خریداران خرد با افزایش تقاضا در بازار اسپات، ثبات نسبی را حفظ کرده‌اند. تحلیل‌ها نشان می‌دهند که احتمال بازگشت قیمت بیت‌کوین در آینده نزدیک وجود دارد.
فعالیت بازار ارزهای دیجیتال نزولی است؛ اما نشانه‌هایی از بازگشت قیمت بیت‌کوین دیده می‌شود
فعالیت‌های اخیر در بازار ارزهای دیجیتال عمدتاً نزولی بوده است، به‌طوری که ارزش کل بازار به 3.15 تریلیون دلار کاهش یافته است. با این حال، حرکت بیت‌کوین (BTC) در هفته گذشته نسبتاً کم‌نوسان بوده و این دارایی تنها 0.47٪ از ارزش خود را از دست داده است.
واکنش چانگ پنگ ژائو (CZ)، بنیانگذار بایننس، به ادعاهای ارسال وجوه به بای‌بیت
تحلیل‌ها نشان می‌دهند که خرید بیت‌کوین توسط معامله‌گران بازار اسپات (Spot Market) نقش مهمی در حفظ این سطح از بازار داشته است. همچنین، شاخص‌های جدید بازار نشان‌دهنده احتمال بازگشت قیمت در آینده نزدیک هستند.
خرید بیت‌کوین توسط معامله‌گران خرد در مقابل فروش سرمایه‌گذاران نهادی
در هفته گذشته، صندوق‌های ETF بیت‌کوین در آمریکا شاهد خروج خالص سرمایه‌ای به میزان 552.5 میلیون دلار بودند. این رقم نشان‌دهنده فعالیت بیشتر فروش در این بخش است. چنین خروج بزرگی معمولاً نشان‌دهنده احساسات نزولی در بازار است و می‌تواند منجر به نوسانات شدید شود. با این حال، بیت‌کوین نسبتاً پایدار باقی مانده است.
تحلیل AMBCrypto نشان می‌دهد که در حالی که سرمایه‌گذاران نهادی در آمریکا به فروش خود ادامه می‌دادند، معامله‌گران خرد در بازار اسپات خرید بیشتری انجام دادند و تأثیر این فروش‌ها را خنثی کردند.
در هفته گذشته، خالص جریان ورودی به صرافی‌ها منفی شد و 1.07 میلیارد دلار بیت‌کوین از بازار خریداری شده و به کیف‌پول‌های شخصی انتقال یافت.
وقتی حجم خرید تقریباً دو برابر فروش نهادی باشد، نشان می‌دهد که معامله‌گران خرد احساسات صعودی قوی‌تری دارند. اگر این روند خرید از سوی این گروه ادامه یابد، احتمال افزایش قابل توجه قیمت در آینده وجود دارد.
کاهش فعالیت سرمایه‌گذاران
این خرید قابل توجه در بازار توسط سرمایه‌گذاران کره ای و آمریکایی انجام نشده است، در حالی که معمولاً انتظار می‌رود این گروه‌ها در فعالیت‌های خرید بزرگ در بازار اسپات حضور پررنگی داشته باشند.
در حال حاضر، سرمایه‌گذاران خرد کره ای از ابتدای فوریه به طور مداوم خرید بیت‌کوین خود را کاهش داده‌اند. شاخص حق‌عمل کره ای (Korean Premium Index) به طور مداوم کاهش یافته و اکنون به 2.18 رسیده است که کم‌ترین سطح از 18 ژانویه تاکنون است.
به طور مشابه، سرمایه‌گذاران خرد آمریکایی نیز در حال فروش هستند. در زمان نگارش این خبر، شاخص حق‌عمل کوین‌بیس (Coinbase Premium Index) منفی و زیر صفر است و عدد 0.9- را نشان می‌دهد. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران خرد در حال فروش هستند و ممکن است این روند ادامه یابد.
با این حال، این شرایط می‌تواند یک فرصت برای بیت‌کوین باشد. اگر سرمایه‌گذاران خرد کره ای و آمریکایی دوباره خرید بیت‌کوین را از سر بگیرند، احتمالاً شاهد نوسان قیمتی قابل توجهی خواهیم بود. این موضوع به حرکت صعودی فعلی در بازار اسپات اضافه خواهد کرد.
واگرایی در شاخص‌های بازار؛ فرصتی برای افزایش قیمت
در بازار مشتقات (Derivatives Market)، واگرایی در برخی شاخص‌های کلیدی مشاهده شده است که نشان می‌دهد احتمالاً روند صعودی در راه است.
در زمان نگارش این خبر، حجم خرید در بازار به طور قابل توجهی افزایش یافته است (بیشتر از حجم فروش)، علیرغم موج بزرگی از لیکوئید شدن پوزیشن‌های لانگ (Long Liquidations).
که حجم خرید نسبت به حجم فروش به طور قابل توجهی افزایش یافته و از عدد 0.92به 0.99رسیده است. زمانی که نسبت خرید به فروش (Taker Buy Sell Ratio) از عدد ۱ عبور کند، این موضوع احساسات صعودی فعلی در بازار را تقویت می‌کند.
جالب اینجاست که این خرید بزرگ علیرغم لیکوئید شدن 21.9 میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ انجام شده است. لیکوئید شدن پوزیشن‌های لانگ زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت دارایی برخلاف انتظارات معامله‌گران مشتقات که پیش‌بینی روند صعودی داشتند، حرکت می‌کند.
وقتی فعالیت خرید علیرغم بسته شدن اجباری پوزیشن‌های لانگ افزایش می‌یابد، نشان‌دهنده اعتقاد قوی معامله‌گران به روند صعودی است. این موضوع احتمال بازگشت قیمت به سطوح بالاتر را تقویت می‌کند.
نتیجه‌گیری:
با وجود خروج سرمایه‌های کلان از صندوق‌های ETF بیت‌کوین و کاهش فعالیت سرمایه‌گذاران خرد در آمریکا و کره جنوبی، خریداران خرد در بازار اسپات با افزایش تقاضا، ثبات نسبی را حفظ کرده‌اند. همچنین، واگرایی در شاخص‌های بازار مشتقات نشان‌دهنده احتمال بازگشت قیمت بیت‌کوین در آینده نزدیک است.
