معرفی پلتفرم متئورا (Meteora) و توکن MET

متئورا (Meteora) یک پلتفرم غیرمتمرکز نقدینگی روی بلاک‌چین سولانا است. این پلتفرم به کاربران کمک می‌کند تا راحت‌تر معامله کنند، از دارایی‌های خود سود کسب کنند و توکن‌های جدید را در اکوسیستم دیفای این شبکه راه‌اندازی کنند.
سولانا چیست؟ آنچه باید درباره این شبکه و توکن SOL بدانید
بلاک چین چیست؟ یک راهنمای کامل برای مبتدیان

این پروژه در سال ۲۰۲۱ با نام مرکوریال فایننس (Mercurial Finance) راه‌اندازی شد و در سال ۲۰۲۳ به متئورا تغییر نام داد. نوآوری‌های اصلی آن شامل بازارساز نقدینگی پویا (DLMM) و بازارساز خودکار پویا (DAMM) هستند که بسته به شرایط بازار، نقدینگی و کارمزدها را به‌صورت لحظه‌ای تنظیم می‌کنند.

توکن MET در این پلتفرم برای مشارکت در تصمیم‌گیری‌ها، دریافت پاداش استیکینگ، دریافت بخشی از کارمزدها و تشویق کاربران به تامین نقدینگی استفاده می‌شود. پلتفرم متئورا روی استفاده بهینه از سرمایه، کاهش هزینه‌های معاملات و راه‌اندازی عادلانه توکن‌ها تمرکز دارد.

معرفی پلتفرم متئورا

متئورا (MET) یک پلتفرم دیفای غیرمتمرکز روی بلاک‌چین سولانا است که هدفش بهینه کردن مدیریت نقدینگی است. این پلتفرم با بهره‌گیری از ابزارهای هوشمند مانند بازارسازهای پویا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری هوشمند،  امکان ارائه گزینه‌های انعطاف‌پذیر و کارآمد برای معاملات، استیکینگ و تأمین مالی پروژه‌ها را فراهم می‌کند.
بررسی تفاوت های بین صرافی متمرکز و غیرمتمرکز
دیفای چیست؟ اهداف، مزایا و موارد استفاده آن چه هستند؟

پلتفرم متئورا هم یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) است و هم زیرساختی برای حمایت از پروژه‌های دیفای شبکه سولانا محسوب می‌شود. این پلتفرم در سال ۲۰۲۱ با نام مرکوریال فایننس راه‌اندازی شد  و تمرکز اصلی آن بر معاملات ارزهای پایدار بود.

این پلتفرم با تغییر نام به متئورا در سال ۲۰۲۳، دامنه فعالیت خود را گسترش داد تا از دارایی‌های متنوع‌تری پشتیبانی کند و ابزارها و فناوری‌های جدیدی را به پلتفرم خود اضافه کند.

پلتفرم متئورا برای حل مشکلات رایج در دیفای طراحی شده است. این مشکلات شامل سرمایه‌‌های بلااستفاده، نقدینگی پراکنده در استخرهای مختلف، تغییر شدید قیمت‌ها هنگام معاملات و سود ناعادلانه برخی افراد از خرید توکن‌ها هستند. متئورا با مکانیزم‌ها و ابزارهای پیشرفته خود تلاش می‌کند تا معاملات سریع‌تر و منصفانه‌تر انجام شوند و همچنین سرمایه‌گذاران بتوانند از سرمایه خود سود بیشتری ببرند.

نحوه کار پلتفرم متئورا

بازارساز نقدینگی پویا (DLMM)

یکی از ویژگی‌های اصلی متئورا، بازارساز نقدینگی پویا  است که نقدینگی را به بخش‌های کوچک قیمتی به نام «بین» تقسیم می‌کند. این کار به تأمین‌کنندگان نقدینگی (LPها) امکان می‌دهد تا توکن‌های خود را در محدوده‌های قیمتی قرار دهند که انتظار دارند معاملات بیشتر در همان بازه‌ها انجام شود.

برخلاف بازارسازهای قدیمی که همیشه کارمزد ثابت دارند، DLMM کارمزدها را به‌صورت خودکار تنظیم می‌کند. وقتی بازار نوسان زیادی دارد، کارمزدها افزایش می‌یابند تا تأمین‌کنندگان نقدینگی کمتر ضرر کنند.  وقتی بازار آرام و پایدار است، کارمزدها کاهش می‌یابند تا تعداد معاملات بیشتری انجام شود.

بازارساز خودکار پویا (DAMM)

DAMM یک نسخه پیشرفته‌تر از بازارسازهای خودکار (AMM) است که فرآیند تامین نقدینگی را ساده‌تر می‌کند و به کاربران امکان می‌دهد کارمزدها را متناسب با شرایط بازار به‌صورت پویا تنظیم کنند.

نسخه جدید DAMM همچنین دارای محافظت در برابر ربات‌ها است تا در زمان عرضه توکن‌ها، ربات‌ها نتوانند به‌صورت ناعادلانه توکن‌ها را خریداری کنند و فروش توکن‌ها برای کاربران عادی منصفانه‌تر شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری هوشمند و خودکار

صندوق‌های سرمایه‌گذاری هوشمند متئورا اجازه نمی‌دهند دارایی‌ها بدون استفاده بمانند. این صندوق‌ها دارایی‌های بلااستفاده را به‌صورت خودکار به پروتکل‌های وام‌دهی سولانا قرض می‌دهند. در کنار آن، یک سیستم نظارتی دائماً وضعیت بازار را بررسی می‌کند و دارایی‌ها را میان پروتکل‌های مختلف جابه‌جا می‌کند تا سود حاصل از کارمزد معاملات و بهره وام‌دهی را به بالاترین سطح ممکن برساند.

ابزارهای راه‌اندازی توکن

متئورا برای اطمینان از عرضه عادلانه توکن‌های جدید از ابزارهای Alpha Vaults و Dynamic Bonding Curves استفاده می‌کند. این ابزارها از کنترل زودهنگام توکن‌ها توسط ربات‌ها جلوگیری می‌کنند، نقدینگی را برای ثبات قیمت در زمان عرضه قفل می‌کنند و قیمت توکن را با توجه به میزان تقاضا تنظیم می‌کنند تا فرآیند عرضه توکن‌ها شفاف، منصفانه و قابل اعتماد باشد.

توکن MET

توکن پلتفرم متئورا MET است و کاربردهای متعددی دارد:

مشارکت در تصمیم‌گیری‌ها و مدیریت پلتفرم: دارندگان توکن MET می‌توانند درباره تغییرات، به‌روزرسانی‌ها و نحوه تقسیم کارمزدها و پاداش‌ها رای دهند و در مدیریت و تصمیم‌گیری‌های پلتفرم نقش فعال داشته باشند.

استیکینگ و پاداش‌ها: کاربران در ازای استیکینگ توکن‌های MET خود، بخشی از کارمزد معاملات پلتفرم را پاداش دریافت می‌کنند و همچنین از تخفیف در پرداخت کارمزدهای پلتفرم بهره‌مند می‌شوند.

ایجاد انگیزه برای افزودن نقدینگی به استخرها: توکن‌های MET برای تشویق کاربران به اضافه کردن دارایی‌های خود به استخرهای نقدینگی پلتفرم و همچنین حمایت از رشد و توسعه اکوسیستم متئورا استفاده می‌شوند.

توکن MET  از طریق طرح Phoenix Rising Plan (طرح عرضه مرحله‌ای توکن‌ها با هدف رشد پایدار) عرضه شد. در این طرح، ۴۸ درصد از کل توکن‌ها از ابتدا در دسترس کاربران قرار گرفت و باقی‌مانده توکن‌ها برای تضمین رشد پایدار و مستمر پلتفرم، به‌تدریج و در طول زمان عرضه می‌شوند.

صرافی بایننس در نوامبر ۲۰۲۵، توکن MET را به فهرست خود افزود و برچسب Seed Tag را برای آن اعمال کرد.

همکاری‌های متئورا

متئورا با پروژه‌های مختلف اکوسیستم سولانا همکاری نزدیکی دارد؛ برای مثال، با صرافی غیرمتمرکز ژوپیتر جهت تعیین بهترین مسیر برای انجام معامله و با کامینو(Kamino) یا سولند (Solend) برای ارائه گزینه‌های بیشتر کسب سود. طراحی سیستم متئورا به شکل ماژولار و با زبان برنامه‌نویسی Rust انجام شده است. این ویژگی باعث می‌شود توسعه‌دهندگان بتوانند به راحتی از MET و ابزارهای متئورا در پروژه‌های خود استفاده کنند یا ویژگی‌ها و امکانات جدیدی به آن اضافه کنند.

هشدارها و نکات مهم

نوسانات بازار: انتشار مقدار زیادی از توکن‌ها در اوایل عرضه می‌تواند باعث تغییرات شدید قیمت شود.

ریسک‌های قراردادهای هوشمند: هر چه محصولات و قابلیت‌های پلتفرم پیچیده‌تر باشند، احتمال وجود باگ یا آسیب‌پذیری در قراردادهای هوشمند بیشتر است، حتی اگر این قراردادها توسط تیم‌های امنیتی بررسی شده باشند.
قرارداد هوشمند چیست؟

وابستگی به سولانا: کاهش سرعت شبکه سولانا یا آفلاین شدن آن می‌تواند بر عملکرد پلتفرم متئورا و انجام معاملات تأثیر بگذارد.

مشارکت در تصمیم‌گیری‌ها و مدیریت پلتفرم: برای اینکه متئورا واقعاً غیرمتمرکز عمل کند، لازم است تعداد زیادی از کاربران به‌طور فعال در تصمیم‌گیری‌ها و مدیریت پلتفرم شرکت کنند.

حرف آخر

به‌طور خلاصه، متئورا با ابزارها و مکانیزم‌های نوآورانه خود، تامین نقدینگی و انجام معاملات را در سولانا کارآمدتر و منصفانه‌تر کرده است. تنظیم پویا‌ی کارمزدها و امکان عرضه عادلانه توکن‌ها، این پروتکل را به جایگزینی پیشرفته برای بازارسازهای خودکار سنتی تبدیل می‌کند.

این مطلب فقط برای آگاهی عمومی و آموزش است و توصیه‌ای برای سرمایه‌گذاری نیست. کاربران باید خودشان درباره پروژه‌های ارز رمزنگاری تحقیق کنند تا از ریسک‌های احتمالی مطلع شوند و بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.

منابع:

• binance