مهم ترین درس هایی که تریدرهای ارز رمزنگاری باید از دست راست بافت بیاموزند

چارلی مانگر، سرمایه گذار افسانه ای و میلیاردر آمریکایی و معروف به دست راست وارن بافت که به ایجاد شرکت سرمایه گذاری برکشایر هاتاوی کمک کرد، در سن 99 سالگی درگذشت.

طبق اعلامیه منتشر شده توسط شرکت برکشایر در 28 نوامبر، خانواده مانگر به این شرکت اطلاع دادند که وی صبح روز سه شنبه در بیمارستانی در کالیفرنیا فوت کرد.

مانگر که از سال 1978 معاون رئیس شرکت برکشایر بود، 2.6 میلیارد دلار دارایی خالص داشت و به طور معمول به دلیل اتخاذ یک استراتژی منطقی در سرمایه گذاری و انتخاب سهام در طول تصدی این پست مورد تحسین قرار گرفت.

در حالی که مانگر علاقه ای به بیت کوین و ارز های رمزنگاری نداشت و از نظر وی سرمایه گذاری مطلوبی نبودند، اما معامله گران ارز رمزنگاری همچنان می توانند از آموخته های او در طول 60 سال تجربه سرمایه گذاری اش بهره ببرند. در این مطلب چند رویکرد سرمایه گذاری از مانگر آمده که می توان از آنها در سرمایه گذاری استفاده کرد.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین

فقط در دارایی هایی سرمایه  گذاری کنید که آنها را می شناسید

چارلی مانگر گفت که برکشایر هاتاوی معمولا هنگام ارزیابی یک سرمایه گذاری بالقوه، سهام را در یکی از سه سبد طبقه بندی می کند.

ما سه سبد برای سرمایه گذاری داریم: بله، نه و درک آن خیلی سخت است.

سبد دومی توضیح می دهد که چرا مانگر و بافت هرگز در بیت کوین و اررزهای رمزنگاری سرمایه گذاری نکردند، اما پیام اصلی آن این است که آنها از سرمایه گذاری در دارایی هایی که شناختی در مورد آنها نداشتند، اجتناب کردند.

بافت قبلا اعتراف کرده بود که وی و مانگر (هر دو مشهور به افراد بدبین به فناوری بودند) برای درک پتانسیل تجارت الکترونیک آمازون در دهه 1990 خیلی ساده لوح بودند و جف بزوس (بنیانگذار این شرکت) را دست کم گرفتند.

برکشایر در مایکروسافت یا گوگل نیز سرمایه گذاری نکرد. مانگر یک بار با انعکاس تصمیم شرکت برکشایر مبنی بر عدم سرمایه گذاری در گوگل گفت که ما اشتباه کردیم و فرصت سرمایه گذاری در این شرکت را از دست دادیم.

برکشایر دربخش هایی (مانند بانک ها، موادغذایی و نوشیدنی) که اشراف کامل بر آنها داشت و آنها را کاملا می شناخت، سرمایه گذاری کرد. این شرکت از سرمایه گذاری خود در بَنک آو اَمِریکا، امریکن اکسپرس، کوکاکولا و اپل سود کلانی به دست آورد. 

فرمول چارلی مانگر برای موفقیت

فرمول چارلی مانگر برای موفقیت ساده و کامل است: 

• کم تر از درآمدتان خرج کنید
• با احتیاط سرمایه گذاری کنید
• از افراد فاسد و فعالیت های خطرناک دوری کنید
• رضایت را به تعویق بیندازید
• هرگز یادگیری را متوقف نکنید

مانگر و بافت همچنین با بررسی ترازنامه یک شرکت قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری (که زمانی مانگر گفت تنها راه هوشمندانه برای سرمایه گذاری است) بر هنر ارزش گذاری تسلط یافتند. 

در حالی که نمی توان بلاک چین ها و پروتکل ها را با استفاده از مدل جریان نقدی یا سایر روش های سنتی ارزش گذاری کرد، می توان اطلاعات زیادی را از داده های شبکه (از جمله تعداد کاربران فعال، حجم تراکنش ها، ارزش دارایی های قفل شده، ورودی و خروجی خالص و غیره) به دست آورد.

رفتار و منش (نه بهره هوشی) سهم زیادی در موفقیت سرمایه گذاری دارد

مانگر هرگز کسی نبود که سراسیمه و بدون فکر به یک روند جدید وارد شود و ترجیح می داد که در سرمایه گذاری محتاط باشد. وی قبلا گفته بود که بسیاری از افراد دارای بهره هوشی بالا سرمایه گذاران بسیار بدی هستند، زیر رفتار و منش بدی دارند. از طرف دیگر، “سرمایه گذاران بزرگ” با احتیاط قدم بر می دارند و موارد زیر را در نظر می گیرند:

سرمایه گذاران بزرگ همیشه بسیار مراقب هستند، به مسائل فکر می کنند، صبور و آرام هستند، در کار عجله نمی کنند، هیجان زده نمی شوند و فقط به دنبال واقعیت ها هستند و ارزش را کشف می کنند. این چیزی است که ما سعی می کنیم انجام دهیم.

مانگر در اظهار نظر دیگری گفت که افراد باید احساسات غیر منطقی خود را کنترل کنند. طبق گفته مانگر، که بیش از 60 سال تجربه سرمایه گذاری دارد، صبر در جمع آوری ثروت از اهمیت بالایی برخوردار است.

پول زیاد از خرید یا فروش به دست نمی آید، بلکه با صبر و انتظار به دست می آید.

اعتقاد داشتن و تحمل کردن نوسانات

چارلی مانگر در طول چند دهه چندین بار شاهد سقوط ارزش سبد سرمایه گذاری شرکت برکشایر(مانند سقوط دوشنبه سیاه در سال 1987، بحران مالی در سال های 2007 تا 2008 و همه گیری کووید 19) بوده است.

او زمانی تاکید کرد که سرمایه گذاران بلند مدت باید یاد بگیرند در هنگامی که شرایط نامطلوب اقتصاد کلان باعث سقوط بازار می شود، به سرمایه گذاری های خود پایبند باشند. 

اگر برای واکنش متقابل به دو یا سه بار کاهش 50 درصدی در یک قرن آمادگی ندارید، شایسته نیستید سهامدار یک شرکت عام باشید و لایق اندک سودی هستید که قرار است به دست آورید.

مانگر در اظهار نظر جداگانه گفت در طول دوران سرمایه گذاری خود با دوره هایی از رکود و رونق مواجه خواهید شد و فقط باید یاد بگیرید که شرایط سخت را تحمل کنید.

چارلی مانگر در اول ژانویه سال 1924 (یعنی 34 روز قبل از تولد 100 سالگی خود) درگذشت. بافت در بیانیه ای گفت که شرکت برکشایر هاتاوی بدون ایده ها، دانش و مشارکت چارلی نمی توانست به جایگاه فعلی دست پیدا کند.