آگوست اظهار داشت که چرخه صعودی که پس از هاوینگ در آوریل ۲۰۲۴ آغاز شده، اکنون ۹۳٪ تکمیل شده است. وی بر اساس چرخه‌های مرتبط با هاوینگ‌های قبلی، پیش‌بینی کرد که این ارزاحتمالاً  بین اواخر اکتبر تا اواسط نوامبر ۲۰۲۵ به اوج چرخه فعلی خود خواهد رسید.
هاوینگ بیت کوین چیست

با وجود این نگرانی‌ها، برخی از شاخص‌ها نشان‌دهنده پایداری بازار هستند. آکسل آدلر جونیور، تحلیل‌گر بازار، اشاره کرد که نسبت MVRV تعدیل‌شده سالانه به سطح خنثی ۱.۰ رسیده است. این نشان می‌دهد که سیو سود کوتاه‌مدت کاهش یافته بدون آنکه در روند صعودی کلی اختلال ایجاد کند.

قیمت بیت‌کوین

قیمت بیت‌کوین پس از چندین بار تلاش ناموفق برای عبور از سطح مقاومت ۱۲۴,۰۰۰ دلار، با اصلاح شدید مواجه شد و تشدید فشار فروش آن را به زیر سطح ۱۰۹,۰۰۰ دلار رساند. در حال حاضر، قیمت این ارز در بالای سطح ۱۱۲,۰۰۰ دلار نوسان می‌کند.

قیمت بیت‌کوین به زیر میانگین‌ متحرک‌های ۵۰ ،۱۰۰ و ۲۰۰ روزه کاهش یافته و اکنون همه آنها به‌عنوان مقاومت عمل می‌کنند. این تغییر روند، حاکی از فشار فروش و چالش های پیش روی خریداران برای ادامه روند صعودی است. این میانگین‌ متحرک‌ها به ترتیب در سطوح ۱۱۵,۸۸۸.۷۶ دلار، ۱۱۶,۱۳۳.۰۷ دلار و ۱۱۴,۱۴۷.۸۹ دلار قرار دارند.
معرفی شاخص های تکنیکال و چگونگی استفاده از آنها؛ میانگین متحرک

در حال حاضر، بیت‌کوین در منطقه ۱۱۰,۰۰۰ تا ۱۱۱,۰۰۰ دلار از حمایت برخوردار است. اگر خریداران بتوانند این منطقه را حفظ کنند، ممکن است شاهد یک جهش به سمت ۱۱۴,۰۰۰ تا ۱۱۶,۰۰۰ دلار باشیم. با این حال، بازپس‌گیری این سطوح برای ادامه روند صعودی بسیار مهم خواهد بود.

در صورتی که این منطقه حمایت حفظ نشود، بیت‌کوین ممکن است با کاهش بیشتری روبه‌رو شود و به منطقه حمایت بعدی در حدود ۱۰۵,۰۰۰ دلار سقوط کند. احساسات بازار همچنان شکننده است و عدم توانایی در عبور از مقاومت ۱۲۴,۰۰۰ دلار، توجه را بیشتر به حفظ سطوح حمایت فعلی در هفته‌های آینده معطوف کرده است.

منابع:

• cryptopotato
• newsbtc