آیا قیمت اتریوم افزایش می یابد؟

تایید ETF اتریوم امکان افزایش قیمت آن را که مدتها مورد انتظار بود را بالا میبرد.

پس از اینکه ETF اتریوم در روز پنجشنبه، 23 مارس توسط SEC تایید شد، اتریوم هنوز علائمی از رشد را نشان نداده است. بیت کوین، تقریباً یک ماه پس از تأیید ETF روند صعودی عظیم خود را آغاز کرد و در 14 مارس به بالاترین مقدار خود یعنی 73738 دلار رسید.

در سپتامبر 2022، اتریوم به سمت اثبات سهام (PoS) رفت، مجموعه‌ای از ارتقاهای مرتبط که اتریوم را ایمن‌تر و پایدارتر می‌کرد. اثبات سهام، در واقع سهام‌داری را جایگزین قدرت محاسباتی می‌کند (که انرژی کمتری مصرف می کند) و ماینرها را با اعتبارسنجی‌ها جایگزین می‌کند که دارایی‌های ارز دیجیتال خود را برای فعال کردن توانایی ایجاد بلاک‌های جدید به قفل می کنند(اصطلاحا استیک می کنند).

محبوبیت روزافزون dApps اتریوم(برنامه های غیرمتمرکز)، معامله گران را بر آن می دارد تا سبدهای خود را متنوع کنند. نگاهی دقیق تر به همبستگی BTC/ETH می تواند به احتمال افزایش سرعت قیمت اتریوم در نهایت اشاره کند.

ضریب همبستگی BTC/ETH

همبستگی BTC/ETH به رابطه قیمت بین بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) اشاره دارد که معمولاً بر حسب BTC بیان می شود. به عنوان مثال، اگر بیت کوین 60000 دلار و اتریوم 3000 دلار قیمت دارند، این نسبت 0.05 است، به این معنی که برای خرید یک اتریوم باید0.05 بیت کوین پرداخت شود. اگر قیمت اتریوم سریعتر از بیت کوین افزایش یابد، این نسبت نیز افزایش می یابد، که نشان می دهد برای خرید اتریوم مقدار بیشتری بیت کوین نیاز است.

معیار دیگر این رابطه، ضریب همبستگی است که از 1- تا 1 متغیر است. ضریب 1 نشان می دهد که بیت کوین و اتریوم در یک جهت حرکت می کنند و -1 نشان دهنده حرکت آنها در جهت مخالف و 0 نشان دهنده عدم همبستگی است. به عنوان مثال، در دوره‌های همبستگی منفی، اگر قیمت بیت کوین افزایش یابد، قیمت اتریوم کاهش می‌یابد و بالعکس.

بنابراین، همبستگی BTC/ETH رابطه قیمت بین دو دارایی را نشان می‌دهد، در حالی که ضریب همبستگی، نحوه حرکت قیمت‌های آنها را نسبت به یکدیگر اندازه‌گیری می‌کند.

بررسی داده های تاریخی

داده های تاریخی نشان می دهد که اتریوم در بازارهای صعودی عملکردی بهتر از بیت کوین دارد. به عنوان مثال، اتریوم در طول دوره های صعودی سال های 2018 و 2021 بالاتر از 0.05 بیت کوین قیمت داشت و پس از سال 2021، سطح 0.05 BTC به طور مداوم بعنوان یک منطقه پشتیبانی قوی عمل کرده است. در مقابل، سطح 0.08 BTC در سه موقعیت جداگانه به عنوان مقاومت قابل توجهی عمل کرده است.در طول دوره صعودی قیمت بیت کوین، این همبستگی به طور پیوسته در حال رشد بود و در 14 مارس، زمانی که قیمت بیت کوین به سقف تاریخی خود رسید، به بیشترین میزان خود رسید.

این نمودار نشان می دهد که اتریوم در بازارهای صعودی بهتر از بیت کوین و در بازارهای نزولی نیز عملکرد ضعیف تری دارد. در حالی که عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند، بینش های ارزشمندی برای تصمیم گیری آگاهانه تر ارائه می دهد.

گزارش اخیر کوین بیس نشان می دهد که همبستگی بین بیت کوین و اتریوم از اوایل سال 2023 کاهش یافته است، به ویژه پس از هارد فورک شانگهای اتریوم که در 12 آوریل انجام شد، که امکان استیکینگ اتریوم را فراهم کرد. این تغییر همبستگی 40 روزه را از 0.95 به 0.82 کاهش داده است.

از لحاظ تاریخی، بیت کوین و اتریوم با هم حرکت میکنند، اما عواملی مانند افزایش پذیرش برنامه‌های غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم (dApps)، محبوبیت توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) و تغییر اتریوم به اجماع اثبات سهام (PoS) باعث ایجاد واگرایی می شود.

انتظارات از ETF اتریوم

طبق تحقیقات IntoTheBlock، از100٪ موقعیت های فعلی اتریوم، 95٪ در سود هستند. قیمت آن نیز 30٪ در طول هفته گذشته افزایش یافته است.

این افزایش قیمت از نوامبر 2021، زمانی که قیمت اتریم به بالاترین حد خود رسید، مشاهده نشده است.

حداقل میزان مقاومت در برابر حجم اتریوم خریداری شده در قیمت های بالاتر از سطوح فعلی وجود دارد. به طور خاص، میتوان گفت 3.57 میلیون اتریوم در محدوده قیمتی 3800 تا 4800 دلار خریداری شد، در حالی که 53.54 میلیون اتریوم بین 2160 تا 2650 دلار خریداری شده است.

نهنگ های اتریوم نیز به دنبال افزایش شانس تایید ETF، شروع به حرکت های قابل توجهی کرده اند.

در روز سه‌شنبه بیست و یکم، اتریوم حجم معاملات زنجیره‌ای 15.98 میلیارد دلاری را ثبت کرد که بالاترین حجم ثبت‌شده از 13 ژوئن 2022 است.

از 15.98 میلیارد دلار حجم معاملات ثبت شده، 14.33 میلیارد دلار از آن که بیش از 100000 دلار است، معمولاً توسط نهنگ ها انجام می شود. این نشان می دهد که 90 درصد از کل حجم معاملات متعلق به آن ها است.

اکنون که ETFها واقعاً تأیید شده اند، می توان انتظار داشت که این روند سرعت بگیرد.

تایید ETF اتریوم نقطه عطفی در پذیرش ارزهای دیجیتال است که احتمالاً بر افزایش فعالیت در میان نهنگ‌های اتریوم که با تراکنش‌های حجم زیاد اخیر منعکس شده است، تأثیر می‌گذارد.

این حجم قابل توجه معاملات روی زنجیره اتریوم، نشان دهنده اعتماد در حال رشد نهادها و سرمایه گذارها برای اتریوم است.