آیا بیت کوین می تواند از مقاومت 88هزار دلار عبور کند؟

سررسید ۱۴ میلیارد دلار از قراردادهای اختیار معامله بیت‌کوین در روز جمعه، بیشتر به نفع کسانی است که روی ثابت ماندن یا کاهش قیمت حساب کرده‌اند؛ زیرا بخش عمده‌ای از قیمت‌ اعمالِ قراردادهای اختیار خرید (Call) بالاتر از ۹۱,۰۰۰ دلار قرار دارد و همین مسئله فشار بیشتری بر خریداران وارد می‌کند.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین
قراردادهای اختیار معامله چطور بر نوسانات قیمت تاثیر می گذارند

معامله‌گران بیت‌کوین با وجود ضررهای اخیر، قراردادهای اختیار خرید پایان سال با قیمت حدود ۱۰۰,۰۰۰ دلار را خریداری کرده‌اند؛ این نشان می‌دهد که آنها همچنان انتظار روند صعودی دارند.

سررسید ۱۴ میلیارد دلار قراردادهای اختیار معامله  در روز جمعه

قیمت بیت‌کوین روز سه‌شنبه کاهش یافت، زیرا نتوانست سطح ۸۹,۲۰۰ دلار را که روز قبل به آن رسیده بود حفظ کند. معامله‌گران تا حد زیادی نگران این هستند که سررسید ۱۴ میلیارد دلار قراردادهای اختیار معامله  در روز جمعه، به‌ویژه پس از انتشار داده‌های ضعیف اشتغال بخش خصوصی و کاهش اعتماد مصرف‌کننده در ایالات متحده، ممکن است احساسات نزولی را تقویت کند.

کل قراردادهای باز اختیار خرید برابر با ۱۰۴,۳۰۰ بیت‌کوین است که ارزش آنها با قیمت‌ فعلی حدود ۹.۱۲ میلیارد دلار برآورد می‌شود. با این حال، کاهش ۲۳ درصدی قیمت بیت‌کوین طی ۳۰ روز گذشته خریداران را غافلگیر کرد، چون ۸۴ درصد از این قراردادها با قیمت‌های بالاتر از ۹۱,۰۰۰ دلار ثبت شده اند. اگر قیمت بیت‌کوین در سطوح فعلی باقی بماند، این قراردادها بی‌ارزش خواهند شد.

جمع کل قراردادهای باز اختیار فروش (Put) برابر با ۶۷,۸۷۷ بیت‌کوین است، که ارزش آنها حدود ۵.۹۲ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود. با اینکه این تعداد ۳۵ درصد کمتر از قراردادهای باز اختیار خرید است، به نظر می‌رسد موقعیت‌های فروش بیشتر با شرایط فعلی بازار هماهنگ هستند و ۳۱ درصد از آنها با قیمت ۸۴,۵۰۰ دلار یا کمتر تعیین شده‌اند. بنابراین، حتی اگر بیت‌کوین تا ۲۸ نوامبر بخشی از ضررهای اخیر خود را جبران کند، احتمال اینکه بازار خنثی یا نزولی بماند بیشتر است.

پس از آنکه شرکت پردازش دستمزد ADP گزارش داد که شرکت‌های خصوصی آمریکا در چهار هفته گذشته به طور متوسط هر هفته ۱۳,۵۰۰ شغل از دست داده‌اند، تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک کاهش یافت.

بعد از انتشار گزارش کنفرانس بورد آمریکا که نشان داد شاخص اعتماد مصرف‌کننده از ۹۵.۵ در اکتبر به ۸۸.۷ در نوامبر کاهش یافته است، احساسات سرمایه‌گذاران بیش از پیش منفی شد. طبق گزارش یاهو فایننس، انتظارات برای درآمد و کسب‌وکار نیز کاهش یافته و برای دهمین ماه متوالی بسیار پایین‌تر از سطح خنثی ۸۰ درصد باقی مانده است.

داده‌های اقتصادی انتظارات برای اقدام فدرال رزرو را افزایش می‌دهند

اگرچه شاخص‌های اقتصادی ضعیف‌تر باعث کاهش خوش‌بینی سرمایه‌گذاران می‌شوند، احتمال اتخاذ سیاست پولی انبساطی توسط فدرال رزرو را افزایش می‌دهند.  طلا ۱.۲ درصد و شاخص راسل ۲۰۰۰ (Russell 2000) نزدیک به  ۱.۹  رشد کردند، چون معامله‌گران انتظار دارند وزارت خزانه‌داری آمریکا برای تثبیت اقتصاد، نقدینگی بیشتری به بازار تزریق کند.

دونالد ترامپ روز دوشنبه فرمان اجرایی «ماموریت جنسیس (Genesis Mission)» را امضا کرد. هدف این فرمان، تسریع توسعه هوش مصنوعی و کاهش خطرات احتمالی مرتبط با کمبود انرژی و نیازهای مالی بلندمدت است، زیرا تأسیسات محاسباتی بزرگ می‌توانند بازارهای مالی را تحت فشار قرار دهند.

معامله‌گران بیت‌کوین با افزایش موقعیت‌های اختیار خرید پایان سال در محدوده ۱۰۰۰۰۰ تا ۱۱۲۰۰۰ دلار در ۴۸ ساعت گذشته، به این خبر واکنش نشان دادند. این نشان می‌دهد که با وجود کاهش اخیر قیمت، معامله‌گران هنوز انتظار روند صعودی در میان‌مدت را دارند.

۸۹,۰۰۰ دلارتعیین‌کننده حرکت بیت‌کوین

در ادامه، پنج سناریوی محتمل برای سررسید قراردادهای اختیار معامله بیت‌کوین در نوامبر بر اساس روند فعلی قیمت ارائه شده است:

بین ۸۵,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار: قراردادهای فروش حدود ۱.۹ میلیارد دلار سود خالص خواهند داشت.

بین ۸۷,۰۰۱ تا ۸۸,۰۰۰ دلار: سود خالص معامله‌گران قراردادهای اختیار فروش حدود ۸۰۰ میلیون دلار خواهد بود.

بین ۸۸,۰۰۱ تا ۸۹,۰۰۰ دلار: قراردادهای خرید و فروش در وضعیت برابر قرار دارند.

بین ۸۹,۰۰۱ تا ۹۰,۰۰۰ دلار: قراردادهای اختیار خرید حدود ۶۰۰ میلیون دلار سود خالص خواهند داشت.

بین ۹۰,۰۰۱ تا ۹۲,۰۰۰ دلار: قراردادهای اختیار خرید حدود ۳.۸ میلیارد دلار سود خالص دارند.

شاید هنوز زود باشد که بگوییم استراتژی‌های صعودی قراردادهای اختیار معامله بیت‌کوین سودی ندارند. احساسات سرمایه‌گذاران همچنان به شرایط اقتصادی و انتظارات از سیاست‌های حمایتی بانک‌های مرکزی جهان وابسته است.

منابع:

• Cointelegraph