دارایی های ریسکی (از جمله ارزهای رمزنگاری) در بعدازظهر روز سه شنبه با انتظار توافق تجاری میان آمریکا و چین، افزایش یافتند. قیمت بیت کوین با 3 درصد افزایش به بالای سطح 97000 دلار رسید.
فدرال رزرو در جلسه امروز FOMC ممکن است نرخ بهره را کاهش ندهد، اما نقدینگی به اقتصاد تزریق کند. کاهش ارزش دلار آمریکا و افزایش قیمت طلا، نشان دهنده چرخش به سمت دارایی های کمیاب است.
افزایش قیمت بیت کوین با اعلام مذاکرات تجاری چین و آمریکا
کاهش تنش های تجاری بین آمریکا و چین باعث شد تا دارایی های ریسکی چند ساعت پس از بسته شدن بازار سهام ایالات متحده در روز سه شنبه افزایش قیمت داشته باشند.
اسکات بسنت، وزیر خزانه داری آمریکا، با اعلام برنامه های خود برای سفر پایان هفته اش به کشور سوئیس به منظور دیدار با همتای چینی خود در مورد مذاکرات تجاری گفت:
تعرفه ها و موانع تجاری فعلی ادامه دار نخواهند بود. اما ما به دنبال قطع رابطه با چین نیستیم.
سخنگوی وزارت بازرگانی چین گفت:
مقامات ارشد آمریکا اظهاراتی را مطرح کرده اند که به کاهش نرخ تعرفه ها اشاره دارد و از طریق کانال های مختلف تمایل خود را برای برقراری ارتباط با ما و گفتگو در مورد مسائل مربوط به تعرفه ها ابراز کرده اند.
چین این پیام های طرف آمریکایی را با دقت ارزیابی کرده و پس از بررسی کامل انتظارات جهانی، منافع خود چین و درخواست های صنایع و مصرف کنندگان آمریکایی تصمیم گرفته است که با آمریکا مذاکره کند.
این خبر خیلی سریع باعث افزایش حدود 3 درصدی قیمت بیت کوین و رسیدن آن به سطح 97200 دلار شد. معاملات آتی نزدک و S&P 500 نیز حدود 1 درصد جهش داشتند.
تصمیم فدرال رزرو تعیین کننده خواهد بود
تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) در مورد نرخ بهره در 7 مه (روز چهارشنبه 17 اردیبهشت)، برای دارایی های ریسکی (از جمله ارزهای رمزنگاری) تعیین کننده خواهد بود. در حالی که اجماع به عدم تغییر نرخ بهره اشاره دارد، اگر وزارت خزانه داری آمریکا برای جلوگیری از رکود اقتصادی مجبور به تزریق نقدینگی به اقتصاد شود، بیت کوین و آلت کوین ها ممکن است افزایش قیمت داشته باشند.
آلت کوین ها چه هستند؟آنچه باید درباره آنها بدانید
سیاست پولی همساز (accommodative monetary) می تواند موجب افزایش فعالیت اقتصادی شود، اما از طرف دیگر فدرال رزرو با کاهش شاخص دلار مواجه است. برخی از تحلیلگران معتقدند که کاهش نرخ بهره ممکن است نتواند رشد اقتصادی را احیا کند، چون احتمال رکود اقتصادی همچنان وجود دارد. این امر شرایط مناسبی را برای دارایی های جایگزین پوشش ریسک (مانند ارزهای رمزنگاری) فراهم می کند.
نکته : سیاست پولی همساز زمانی رخ می دهد که بانک های مرکزی برای تقویت اقتصاد، عرضه پول را افزایش می دهند. این سیاست شامل کاهش نرخ بهره نیز می شود. این اقدامات به منظور کاهش هزینه وام گرفتن و تشویق به خرج کردن بیشتر انجام می شوند.
جیم پالسن، اقتصاددان و سرمایه گذار، خاطرنشان می کند که وقتی نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا بالاتر از نرخ بهره “خنثی” (نرخ بهره بانک مرکزی منهای شاخص هزینه های مصرف شخصی سالانه) باشد، اقتصاد از نظر تاریخی به سمت رکود یا “رکود رشد” حرکت کرده است. رکود رشد به دوره ای از رشد کند اقتصادی، افزایش بیکاری و کاهش تقاضای مصرف کننده اشاره می کند. الگوهای مشابه از سال 1971 این تحلیل را تایید می کنند.
به گفته پالسن، فدرال رزرو احتمالا مجبور به کاهش نرخ بهره خواهد شد. علاوه بر این، دونالد ترامپ جروم پاول را تحت فشار شدید قرار داده و از فدرال رزرو به دلیل کاهش ندادن نرخ بهره انتقاد کرده است.
دلایل تغییر سیاست پولی فدرال رزرو
نگرانی ها درباره نرخ بالای تورم همچنان ادامه دارد. نرخ تورم آمریکا از هدف 2 درصدی فراتر رفته و نرخ بیکاری 4.2 درصدی در ماه آوریل هیچ نشانه ای از ضعیف بودن اقتصاد را نشان نمی دهد.
تحلیلگران بازار احتمال کاهش نرخ بهره به 4 درصد یا کمتر تا 17 سپتامبر را 76 درصد پیش بینی می کنند. طبق داده های CME FedWatch، این احتمال از 90 درصد پیش بینی شده در 29 آوریل به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.
معامله گران نسبت به اتخاذ سیاست پولی انبساطی توسط فدرال رزرو زیاد مطمئن نیستند. اگر چه این برای دارایی های ریسکی ممکن است نزولی به نظر برسد، می تواند وزارت خزانه داری را وادار کند تا برای پوشش هزینه های دولت، پول بیشتری را به بازار تزریق کند.
صرف نظر از تصمیم FOMC، برخی از تحلیلگران می گویند که خرید 20 میلیارد دلار اوراق قرضه خزانه داری توسط فدرال رزرو در 5 مه، نشان دهنده مداخله مجدد این بانک است. تزریق پول بیشتر به بازار از نظر تاریخی برای ارزهای رمزنگاری صعودی بوده است. از طرف دیگر، شاخص دلار از سایر ارزهای اصلی جهان عقب مانده است. در نتیجه، سرمایه گذاران به جای نگهداری پول نقد، به دنبال دارایی های جایگزین برای پوشش ریسک هستند.
شاخص دلار آمریکا برای اولین بار از جولای 2023 به زیر 100 واحد رسیده است، زیرا سرمایه گذاران در بحبوحه عدم اطمینان اقتصادی از بازارهای آمریکا خارج می شوند. علاوه بر این، طلا در 30 روز گذشته بیش از 12 درصد افزایش یافته و اکنون تنها 2 درصد کمتر از اوج 3500 دلاری خود معامله می شود. کاهش اعتماد به توانایی وزارت خزانه داری آمریکا در تامین مالی بدهی های خود، به نفع دارایی های کمیاب، مانند بیت کوین” است.
نظرات بسته شده است.