بررسی عملکرد اتریوم نسبت به بیت کوین از ابتدای عرضه آن تاکنون

به گفته تحلیلگران، اتریوم از زمان عرضه در حدود یک دهه قبل، تنها 15 درصد از کل روزهای معاملاتی را بهتر از بیت کوین عمل کرده است.
اتریوم چیست؟ آموزش کامل اتریوم

جیمز چک، تحلیلگر بازار، در 8 آوریل در پستی در پلتفرم ایکس نوشت:

از زمان شروع معاملات اتریوم در اواسط سال 2015 تاکنون، این ارز در 85 درصد از روزهای معاملاتی عملکرد ضعیفی نسبت به بیت کوین داشته است.

داده های به اشتراک گذاشته شده توسط چک نشان می دهد که اتریوم در همان سال های ابتدایی، از اواسط 2015 تا حدود اواسط 2017، بازدهی بهتری نسبت به بیت کوین داشته است. ضمن این که بازدهی آن در دو دوره کوتاه در اواخر سال 2019 و اوایل سال 2025، بیشتر از بیت کوین بوده است.

براساس داده های تریدینگ ویو، نسبت ETH/BTC که قیمت اتریوم بر حسب بیت کوین را می سنجد، در 9 آوریل به 0.018 دلار کاهش یافت که پایین ترین سطح آن در پنج سال گذشته بود.

آخرین باری که نسبت ETH/BTC به زیر سطح فعلی رسید، دسامبر 2019 بود؛ زمانی که قیمت اتریوم به سطح 125 دلار سقوط کرد و بیت کوین در حدود سطح 7000 دلار معامله می شد.

اتریوم دستاوردهای هفت ساله خود را از دست داد. قیمت این ارز طی 24 ساعت گذشته با 10 درصد کاهش به زیر سطح 1450 دلار رسیده که پایین تر از اوج چرخه بازار در سال 2018 است.

براساس داده های کوین‌گکو، قیمت اتریوم در ابتدای روز معاملاتی 9 آوریل به نزدیک سطح 1400 دلار کاهش یافت. قیمت بیت کوین نیز با کاهش 6 درصدی به حدود سطح 74500 دلار رسید. اما قیمت این ارز هنوز 275 درصد بالاتر از اوج بازار صعودی هفت سال پیش است.

حامیان اتریوم نگران “رشد شبکه” هستند

حامیان اتریوم نگرانی های خود را در مورد رشد شبکه ابراز کرده اند. این ارز در اوایل سال 2025 و زمانی که بیت کوین به اوج قیمتی جدید رسید، تلاش کرد تا توجه سرمایه گذاران را به خود جلب کند.

استیسی مور (Stacy Muur)، محقق حوزه وب 3.0، در 8 آوریل در پستی در پلتفرم ایکس نوشت:

من علاقه زیادی به اتریوم دارم. اما زمان روبرو شدن با واقعیت است. تعداد آدرس های فعال اتریوم در 4 سال گذشته تقریبا بدون تغییر بوده است.

با این حال، سایر محققان خاطرنشان کردند که اکثر آدرس های جدید در شبکه های لایه دو ایجاد شده اند. طبق داده های L2beat، ارزش کل دارایی های قفل شده در این شبکه ها در چند سال گذشته افزایش یافته است.

تحلیل قیمت ETH

براساس تحلیل کوین‌تلگراف، در حالی که اکثر سرمایه گذاران بلندمدت اتریوم در حال حاضر در ضرر هستند، شاخص های تکنیکال (مانند الگوهای فراکتال مشاهده شده در سال های 2018 و2022) نشان می دهند که این دارایی به منطقه اشباع فروش نزدیک می شود و کف آن احتمالا نزدیک به سطح 1000 دلار خواهد بود.

در سال های 2018 و2022، قیمت سقف بالاتر از سقف قبلی تشکیل داد. در حالی که شاخص RSI سقف پایین تر از سقف قبلی ثبت کرد. این نشانه واگرایی نزولی و تضعیف حرکت صعودی بود. قیمت در این چرخه ها پس از رسیدن به اوج، کاهش شدیدی داشت و به سطوح مهم فیبوناچی سقوط کرد.
استفاده از فیبوناچی اصلاحی و سطوح فیبوناچی در پیش بینی قیمت

ساختار فعلی اتریوم شبیه به همان سال ها است. قیمت این ارز در دسامبر الگوی سقف بالاتر از سقف قبلی را تکمیل کرد و به اوج 4095 دلار رسید. در حالی که شاخص RSI سقف پایین تر از سقف قبلی تشکیل داد. این نشان دهنده واگرایی نزولی و آغاز اصلاح شدید بود.

در حال حاضر، قیمت اتریوم به زیر سطح فیبوناچی اصلاحی 1.0 در حدود 1550دلار رسیده است. اما شاخص RSI هنوز بالاتر از عدد 30 (آستانه اشباع فروش) است. این نشان می دهد که قیمت اتریوم حداقل تا زمان رسیدن RSI به زیر این عدد ممکن است به کاهش خود ادامه دهد.

براساس الگوهای فراکتال، اتریوم احتمالا در آخرین مرحله روند نزولی خود قرار دارد. هدف احتمالی آن منطقه بین 990 تا 1240 دلار است که با منطقه فیبوناچی اصلاحی 0.618 تا 0.786 مطابقت دارد.