تجزیه و تحلیل بازار کمی گیج کننده است. معامله گران چطور کار می کنند؟
همه چیز دانستن و درک درست نوع و زمان استفاده از تجزیه و تحلیل ها است.
اگر مقالات سایت کوین سرا را که در مورد تحلیل قیمت ها است مطالعه کرده باشید، حتما متوجه نمودارهایی شده اید که روند قیمت ارزهای رمزنگاری را در برابر دلار در واحد زمان نشان می دهد. در نگاه اول آنها خطوطی به نظر می رسند که حرکت نامعلومی به سمت بالا و پایین دارند. اما این داده ها داستان دیگری را نشان می دهند. این که وقایع و حوادث اخیر چه تاثیری بر قیمت بازار رمزنگاری داشته است و چه اتفاقی ممکن است بعدا رخ دهد.
تجزیه و تحلیل برای معامله گران بسیار مهم است. این روش به آنها کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه را در بهترین زمان برای خرید، فروش و یا نگه داشتن ارز خود بگیرند. سه نوع آنالیز یا تجزیه و تحلیل اصلی در این صنعت وجود دارد. هر چند فناوری باعث شده تا در حال حاضر این نوع تجزیه تحلیل ها در دسترس تر و راحت تر انجام شوند، در دهه های گذشته در دنیای مالی بسیار بسیار مورد استفاده قرار می گرفتند. در واقع اولین فرمول های تجزیه و تحلیلی، مربوط به قرن 18 و آسیا می شود که در آن زمان برای تغییرات قیمت برنج استفاده می شد.
- تجزیه و تحلیل فنی یا تکنیکال: این نوع آنالیز شامل بررسی و شناسایی روندها یا رگرسیون های آماری بر اساس فعالیت های تاریخی، بررسی جنبش های قیمتی و دیگر شاخص های حیاتی مانند حجم معاملات است. این تحلیلگران به طور کلی این فلسفه را دارند که قیمت ها بر اساس روند و تاریخ تکرار می شوند و آنها از اطلاعاتشان برای پیش بینی این که قیمت ها در کوتاه مدت افزایش یا کاهش خواهد یافت، استفاده می کنند. البته ممکن است مانند پیش بینی آب و هوا کاملا درست نباشد.
- تجزیه و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال: تحلیل فاندامنتال رویکردی متفاوت دارد. به جای این که روند قیمتی را بررسی کند و این که حرکت قیمتی چگونه است، فاکتورهای موثر بر این روند بررسی می شود. مانند عوامل اقتصادی یا نحوه مدیریت شرکت مربوطه، که بر ارزش دارایی موثر خواهد بود. در این نوع تجزیه و تحلیل احساسات در روند دخالت داده نمی شود و تحلیلگر به دنبال فلسفه ای است که ممکن است باعث افزایش یا کاهش ارزش یک ارز رمزنگاری شود. در نهایت اصلاحی رخ خواهد داد.
- تجزیه و تحلیل احساسی یا سنتیمنتال: این گروه از تحلیلگران معتقدند که معامله گران از بازیکنان کلیدی در بازار تاثیر می پذیرند. از جمله این بازیکنان می توان روزنامه نگاران و افراد و مشتریان با نفوذ را نام برد. فلسفه آنها این است که اعداد، اطلاعات و داده ها تمام وقایع را نشان نمی دهند. از نظر آنها روندهایی مانند فروش های عظیم و با وحشت یا خرید های فوق العاده می تواند بر اساس درک، برداشت و انتظارات عموم باشد.
پس نمودارها مربوط به تحلیل های فنی هستند. خب چطور می توان آنها را فهمید؟
نگران نباشید. درک این نمودارها بسیار ساده تر از چیزی است که به نظر می رسد. نمودارهایی که معمولا در تجزیه و تحلیل قیمت ها در مورد ارزهای رمزنگاری استفاده می شوند، نمودارهای شمعی نام دارند.
روش جالبی برای آن وجود دارد. هنگام تحلیل فنی خواهید دید که قیمت ها چطور در یک دوره زمانی روزانه، هفتگی یا ماهانه تکامل پیدا می کنند. اما مشاهده میانگین ارزش برای یک دوره 24 ساعته، تمام وقایع و روند را به شما نخواهد گفت.
نمودار شمعی شما را قادر می سازد تا جزئیات کاملی از چگونگی روند و نوسانات قیمت یک دارایی رمزنگاری، در یک دوره مبادلاتی مشاهده کنید و مقایسه هایی را در دوره های زمانی طولانی، بتوانید انجام دهید.
در نمودارهای شمعی شکل هر شمع شامل یک مستطیل و دو خط نازک است که از وسط مستطیل عبور کرده و در بالا و پایین آن قرار دارند. درست مانند یک غلطک که یک میله عمودی از آن رد شده است.
وقتی قیمت ها در یک دوره زمانی افزایش می یابد، رنگ شمع ها سبز خواهد بود. خط عمودی پایین شمع نشان دهنده پایین ترین قیمت برای ارز رمزنگاری در طول دوره زمانی مورد نظر است و خط عمودی بالا، بیشترین قیمت ثبت شده برای دارایی را در همان دوره نشان می دهد. خط پایین شمع یا مستطیل نشان می دهد در شروع بازه زمانی قیمت بیت کوین چه مقدار بوده است. خط بالای مستطیل نیز نشان می دهد قیمت بیت کوین در پایان دوره زمانی چه مقدار بوده است.
زمانی که قیمت ها در بازه زمانی مشخص در حال کاهش است شمع به رنگ قرمز خواهد بود. غالب برداشت و درک مانند شمع سبز است، اما روند کمی متفاوت است. خط عمودی بالای شمع بالاترین قیمت بازه زمانی و خط عمودی پایین کمترین قیمت ثبت شده در بازه زمانی را نشان می دهد. خطوط بالا و پایین شمع یا مستطیل به ترتیب قیمت را در شروع و پایان بازه زمانی نشان می دهند.
این یک ابتکار بسیار مناسب است که قرن ها مورد آزمون و آزمایش قرار گرفته است. با توجه به این که قیمت ها در جهان رمزنگاری می تواند بسیار ناپایدار باشد، این که از نمودارهای شمعی برای بررسی هر ساعت قیمت در روز استفاده کنیم، بسیار رایج است.
پس چطور می توان از این نمودارها استفاده کرد؟
اَشکال نمودارهای شمعی می تواند فرصت ها را برای معامله گران نشان دهد.
- به عنوان مثال یک الگوی چکش یا هامر دارای یک شمع با یک خط بلند در کف است که نشان دهنده پایین ترین قیمت قبل از شروع افزایش قیمت است. معمولا این شمع اینگونه تفسیر می شود که در طول آن بازه زمانی موج فروش به اوج خود رسیده، اما خریداران فشار کافی را برای کمک به افزایش دوباره قیمت وارد کرده اند.
نکته: “الگوي چکش الگوي هامر (Hammer) در انتهاي یک روند نزولی تشکیل می شود. از خصوصیات این الگو خط عمودی پایینی بلند، خط عمودی بالایی کوتاه (یا وجود نداشتن خط عمودی بالایی) و بدنه حداکثر یک دوم خط عمودی پایینی است. در این الگو رنگ بدنه تفاوتی ندارد اما بدنه صعودي (سبز) قدرت بیشتر این الگو را براي بازگشت روند نشان می دهد.”
- این الگو می تواند برعکس نیز باشد. به این معنی که خط عمودی بلند در بالای بدنه شمع قرار داشته باشد. این اغلب به این معنا است که قیمت ها در حال کاهش بوده، اما روند می تواند دوباره برگشته و افزایش یابد.
نکته: “الگوي هامر معکوس (چکش معکوس) مانند الگوي چکش در انتهاي یک روند نزولی تشکیل می شود. خط عمودی بالایی بلند، خط عمود پایینی کوتاه و یا وجود نداشتن خط عمود پایینی و بدنه اي حداکثر یک دوم خط عمودی بالایی از خصوصیات این الگو است. در این الگو رنگ بدنه تفاوتی ندارد اما بدنه صعودي (سبز) قدرت بیشتر این الگو را براي بازگشت روند نشان می دهد.”
- الگوی ستاره رها شده یا استار شوتینگ بسیار شبیه چکش های معکوس است، اما در روند متفاوتی رخ می دهد. این الگوها معمولا پس از افزایش قیمت ها مشاهده می شوند و نشان می دهند که یک دارایی می تواند در جریان یک روند نزولی قرار گیرند.
نکته: “الگو شوتینگ استار (الگوي ستاره رها شده) (Shooting star) در انتهاي یک روند صعودي تشکیل می شود. خط عمودی بالایی بلند، خط عمودی پایینی کوتاه و یا وجود نداشتن خط عمود پایینی و بدنه اي حداکثر یک دوم خط عمودی بالایی از خصوصیات این الگو است. در این الگو رنگ بدنه تفاوتی ندارد اما بدنه نزولی (قرمز) قدرت بیشتر این الگو را براي بازگشت روند نشان می دهد.”
- الگوی مرد دار زده یا “هنگینگ من” (Hanging man)می تواند برای ارزیابی زمانی که امکان شروع یک حرکت کاهشی وجود دارد، مفید باشد. این الگوها پس از یک دوره زمانی که قیمت ها در حال افزایش هستند به وجود می آیند. خط عمودی بلند در شمع نشان می دهد که فشار فروش افزایش یافته و ممکن است روند صعودی پایان یابد.
هنگام بررسی نمودارهای شمعی داشتن یک چشم انداز بلند مدت و کوتاه مدت ضروری است. به این ترتیب می توانید از ابزارها برای محافظت از دارایی خود در بازار پرنوسان استفاده کنید. این ابزارها معمولا stop-loss یا stop-limit هستند. در این ابزارها یک سرمایه به طور خودکار پس از رسیدن به یک نقطه بالا یا پایین از پیش تعیین شده، فروخته می شود.
چه روش هایی در تجزیه و تحلیل های فنی بیشترین محبوبیت را دارند؟
اغلب تحلیلگران تلاش می کنند تا روند بازار را مشخص کنند و این که قیمت به کدام سمت خواهد رفت.
یکی از روش های محبوب مورد استفاده خط روند نام دارد. این نمودار سعی می کند تا با نادیده گرفتن جهش ها یا کاهش های مفرط قیمت ارزهای رمزنگاری، روند رو به بالا را در صورتی که قیمت ها در حال افزایش هستند و یا روند نزولی را در شرایطی که قیمت ها چند روز در حال کاهش است، نشان دهند. این تاکتیک همراه با تجزیه و تحلیل نمودار شمعی می تواند به این تشخیص که آیا یک روند احتمالا ادامه می یابد و یا این که در حال تغییر است، کمک کند. به این ترتیب به معامله گران این امکان را می دهد تا در مورد این که باید در کوتاه مدت از چه استراتژی استفاده کرد، تصمیم بگیرند.
نکته: خط های روند با وصل کردن قیمت های پایین (Low ها) در بازار صعودی و قیمت های بالا ( high ها ) در بازار نزولی به یکدیگر به سادگی قابل تشخیص هستند و جهت بازار را به ما نشان می دهند.
یکی دیگر از تاکتیک های مورد استفاده میانگین متحرک است. این روش شامل بررسی و رهگیری قیمت های معمول یک دارایی رمزنگاری در طی یک دوره زمانی مشخص است. این دوره زمانی می تواند یک هفته ای، 10 روزه، یک ماهه یا بیشتر باشد. مقایسه میانگین متحرک در یک دوره زمانی کوتاه مدت با یک دوره بلند مدت می تواند روند جدیدی را نشان دهد و شما را قادر می سازد تا سطوح قابل توجه رشد یا سقوط اخیر را شناسایی کنید. ویژگی که تجزیه و تحلیل های بلند مدت آماری قادر نیستند به این وضوح این کار را انجام دهند.
آیا باید تنها به تحلیل فنی تکیه کرد؟
اگر چه این روش احتمالا شایع ترین روش تجزیه و تحلیل در دنیای رمزنگاری است، اما باید دیگر شاخص ها و عوامل را نیز در نظر گرفت.
همیشه به یاد داشته باشید که تجزیه و تحلیل فنی در مورد فاکتورهای اساسی و بنیادی موثر بر بازار که باعث افزایش و کاهش قیمت ها می شوند، چیزی به شما نمی گوید. حملات هکرها، قواعد و قانون گذاری ها، اخبار مهم، توافق نامه های مهم و راه اندازی یک محصول جدید و غیره، همه می توانند برای این که شما به جلو بروید، کمک کنند. تکیه به یک نوع تحلیل مانند غذا خوردن، تنها با یک قاشق است. مسلما شما به چنگال برای غذا خوردن نیز نیاز دارد.
آیا ابزارهایی وجود دارند که تجزیه و تحلیل بازار را ساده تر کنند؟
اگر خیره شدن به نمودارها در تمام روز روش شما نیست، جایگزین هایی وجود دارد.
نمودارهای موجود در سایت کوین سرا تمام ویژگی های تجزیه و تحلیل فنی را برای شما نمایش می دهد و می توانید از این نمودارها برای بررسی آنچه که ممکن است بعدا رخ دهد، استفاده کنید. البته داده ها را می توان به روش های مختلف تحلیل کرد. هیچ وقت دو تحلیلگر، تحلیل یکسانی ندارند. به این معنی که هر یک بر اساس اطلاعات و تحقیقات خود تحلیل را انجام می دهند. بنابراین مطلع بودن از اخبار جدید فضای رمزنگاری که تصویر بزرگتر و جامع تری را برای پیش بینی به شما می دهد، می تواند ایده خوبی باشد.