مفهوم دارایی های دنیای واقعی یا RWA در بازار ارز رمزنگاری

از زمان راه اندازی توکن های ERC-20 و دیفای، دارایی های دنیای واقعی توکن سازی شده (RWA) بخش مهمی از توسعه وب 3.0 باقی مانده اند. حوزه RWA که زمانی یک فرصت “تریلیون دلاری” نامیده می شد، ریسک ها و البته پتانسیل های خاص خود را دارد.
استاندارد ERC-20 چیست؟ توکن های ERC20 چگونه ایجاد می شوند؟

در این مطلب قصد داریم اصول بخش دارایی های دنیای واقعی توکن سازی شده در بلاک چین را بررسی کنیم.

حقایقی درباره دارایی های دنیای واقعی در بلاک چین

دارایی های دنیای واقعی (به اختصار RWA) نسخه توکن شده کلاس های مختلف دارایی های خارج از بلاک چین هستند.

RWA در ارز رمزنگاری به دسته ای از توکن های مرتبط با کالاهای خارج از بلاک چین گفته می شود. دارایی های زیادی در دنیا وجود دارند که می توان آنها را در بلاک چین توکن سازی کرد: مانند سهام و کالاها، مواد خام، محصولات کشاورزی، املاک و مستغلات و غیره.

همچنین، دارایی های دنیای واقعی غیر قابل تعویض می توانند شامل آثار هنری، بخش هایی از محتوای تولید شده یا مجوزهای حق چاپ باشند. RWA زمینه را برای توکن سازی اسناد در بیمه، بانکداری، سرمایه گذاری و غیره را فراهم می کند.

ارزهای پایداری که توسط فلزات گرانبها پشتیبانی می شوند را می توان نوعی RWA توکن سازی شده در بلاک چین در نظر گرفت؛ درست مانند NFTهایی که به آثار هنری فیزیکی متصل شده اند.

بخش RWA بازار ارز رمزنگاری از بخش های محبوب آلت کوین ها در سال های 2023 و 2024 بوده است. ارزهای مانترا (OM)، اوندو (ONDO) و پندل (PENDLE) بزرگ ترین ارزهای این بخش از نظر ارزش بازار هستند.
آلت کوین ها چه هستند؟آنچه باید درباره آنها بدانید

طبق داده های وب سایت کوین‌گکو، ارزش بازار بخش توکن های RWA بیش از 19 میلیارد دلار است، در حالی که اندازه کل بازار در دسترس (TAM) برای توکن سازی، بیش از چندین تریلیون دلار است.

مفهوم دارایی های دنیای واقعی در ارز رمزنگاری

دارایی های دنیای واقعی یا RWA در بازار ارز رمزنگاری به دارایی های مالی سنتی مانند محصولات کشاورزی، فلزات گرانبها، اوراق قرضه و سهام اشاره دارد که به صورت توکن در بلاک چین عرضه می شوند. بنابراین، دارایی های توکن سازی شده در بلاک چین مانند توکن های معمول بازار به راحتی قابل ذخیره و انتقال هستند.

به لطف فرایند توکن سازی، حقوق مالکیت را می توان به توکن دیجیتال تبدیل کرد و آنها را صرفا در شبکه بلاک چین معامله کرد.

افراد با استفاده از RWA می توانند هم روی دارایی های موجود در دنیای واقعی (مانند مواد خام) سرمایه گذاری کنند و هم کالاهای مجازی در وب 2.0 (بخشی از سهام یک اثر هنری، یک بخش از محتوای توکن سازی شده وغیره) را بخرند.

RWA در ارز رمزنگاری: موارد استفاده احتمالی

با استفاده از اصول توکن سازی مدرن، تقریبا هر دارایی و کالایی که در دنیای فیزیکی وجود دارد را می توان به صورت توکن در بلاک چین ایجاد کرد. با این حال، برخی از طبقات دارایی به دلیل انگیزه های اقتصادی بهتر، محبوبیت بیشتری نسبت به سایر دارایی های پیدا کرده اند.

1. دارایی های مالی، سرمایه گذاری و بانکی

RWAها در اکثر بلاک چین های قابل برنامه ریزی، نسخه توکن سازی شده اسناد بیمه، سهام، اوراق بهادار، اوراق خزانه داری، اوراق قرضه و غیره هستند. همچنین، برخی از توسعه دهندگان شاخص های بزرگی مانند S&P500 و حتی سهام TSLA و AMZN را توکن سازی کرده اند.

نمونه: صندوق توکن سازی شده فرانکلین تمپلتون در شبکه پالیگان و سایر بلاک چین های EVM.

2. دارایی های ملموس در دنیای واقعی

علاوه بر دارایی های مالی فناوری (فینتک)، RWAهای روی بلاک چین را می توان به فلزات گرانبها، مواد خام، املاک و مستغلات، آثار هنری و بخش هایی از محتوای دیجیتال و همچنین برخی از انواع مجوزها متصل کرد. درست مانند دارایی های مالی، املاک و مستغلات را می توان در بلاک چین به صورت کسری یا کامل در دسترس قرار داد.

نمونه: شرکت های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) توکن سازی شده در کشور آمریکا

3. حقوق مالکیت دیجیتال

این آخرین مورد از دارایی ها بوده، اما به اندازه دو مورد قبل مهم است. با استفاده از چارچوب های توکن سازی RWA، می توان اشیاء صرفا دیجیتالی، از جمله حقوق مالکیت معنوی، مجموعه داده ها، نرم افزار و غیره را در بلاک چین به صورت توکن ایجاد کرد.

نمونه: حقوق مالکیت دیجیتال توکن سازی شده به صورت توکن های ERC 6551.

به بیان ساده، فرایند توکن سازی به این شرح است: برخی از شرکت های وب 3. با مالک یا دارنده دارایی های فیزیکی قراردادی را امضا می کنند، حقوق لازم را به دست می آورند و سپس توکن هایی را با ویژگی هایی از پیش تعیین شده (عرضه کل، جزئیات کد توکن، قابلیت تعویض و غیره) صادر می کنند.

سپس، این توکن ها مانند آلت کوین های معمولی یا به صورت دارایی های غیرقابل تعویض (مانند ERC-721 و NFT) به جامعه عرضه می شوند.

ضرورت بلاک چین ها برای معاملات RWA

بلاک چین ها به دلیل گستردگی، غیرمتمرکز بودن، نفوذناپذیری و داشتن سیستم های شفاف، برای ایجاد نسخه دیجیتالی دارایی های دنیای واقعی (RWA) ضروری هستند.

شفافیت

در بلاک‌چین، هر تراکنش (از جمله داده‌های مربوط به تراکنش‌های ایجاد توکن و سوزاندن توکن ) را می‌توان به راحتی مشاهده و تایید کرد. حتی معامله گران یا سرمایه گذارانی که دانش فنی خاص ندارند، می توانند وضعیت دارایی هایی را که می خواهند بخرند، بررسی کند.

انعطاف پذیری

در حالی که در وب 2.0 ایجاد دارایی های جدید با چالش های نظارتی، زیرساختی و اقتصادی همراه است، در بازار ارز رمزنگاری می توان دارایی های مختلف زنجیره ای را خیلی سریع ایجاد کرد. بنابراین، بلاک چین فرصت های بی نظیری را برای صدور انواع مختلف RWA متناسب با استراتژی های سرمایه گذاری متنوع ارائه می کند.

بهره وری منابع

در ارزهای رمزنگاری، توکن‌های جدید را می‌توان با کمتر از یک سنت ایجاد کرد، در حالی که برای انتقالات کمیسیون ناچیزی دریافت می شود. همچنین، ذخیره‌سازی توکن‌های RWA در کیف‌پول‌های ارز رمزنگاری بسیار ارزان‌تر از طلا و نقره “فیزیکی” و حتی تولید نفت خام یا کشاورزی است.

 در حالی که بلاک چین در سایر بخش ها (انتقالات فرامرزی، ذخیره سازی داده ها و غیره) پیشرفت های موجود را تسریع کرد، در بخش RWA یک مبنای فنی کاملا جدید بوجود آورد که قبلا غیرقابل تصور بود.